(FT) Επέλαση hedge funds στις ελληνικές τράπεζες: μετάφραση

Ο John Paulson και μία ομάδα από αμερικανικά hedge funds ηγούνται της επέλασης σε ελληνικές τράπεζες, έχοντας την πεποίθηση ότι η Ελλάδα, που εδώ και καιρό θεωρείται η πιο αδύναμη οικονομία στην περιφέρεια της ευρωζώνης, βρίσκεται σε σημείο καμπής.

Το ενδιαφέρον τους είναι τόσο ισχυρό που τα μεγάλα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα ασκούν πιέσεις στην κυβέρνηση να εξετάσει το ενδεχόμενο επιτάχυνσης της επαναϊδιωτικοποίησης του κλάδου, που εδώ και καιρό αντιμετωπίζει προβλήματα.

Ο κ. Paulson, που έχει γίνει ευρέως γνωστός για το επιτυχημένο επενδυτικό στοίχημα ενάντια στην αγορά των αμερικανικών προϊόντων από τιτλοποιημένα ενυπόθηκά δάνεια το 2007, ύμνησε την «πολύ ευνοϊκή φιλική προς τις επιχειρήσεις κυβέρνηση της Ελλάδας».

«Η ελληνική οικονομία βελτιώνεται και αυτό θα πρέπει να ευνοήσει τον ελληνικό τραπεζικό κλάδο», δήλωσε στους Financial Times. Επιβεβαίωσε ότι το δικό του fund, το Paulson & Co., έχει σημαντικά μερίδια στην Τράπεζα Πειραιώς και στην Alpha Bank, τις δύο τράπεζες που έχουν αναδυθεί σε καλύτερη κατάσταση από την κρίση. «Και οι δύο είναι τώρα πολύ καλά κεφαλαιοποιημένες και έτοιμες να ανακάμψουν με καλή διοίκηση», ανέφερε σε μία από τις σπάνιες δημόσιες δηλώσεις του.

Η Paulson & Co. είναι το υψηλότερου προφίλ hedge fund που επενδύει επιθετικά σε ελληνικές τράπεζες. Υπάρχουν και άλλα συπεριλαμβανομένων των Baupost, Eaglevale, Dromeus Capital, Falcon Edge, York Capital και Och-Ziff, σύμφωνα με πηγές κοντά στις εξελίξεις. «Long-only» funds, συπεριλαμβανομένων των Wellington Capital Group και Fidelity, έχουν ήδη πάρει θέσεις.

Εν αντιθέσει με την Ισπανία και την Ιρλανδία, όπου τα προβλήματα στον τραπεζικό κλάδο ήταν εκείνα που προκάλεσαν την ευρύτερη κρίση, στην Ελλάδα οι τράπεζες έπεσαν θύμα της κακής οικονομικής διακυβέρνησης. Δεδομένου ότι ήταν οι μεγαλύτεροι κάτοχοι κρατικών τίτλων, υπέστησαν βαριές ζημίες ως αποτέλεσμα της αναδιάρθρωσης του κρατικού χρέους.

Η Alpha και η Πειραιώς θεωρούνται ευρέως τα πιο ελκυστικά στοιχήματα μετά την ανακεφαλαιοποίηση νωρίτερα φέτος -όπου κυριάρχησαν τα κεφάλαια του πακέτου στήριξης- καθώς έμειναν σε ιδιωτικά χέρια ποσοστά της τάξεως του 16% και σχεδόν του 20% αντιστοίχως.

Οι μετοχές και των δύο πιστωτικών ιδρυμάτων έχουν ενισχυθεί μόλις 8% από τότε που έγιναν οι αυξήσεις κεφαλαίου. Τα warrants, όμως, που είναι διαπραγματεύσιμα ξεχωριστά, έχουν ενισχυθεί περισσότερο από 100% και 80% αντιστοίχως.

Τα warrants μπορούν να ανταλλαγούν με μετοχές σε προκαθορισμένο επίπεδο. Όσο ταχύτερα γίνει αυτή η ανταλλαγή, τόσο γρηγορότερα θα μεταβιβαστεί η ιδιοκτησία των τραπεζών από το κράτος στον ιδιωτικό τομέα. «Θα ήταν θετικό να βρεθεί ένας τρόπος να επιταχυνθεί περισσότερο η ιδιωτικοποίηση», δήλωσε ο Βασίλειος Ψάλτης, γενικός διευθυντής στην Alpha Bank, και συμπλήρωσε: «Η ζήτηση από τους επενδυτές ενισχύεται σημαντικά».

Οι τραπεζίτες, όμως, πιστεύουν πως οι τιμές μετατροπής είναι πολύ υψηλές για να δελεαστούν οι επενδυτές των hedge funds. «Οι τράπεζες και η κυβέρνηση θα ήθελαν την επιτάχυνση της επαναϊδιωτικοποίησης μειώνοντας τις τιμές άσκησης», δήλωσε τραπεζίτης και συμπλήρωσε: «Το πρόβλημα, όμως, είναι η τρόικα».

Το πρόγραμμα στήριξης της Ελλάδας, που εποπτεύεται από την Κομισιόν, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, είναι πιθανόν να αντιταχθεί σε οποιαδήποτε επαναδιαπραγμάτευση των όρων της στήριξης των τραπεζών, παραδέχονται οι τραπεζίτες.

http://www.euro2day.gr/ftcom_gr/article-ft-gr/1142291/epelash-hedge-funds-stis-ellhnikes-trapezes.html

__________________________________

μετάφραση:
οι γύπες των αγορών θέλουν να χρησιμοποιήσουν τις ελληνικές τράπεζες, έχουν επιλέξει τους CEO που μπορούν να τους ..βοηθήσουν και επιθυμούν να δώσουν ψίχουλα για να πάρουν τον έλεγχο από το κράτος

8/8/2013: Στη Ν. Υόρκη με κορυφαίους επενδυτές ο Α. Σαμαράς [...John Paulson, ιδρυτή και Πρόεδρο της Paulson & Co]

και αυτή είναι η μία πλευρά του success story, η άλλη έχει μεγαλύτερο βάθος

1/10/2013: Ο Σαμαράς στη Νέα Υόρκη: «Θύματα των εξτρεμιστών» οι ψηφοφόροι της Χρυσής Αυγής
Την εκτίμηση αυτή μετέφερε ο Πρωθυπουργός σε συνάντηση που είχε χθες στη Νέα Υόρκη με το προεδρείο και κεντρικούς εκπροσώπους της Αμερικανοεβραϊκής Επιτροπής (American Jewish Committee) ....Το νέο κλίμα που διαμορφώνεται για τη χώρα μας στο διεθνές περιβάλλον από τη εξάρθρωση της Χρυσής Αυγής καταγράφτηκε με έντονο τρόπο στη συνάντηση με την εβραϊκή κοινότητα των ΗΠΑ, η οποία τον περασμένο Μάιο δεν είχε κρύψει τη δυσαρέσκειά της για την κυβερνητική υπαναχώρηση στο ζήτημα του αντιρατσιστικού νόμου. Χθες ο πρόεδρος της AJC Ντέιβιντ Χάρις υποδέχθηκε με εγκωμιαστικά σχόλια τον κ. Σαμαρά και εκθείασε το έργο της ελληνικής κυβέρνησης, ενώ όλα τα μέλη της Επιτροπής ξέσπασαν σε ζωηρά χειροκροτήματα όταν ο Πρωθυπουργός αναφέρθηκε στη σύλληψη και στην ποινική δίωξη της νεοναζιστικής ηγεσίας.
...Ο Πρωθυπουργός μίλησε, ειδικότερα, σε κλειστή συζήτηση που διοργάνωσε η JP Morgan, ενώ παρακάθησε σε γεύμα με εκπροσώπους οίκων όπως οι Goldman Sacks, Blackrock, Paulson & Co κ.ά.

είναι βέβαιο ότι οι Ισραηλινοί δεν θα επιθυμούσαν ποτέ να επενδύσουν σε μια χώρα που ένα καθαρά αντι-σημίτικο κόμμα έχει ευρεία αποδοχή καθώς το τρίγωνο Ισραήλ-Κύπρος-Ελλάδα, που γίνεται τετράγωνο με την Τουρκία, διαθέτει φυσικό πλούτο που πρέπει να διατεθεί 

Bill Gross (Pimco): Πουλήστε όσα ομόλογα έχουν τιμή κάτω του 100% της ονομαστικής αξίας

Να πουλήσουν τώρα όσα ομόλογα κυμαίνονται σε τιμές κάτω του 100% της ονομαστικής τους αξίας, συμβουλεύει τους επενδυτές ο λεγόμενος και “βασιλιάς των ομολόγων”, Bill Gross, μέσω του λογαριασμού του στο Twitter.
Ο Gross, ο θρυλικός διαχειριστής της μεγαλύτερης δύναμης στην παγκόσμια αγορά ομολόγων, της Pimco, ισχυρίζεται ότι όσα ομόλογα δεν αγγίζουν το 100% της ονομαστικής τους αξίας τώρα, δεν θα το καταφέρουν ποτέ.

http://www.newmoney.gr/article/10330/bill-gross-pimco-poyliste-osa-omologa-ehoyn-timi-kato-toy-100-tis-onomastikis-axias

Pimco: Μείωσε τις θέσεις της στο ευρωπαικό χρέος

Τις θέσεις της σε ισπανικά και ιταλικά ομόλογα φέρεται να μείωσε δραστικά τις τελευταίες εβδομάδες, το μεγαλύτερο fund διαχείρισης ομολόγων στον κόσμο, η Pimco.

Ειδικότερα, όπως δήλωσε στη WSJ, ο επικεφαλής διαχείρισης ευρωπαϊκών χαρτοφυλακίων, Andrew Balls, "η Pimco τις τελευταίες 2 εβδομάδες έχει μειώσει τις τοποθετήσεις της στο ευρωπαϊκό χρέος ως μέρος μιας πολιτικής ευρείας μείωσης της έκθεσης της σε ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία στις αγορές σταθερού εισοδήματος".

O A. Balls αρνήθηκε να προσδιορίσει το μέγεθος των πωλήσεων σε Ισπανικά και Ιταλικά ομόλογα. Σημειώνεται ότι η Pimco διαχειρίζεται κεφάλαια της τάξεως των 2 τρισ. δολαρίων.

Επιπλέον ο Balls υποστήριξε ότι "το πρόσφατο ράλι στις τιμές των ισπανικών και ιταλικών ομολόγων το οποίο έστειλε τις αποδόσεις σε χαμηλό 2010, προκλήθηκε από τη ρευστότητα που διέθεσαν στην αγορά οι σημαντικότερες Κεντρικές Τράπεζες. Η κίνηση αυτή ουσιαστικά «κάλυψε», πρόσκαιρα, τα οικονομικά και δημοσιονομικά προβλήματα της Ευρωζώνης".

«Το ράλι αυτό των τιμών στα ομόλογα έκανε τις αγορές πιο ακριβές. Οι αποδόσεις μπορούν να κινηθούν ακόμα χαμηλότερα ωστόσο προχωρήσαμε σε πωλήσεις καθώς παραμένουμε ανήσυχοι για τα θεμελιώδη στοιχεία των οικονομιών στην Ευρωζώνη». 

 

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/773420/ArticleNewsWorld.aspx

Οι κεντρικές τράπεζες αγοράζουν μαζικά μετοχές

Σε μαζικές αγορές μετοχών προχωρούν οι κεντρικές τράπεζες ανά τον κόσμο, καθώς οι χαμηλές αποδόσεις των ομολόγων στρέφουν ακόμη και τους πιο συντηρητικούς επενδυτές στα χρηματιστήρια.

Σύμφωνα με έρευνα του Central Banking Publications και της Royal Banking Group, που έγινε αυτόν τον μήνα σε 60 κεντρικές τράπεζες, το 23% δηλώνει είτε ότι έχει τοποθετηθεί σε μετοχές, είτε ότι σκοπεύει να αγοράσει μετοχές.

Η κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας, που έχει και τα μεγαλύτερα συναλλαγματικά αποθέματα, δήλωσε στις 4 Απριλίου ότι θα υπερδιπλασιάσει τις επενδύσεις σε μετοχικά ETF στα 3,5 τρισ. γεν -ποσό που αντιστοιχεί σε 35,2 δισ. δολ.- μέχρι το 2014. Η κεντρική τράπεζα του Ισραήλ αγόρασε μετοχές για πρώτη φορά στην Ιστορία της, ενώ οι κεντρικές τράπεζες της Ελβετίας και της Τσεχίας ενίσχυσαν τις τοποθετήσεις τους σε μετοχές στο 10% του συνολικού τους χαρτοφυλακίου.

«Τον τελευταίο χρόνο, έχω μιλήσει με περίπου 103 κεντρικούς τραπεζίτες για τη διαφοροποίηση», δηλώνει στο πρακτορείο Bloomberg, ο Γκάρι Σμιθ, της BNP Paribas Investment Partners και συμπληρώνει: «Εάν τα συναλλαγματικά αποθέματα αυξάνονται, τότε αυξάνεται και η ανάγκη για διαφοροποίηση. Οι μετοχές δεν είναι για όλες τις τράπεζες, αλλά όλο και περισσότερες επιλέγουν αυτόν τον δρόμο».

Οι κινήσεις κεντρικών τραπεζών όπως της Fed, της ΒοΕ και της BoJ έχουν οδηγήσει στο ναδίρ τις αποδόσεις των ομολόγων. Από την άλλη πλευρά, τα συναλλαγματικά αποθέματα των κεντρικών τραπεζών ανά τον κόσμο εκτινάχθηκαν το 2012 σε νέο ρεκόρ, στα 10,9 τρισ. δολ., σύμφωνα με τα στοιχεία του ΔΝΤ.

Η δίψα για αποδόσεις καθοδηγεί πλέον και τις κινήσεις των κεντρικών τραπεζών, εξηγεί ο Μάθιου Μπίσλι, της Henderson Global Investors Holding, και συμπληρώνει: «Οι μετοχές είναι η μόνη τοποθέτηση που έχει μείνει όρθια. Καθώς οι μερισματικές αποδόσεις υπερβαίνουν τις αποδόσεις των ομολόγων, είναι μία πολύ λογική κίνηση».

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/773458/ArticleNewsWorld.aspx

Γκρος: Οι αγορές δεν ζήτησαν ποτέ λιτότητα

Ο Μπιλ Γκρος, διαχειριστής του μεγαλύτερου fund ομολόγων στον κόσμο, προχωρά σε σκληρή επίθεση εναντίον της Βρετανίας και της ευρωζώνης ως προς τα σχέδια ταχείας μείωσης του χρέους με αυστηρά μέτρα λιτότητας, προειδοποιώντας ότι υπάρχει κίνδυνος οικονομικής ασφυξίας.

«Η Βρετανία και σχεδόν όλη η Ευρώπη κάνουν λάθος γιατί πιστεύουν ότι η λιτότητα, η βραχυπρόθεσμη δημοσιονομική λιτότητα, είναι ο τρόπος για να δημιουργηθεί πραγματική ανάπτυξη. Δεν είναι» δήλωσε ο κ. Γκρος σε συνέντευξή του στους Financial Times και συμπλήρωσε: «Χρειάζεται να ξοδέψεις χρήματα».
Επίσης διατυπώνει αυτές τις απόψεις ενώ η διεθνής οικονομική κοινότητα συζητά τον αντίκτυπο των στατιστικών λαθών που αποκαλύφθηκαν στην ακαδημαϊκή έρευνα των Κένεθ Ρογκόφ και Κάρμεϊν Ράινχαρτ, η οποία χρησιμοποιήθηκε ευρέως στην επιχειρηματολογία υπέρ της λιτότητας. Ενώ οι κυβερνήσεις του αναπτυσσόμενου κόσμου πασχίζουν να δώσουν αναπτυξιακή ώθηση στις οικονομίες τους, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο υποστηρίζει ότι η Γερμανία, οι ΗΠΑ και η Βρετανία σφίγγουν πολύ δυνατά το λουρί.

Ο κ. Γκρος, ο οποίος διαχειρίζεται τα 289 δισ. δολ. του Total Return Fund της Pimco, είναι ένας από τους ισχυρότερους άνδρες στην αγορά ομολόγων με μεγάλη επιρροή.

Εσφαλμένα δόθηκε η εντύπωση ότι αυτό που ζητούσαν οι αγορές από τις κυβερνήσεις ήταν να προχωρήσουν στον δρόμο της αυστηρής δημοσιονομικής λιτότητας. «Οι επενδυτές στις αγορές ομολόγων ζητούν ανάπτυξη, όπως ακριβώς και οι επενδυτές στα χρηματιστήρια. Δεδομένου ότι η υπερβολική λιτότητα οδηγεί σε ύφεση ή στασιμότητα, τότε τα spreads των ομολόγων θα διευρυνθούν, ακόμη κι αν μία χώρα μπορεί να τυπώσει το δικό της νόμισμα ή να γράψει τις δικές της επιταγές», δήλωσε ο κ. Γκρος.

«Μακροπρόθεσμα, είναι σημαντική η δημοσιονομική λιτότητα. Είναι σημαντικό να έχεις έναν συγκριτικά μέσο ή χαμηλό λόγο χρέους προς ΑΕΠ» είπε και συμπλήρωσε: «Το ερώτημα, όμως, είναι πόσο γρήγορα πρέπει να γίνει».

Ο κ. Γκρος προειδοποίησε ότι η επεκτατική νομισματική πολιτική θα αποτύχει να πυροδοτήσει υψηλότερη οικονομική ανάπτυξη και τόνισε πως μπορεί να αποδειχθεί αντιπαραγωγική.

Υπέδειξε τις πρόσφατες κινήσεις στην αγορά χρυσού και σε τίτλους που σχετίζονται με την πορεία του πληθωρισμού ως ενδείξεις για την αλλαγή του κλίματος. «Οι αγορές αρχίζουν να αναρωτιούνται για τη μαγεία όχι μόνο της Fed, αλλά επίσης και της Τράπεζας της Αγγλίας και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, ακόμη και για την Τράπεζα της Ιαπωνίας ως προς το εάν θα δουλέψει στο τέλος», δήλωσε.

Ο κ. Γκρος τάσσεται υπέρ των πολιτικών που ενθαρρύνουν τις επενδύσεις.

«Νομίζω ότι, δημοσιονομικά, οι κυβερνήσεις παντού κάνουν λάθος ως προς την πολιτική που ακολουθούν με τον έναν ή τον άλλον τρόπο καθώς σίγουρα δεν έχουν προκαλέσει επενδύσεις ως ποσοστό του ΑΕΠ. Και όπως όλοι γνωρίζουμε, αυτός είναι ο δρόμος προς την ευημερία».

Ενδεχομένως να εξαντλούνται οι εναλλακτικές των κυβερνήσεων. «Από την στιγμή που πέφτεις στην κινούμενη άμμο, δύσκολα μπορείς να βγεις. Ούτε με τη δημοσιονομική ούτε με τη νομισματική πολιτική. Είναι πραγματικά ένας αγώνας».

Ενώ, λοιπόν, πολλοί επενδυτές προειδοποιούν ότι το πρόγραμμα έκτακτων αγορών ομολόγων από τη Fed -γνωστό και ως ποσοτική χαλάρωση- θα μπορούσε να οδηγήσει σε απότομη εκτίναξη του πληθωρισμού, ο κ. Γκρος θεωρεί ότι τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ είναι μία από τις λιγότερο κακές επενδύσεις. «Είναι το πιο καθαρό βρόμικο πουκάμισο», είπε χαρακτηριστικά.

Στα τέλη Μαρτίου, το Total Return Fund είχε τοποθετήσει το ένα τρίτο των κεφαλαίων του σε treasuries, που είναι και το υψηλότερο ποσοστό από τον Ιούλιο του προηγούμενου έτους.

Η προτίμηση του κ. Γκρος για τα αμερικανικά ομόλογα έρχεται σε αντίθεση με την προ διετίας έκκλησή του να αποτραπεί η κρίση χρέους της χώρας, εκμηδενίζοντας τις τοποθετήσεις του fund σε αμερικανικά ομόλογα.

Η κίνηση αποδείχθηκε λάθος και οδήγησε σε μία σπάνια χρονιά με ζημίες για τον άνδρα που βρίσκεται στην τρίτη θέση της Morningstar για τους διαχειριστές ομολόγων διεθνώς την τελευταία 15ετία.



ΠΗΓΗ: FT.com

BofA: Στροφή των fund manager στην Ιαπωνία - Φεύγουν από Κίνα, ευρωζώνη

Στροφή 180 μοιρών στις προτιμήσεις των επενδυτών διαπιστώνει έρευνα της Bank of America Merrill Lynch σε διαχειριστές κεφαλαίων. Ο νέος αγαπημένος προορισμός των επενδυτικών κεφαλαίων φαίνεται πως είναι η Ιαπωνία ενώ αντιθέτως, σβήνει ο ενθουσιασμός για τοποθετήσεις στην Κίνα.

Συγκεκριμένα, στη μηνιαία έρευνα της Bank of America Merrill Lynch συμμετείχαν 252 διαχειριστές κεφαλαίων που συνολικά διαχειρίζονται 725 δισ. δολ. Βάσει των απαντήσεών τους, κατά μέσο όρο προβλέπουν ανάκαμψη της ιαπωνικής οικονομίας μέσα στους επόμενους 12 μήνες. Στον αντίποδα, μόλις το 13% των ερωτηθέντων εκτιμά ότι θα ανακάμψει η κινεζική οικονομία.

Δεν είναι μόνο η Κίνα που χάνει την εύνοια των επενδυτικών κεφαλαίων. Οι συμμετέχοντες στην έρευνα δείχνουν λιγότερο θετικοί γενικότερα για τις αναπτυσσόμενες αγορές, αλλά και για τα χρηματιστήρια της ευρωζώνης.

«Ενώ η απειλή μίας δημοσιονομικής κρίσης στις ΗΠΑ έχει αποσοβηθεί σε μεγάλο βαθμό, η αγωνία για το ευρώ παραμένει και νέα ρίσκα, όπως οι εξελίξεις στην κορεατική χερσόνησο, εντείνονται» αναφέρει η Bank of America Merrill Lynch και συμπληρώνει: «Οι διεθνείς επενδυτές μετριάζουν τον αρχικό της ενθουσιασμό ενόψει των χαμηλότερων προσδοκιών για την παγκόσμια ανάπτυξη»

Από πλευράς επιλογής κλάδων, η αλλαγή προθέσεων είναι ιδιαίτερα εμφανής στα εμπορεύματα όπου οι τοποθετήσεις μειώθηκαν στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2009. Το 17% των ερωτηθέντων δήλωσε επίσης underweight στον ενεργειακό κλάδο, που είναι και το μεγαλύτερο ποσοστό από τότε που ξεκίνησε η έρευνα της Bank of America Merrill Lynch.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/771590/ArticleNewsWorld.aspx

Third Point: Στήνει fund για επενδύσεις σε Ελλάδα

Ένα νέο hedge fund που θα επικεντρώνεται στην αγορά ελληνικών assets σχεδιάζει το fund Third Point LLC του Daniel Loeb, αφού το στοίχημα ότι οι Ευρωπαίοι αξιωματούχοι θα διασώσουν την καταχρεωμένη χώρα από την οικονομική κατάρρευση βοήθησε στο να αυξηθούν τα κέρδη της επενδυτικής του εταιρείας πέρυσι.

Σύμφωνα με το Bloomberg, το Third Point Hellenic Recovery Fund ανέφερε σε χθεσινή επιστολή του προς επενδυτές ότι θα επενδύσει «σε επιχειρήσεις που βρίσκονται μπροστά σε σημαντικές εταιρικές εξελίξεις» (event-driven corporate situations). Το Third Point σχεδιάζει να επενδύσει λιγότερο από το 1,5% των assets των υφιστάμενων hedge funds του στο νέο fund, και θα αντλήσει επιπλέον χρήματα από θεσμικούς επενδυτές, σημειώνεται στην επιστολή.

Το Third Point Offshore Fund Ltd., το μεγαλύτερο hedge fund της επιχείρησης, κατέγραψε άνοδο 21% το 2012, χρονιά κατά την οποία αγόρασε ελληνικά κρατικά ομόλογα που εκτινάχθηκαν όταν η Γερμανίδα καγκελάριος Άγκελα Μέρκελ μαλάκωσε τη στάση της σε ό,τι αφορά τις περικοπές δαπανών στην Ελλάδα και η ΕΚΤ αποκάλυψε μέτρα που στόχο είχαν να προστατεύσουν την ευρωζώνη.

Το Third Point είναι μεταξύ των αμερικανικών εταιρειών που ψάχνουν ευκαιρίες στα ελληνικά assets, αφού τα πέντε χρόνια ύφεσης στη χώρα έχουν ρίξει τις αξίες των μετοχών και των ακινήτων.

«Το πρόσφατο ράλι στα ελληνικά κρατικά ομόλογα δείχνει ότι οι τιμές των assets συμπεριελάμβαναν προηγουμένως την πιθανότητα του σεναρίου εξόδου από την ευρωζώνη. Αυτός ο κίνδυνος όμως έπαψε να αποτιμάται στις τιμές καθώς καταλάγιαζε ο φόβος εξόδου», σύμφωνα με τον Ηλία Λέκκο της Τρ. Πειραιώς. «Οι επενδυτές πιστεύουν πως το οικονομικό περιβάλλον είναι αρκετά σταθερό ώστε να εισέλθουν στην ελληνική αγορά τώρα και να επωφεληθούν από μια μελλοντική ανάκαμψη», συμπλήρωσε ο ίδιος.

Το ελληνικό fund του Third Point θα αποδεσμεύει κεφάλαια όταν θα παρουσιάζονται επενδυτικές ευκαιρίες, αναφέρεται στην επιστολή προς τους επενδυτές. Η δομή αυτή θα επιτρέψει στην εταιρεία να αγοράσει assets που μπορεί να είχε απορρίψει διότι δεν εκπλήρωναν τις απαιτήσεις ρευστότητας των υφιστάμενων hedge funds του Third Point, σημειώνεται.

Το Offshore Fund του Third Point εμφανίζει απόδοση 17,9% κατά μέσο όρο ετησίως από την ίδρυσή του το 1996, σύμφωνα με τα στοιχεία της εταιρείας. Εκπρόσωπος του Third Point πάντως αρνήθηκε να σχολιάσει τα σχέδια της εταιρείας για επενδύσεις στην Ελλάδα.

Η εταιρεία είναι πεπεισμένη «περισσότερο από ποτέ» ότι η Ελλάδα θα ανακάμψει και σχεδιάζει να συμμετάσχει στην ανάκαμψη αυτή μέσω «ευκαιριακών μετοχικών επενδύσεων», σύμφωνα με επιστολή προς τους πελάτες της, με ημερομηνία 9 Ιανουαρίου. «Η ελληνική αγορά μετοχών είναι σχετικά μικρή, όμως το κράτος διψάει για κεφάλαια», αναφέρεται σε αυτήν.

Μεταξύ των επενδύσεων που έχει εξετάσει το Third Point, είναι και αυτή του ΟΠΑΠ. Ήταν μεταξύ των επτά εταιρειών -στις οποίες συμπεριλαμβάνονταν η TPG Capital και η BC Partners - που συμμετείχαν στον διαγωνισμό για τον Οργανισμό.

Η κεφαλαιοποίηση όλων των ελληνικών επιχειρήσεων που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο ανέρχεται σε 42 δισ. δολάρια, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg. Συγκριτικά αναφέρεται ότι περισσότερες από 90 επιχειρήσεις που διαπραγματεύονται στη Νέα Υόρκη διαθέτουν μεγαλύτερη αξία. Αθροιστικά, όλες οι δημόσιες επιχειρήσεις των ΗΠΑ έχουν αξία 19 τρισ. δολαρίων.

---Οι άλλοι ενδιαφερόμενοι
Εκτός του Third Point, ενδιαφέρον για επενδύσεις στην Ελλάδα έχουν δείξει και οι αμερικανικές Oaktree Capital Group LLC και Fortress Investment Group LLC.

Με βάση πηγή που επικαλείται το Bloomberg, η Oaktree, που είναι η μεγαλύτερη εταιρεία επένδυσης σε distressed χρέος, προσέλαβε πέρυσι τον επενδυτικό τραπεζίτη της BNP Paribas, Σπύρο Σπυρόπουλο, για να βοηθήσει στην αναζήτηση ελληνικών assets. Η Fortress έχει επίσης προσλάβει συμβούλους στην Αθήνα προκειμένου να βρει επενδύσεις. Εκπρόσωποι και των δύο εταιρειών αρνήθηκαν να σχολιάσουν. 

http://www.euro2day.gr/news/economy/124/articles/770372/Article.aspx

Κατάρ: Θα αγοράσει αιγυπτιακά ομόλογα $3 δισ.

Οικονομική "σανίδα σωτηρίας" πρόσφερε στην Αίγυπτο το Κατάρ, που θα αγοράσει ομόλογα 3 δισ. δολ. από το Κάιρο.

Το ρευστό για την αγορά ομολόγων είναι πρόσθετο στις επενδύσεις 18 δισ. δολ. που έχει στο παρελθόν υποσχεθεί το Κατάρ να κάνει στην Αίγυπτο ως το 2018.

Ο πρωθυπουργός του εμιράτου πρόσθεσε επίσης ότι το Κατάρ θα προμηθεύσει στην Αίγυπτο φυσικό αέριο, εφόσον το χρειαστεί.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/770231/ArticleNewsWorld.aspx

___________________________________________

από κυριότερος πρόθυμος σύμμαχος σε βασικό δανειστή

Offshore - Leaks: Το γιγαντιαίο δίκτυο των φοροφυγάδων

Πρόκειται για τη μεγαλύτερη διαρροή στοιχείων στην ιστορία: ανώνυμοι πληροφοριοδότες παρέδωσαν σε δίκτυο δημοσιογράφων 2,5 εκατομμύρια αρχεία για τους φορολογικούς παραδείσους του κόσμου.

Τα στοιχεία αποκαλύπτουν 120.000 «εταιρίες γραμματοκιβώτια», οφσόρ λογαριασμούς και άλλες σκοτεινές επιχειρηματικές δραστηριότητες σε περισσότερες από 170 χώρες του κόσμου, όπως επίσης τα ονόματα 130.000 προσώπων που έχουν τα χρήματά τους σε φορολογικούς παραδείσους. Μεταξύ αυτών πολιτικοί, επώνυμες προσωπικότητες, έμποροι όπλων και ολιγάρχες.
Στόχος του εγχειρήματος είναι να αποκαλυφθούν οι απόκρυφοι μηχανισμοί της υπεράκτιας οικονομίας αλλά και οι πραγματικοί ιδιοκτήτες των οφσόρ εταιριών που κρύβονται πίσω από την ανωνυμία που προσφέρει ο μηχανισμός των φορολογικών παραδείσων. Η έρευνα θα δώσει την ευκαιρία να εξακριβωθεί ποιες από αυτές τις εταιρίες και τους ιδιοκτήτες τους επιδίδονται σε παράνομες δραστηριότητες.
Έρευνα μαμούθ

Τα στοιχεία αποκαλύπτουν 120.000 «εταιρίες γραμματοκιβώτια», οφσόρ λογαριασμούς και άλλες σκοτεινές επιχειρηματικές δραστηριότητες

«Οι έρευνες αυτές ξεδιπλώνουν το πέπλο του οφσόρ συστήματος και τον μυστικό κόσμο των φορολογικών παραδείσων», σημείωσε ο Τζέραρντ Ράιλ, διευθυντής της Διεθνούς Σύμπραξης Ερευνητών Δημοσιογράφων (International Consortium of Investigative Journalists, ΙCIJ), η οποία διηύθυνε τη διεθνή αξιολόγηση των στοιχείων. Γνωρίζαμε ότι η υπεράκτια οικονομία είναι δύσκολα προσβάσιμη, εντούτοις «μας εξέπληξε πόσο μεγάλη και εκτενής είναι», σημείωσε ο ίδιος.

Το ICIJ διεξήγε την 15μηνη έρευνα μαμούθ σε στενή συνεργασία με 86 δημοσιογράφους από 46 χώρες. Ανάμεσα στα μέσα ενημέρωσης που συνεργάστηκαν βρίσκονται το BBC, η Guardian, η Washington Post, η Le Monde, η ελβετική Sonntagszeitung, η γερμανική Süddeutsche Zeitung, το επίσης γερμανικό NDR ενώ από την Ελλάδα Τα Νέα.
Τα αρχεία που δόθηκαν στη σύμπραξη των δημοσιογράφων αφορούν ένα χρονικό διάστημα 30 ετών και αποκαλύπτουν αριθμούς και στοιχεία για κινήσεις κεφαλαίων, λόγους ίδρυσης υπεράκτιων εταιριών καθώς και διασυνδέσεις μεταξύ επιχειρήσεων και φυσικών προσώπων.
H ελληνική πτυχή

Έλληνες φοροφυγάδες διαθέτουν συνολικά 107 εταιρίες οφσόρ στις βρετανικές Παρθένους Νήσους

Η λίστα των φοροφυγάδων, όπως σημειώνει το Spiegel στην ιστοσελίδα του, είναι μακρά και νεφελώδης. Σε αυτή περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων πολιτικοί από το Πακιστάν, το Αζερμπαϊτζάν, την Ταϊλάνδη, τον Καναδά καθώς επίσης «αμερικανοί γιατροί και Έλληνες κάτοικοι χωριών», οικογένειες και συνεργάτες δικτατόρων, ανατολικοευρωπαίοι και ινδονήσιοι πολυεκατομμυριούχοι, ρώσοι ολιγάρχες και διεθνείς έμποροι όπλων.
Σύμφωνα με το Spiegel που επικαλείται στοιχεία του ICIJ, Έλληνες φοροφυγάδες διαθέτουν συνολικά 107 εταιρίες οφσόρ στις βρετανικές Παρθένους Νήσους, στην Καραϊβική, από τις οποίες όμως μόλις τέσσερις είναι δηλωμένες στις φορολογικές αρχές. Οι ιδιοκτήτες φέρονται να προέρχονται από όλα τα στρώματα της κοινωνίας, από τα πιο πλούσια προάστια της Αθήνας μέχρι τα πλέον απομακρυσμένα χωριά στο βορρά.

http://www.dw.de/offshore-leaks-%CF%84%CE%BF-%CE%B3%CE%B9%CE%B3%CE%B1%CE%BD%CF%84%CE%B9%CE%B1%CE%AF%CE%BF-%CE%B4%CE%AF%CE%BA%CF%84%CF%85%CE%BF-%CF%84%CF%89%CE%BD-%CF%86%CE%BF%CF%81%CE%BF%CF%86%CF%85%CE%B3%CE%AC%CE%B4%CF%89%CE%BD/a-16718709

Οι αναπτυσσόμενες χώρες ξεφορτώνονται ευρώ

Οι αναδυόμενες χώρες ψαλιδίζουν το ποσοστό των συναλλαγματικών τους αποθεμάτων που διακρατούν σε ευρώ και μάλιστα στο χαμηλότερο επίπεδο δεκαετίας. Σύμφωνα με τα στοιχεία του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, οι κεντρικές τράπεζες των αναπτυσσόμενων χωρών το 2012 πούλησαν 45 δισ. ευρώ. Με άλλα λόγια, οι τοποθετήσεις τους στο ενιαίο νόμισμα μειώθηκαν κατά 8%.
Είναι πλέον σαφές ότι η κρίση χρέους της ευρωζώνης και ο τρόπος διαχείρισής της έχει πλήξει σημαντικά τη θέση του ενιαίου νομίσματος στο διεθνές χρηματοοικονομικό σύστημα και υπονομεύει τις πιθανότητές του ευρώ να ανταγωνιστεί το δολάριο ως επικρατέστερο νόμισμα στη διεθνή οικονομία - που ήταν και το όνειρο των ιδρυτών του.

«Θα εξακολουθεί να είναι το υπ’ αριθμόν δύο διεθνές νόμισμα, αλλά δεν θα έλεγα ότι υπάρχουν προοπτικές να προκαλέσει το δολάριο», δηλώνει ο Τζέφρι Φράνκελ καθηγητής οικονομικών στο Kennedy School του Harvard.

Οι κεντρικές τράπεζες επιλέγουν για τα συναλλαγματικά τους αποθέματα τα νομίσματα που θεωρούν περισσότερο σταθερά, ασφαλή και ρευστοποιήσιμα. Το ευρώ αντιστοιχεί πλέον μόλις στο 24% των συναλλαγματικών αποθεμάτων των αναδυόμενων χωρών, από 31% το 2009. Πρόκειται για το χαμηλότερο επίπεδο από το 2002. Το ποσοστό του δολαρίου έμεινε σταθερό στο 60%. Οι αναδυόμενες χώρες στράφηκαν σε άλλα νομίσματα, όπως το δολάριο Αυστραλίας και τα νομίσματα άλλων αναπτυσσόμενων οικονομιών.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/767741/ArticleNewsWorld.aspx

Επιφυλακτικό για την Ελλάδα δηλώνει το hedge fund Dromeus Capital

Eξαιρετικά επιφυλακτικό δηλώνει πλέον για την Ελλάδα το γνωστό hedge fund Dromeus Capital, που αποκόμισε κέρδη έως 50% από τις επενδύσεις του στα ελληνικά ομόλογα το προηγούμενο διάστημα.

"Οι τιμές των ελληνικών assets πραγματοποίησαν ένα εξαιρετικό ράλι τα τελευταία τρία τρίμηνα. Αλλά οι προοπτικές για το μέλλον εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την εκτέλεση του προϋπολογισμού της χώρας αλλά και την ανάκαμψη της οικονομίας. Έχουμε αμφιβολίες και για τα δύο...", σχολιάζει χαρακτηριστικά ο Achilles Risvas, στέλεχος του Dromeus Capital.
Όπως υποστηρίζει, οι αγορές ίσως να βιάστηκαν να πανηγυρίσουν την πρόοδο στη δημοσιονομική κατάσταση της Ελλάδας. Σύμφωνα με το Dromeus Capital, οι επίσημες προβλέψεις για ύφεση 4,2% το 2013 μπορεί να αποδειχθούν εξαιρετικά αισιόδοξες...
"Είναι απίθανο η ύφεση της ελληνικής οικονομίας να αποδειχθεί μικρότερη φέτος σε σχέση με τα προηγούμενα έτη", σχολιάζει από την πλευρά του ο Nektarios Papagiannakopoulos, αναλυτής του Dromeus Capital.
Και προσθέτει: Το μοντέλο που έχουμε συντάξει αποδεικνύει πως υπάρχει ισχυρή πιθανότητα η Ελλάδα να μην κατορθώσει να παράξει φέτος πρωτογενές πλεόνασμα, καθώς τα έσοδα μπορεί να αποδειχθούν κατώτερα του αναμενομένου.

http://www.bankingnews.gr/bank-insider/item/84840-%CE%B5%CF%80%CE%B9%CF%86%CF%85%CE%BB%CE%B1%CE%BA%CF%84%CE%B9%CE%BA%CF%8C-%CE%B3%CE%B9%CE%B1-%CF%84%CE%B7%CE%BD-%CE%B5%CE%BB%CE%BB%CE%AC%CE%B4%CE%B1-%CE%B4%CE%B7%CE%BB%CF%8E%CE%BD%CE%B5%CE%B9-%CF%84%CE%BF-hedge-fund-dromeus-capital-%CE%B5%CE%B3%CE%B5%CE%AF%CF%81%CE%B5%CE%B9-%CE%B1%CE%BC%CF%86%CE%B9%CE%B2%CE%BF%CE%BB%CE%AF%CE%B5%CF%82-%CE%B3%CE%B9%CE%B1-%CF%84%CE%B7%CE%BD-%CE%B5%CE%BA%CF%84%CE%AD%CE%BB%CE%B5%CF%83%CE%B7-%CF%84%CE%BF%CF%85-%CF%80%CF%81%CE%BF%CF%8B%CF%80%CE%BF%CE%BB%CE%BF%CE%B3%CE%B9%CF%83%CE%BC%CE%BF%CF%8D-%CE%BA%CE%B1%CE%B9-%CF%84%CE%B7%CE%BD-%CF%80%CE%B1%CF%81%CE%B1%CE%B3%CF%89%CE%B3%CE%AE-%CF%80%CE%BB%CE%B5%CE%BF%CE%BD%CE%AC%CF%83%CE%BC%CE%B1%CF%84%CE%BF%CF%82-%CE%BF%CE%B9-%CE%B1%CE%B3%CE%BF%CF%81%CE%AD%CF%82-%CE%BC%CF%80%CE%BF%CF%81%CE%B5%CE%AF-%CE%BD%CE%B1-%CE%B2%CE%B9%CE%AC%CF%83%CF%84%CE%B7%CE%BA%CE%B1%CE%BD-%CE%BD%CE%B1-%CF%80%CE%B1%CE%BD%CE%B7%CE%B3%CF%85%CF%81%CE%AF%CF%83%CE%BF%CF%85%CE%BD-%CF%84%CE%B7%CE%BD-%CF%80%CF%81%CF%8C%CE%BF%CE%B4%CE%BF-%CF%84%CE%B7%CF%82-%CE%B1%CE%B8%CE%AE%CE%BD%CE%B1%CF%82 

Τις θέσεις του στην Ελλάδα έχει αρχίσει να μειώνει η Dromeus Capital, ένα από τα hedge fund που αποκόμισε μεγάλα κέρδη από τα ελληνικά ομόλογα.

"Οι τιμές των ελληνικών στοιχείων ενεργητικού πραγματοποίησαν ένα εκπληκτικό ράλι τα τρια τελευταία τρίμηνα, αλλά οι μελλοντικές προοπτικές βασίζονται στην εκτέλεση του προϋπολογισμού και την αποκατάσταση της ανάπτυξης και έχουμε αμφιβολίες και για τα δύο" ανέφερε στο FINalternatives.com, o ιδρυτής του hedge fund, Αχιλλέας Ρίσβας.

Η Dromeus Capitla δεν είναι τόσο βέβαιη ότι η ελληνική οικονομία θα συρρικνωθεί μόνο κατά 4,2% το 2013, όπως αναφέρουν οι επίσημες προβλέψεις.

"Δεν υπάρχουν σοβαρές ενδείξεις ότι η ύφεση πλησιάζει στο τέλος της" ανέφερε ο αναλυτής του hedge fund, Νεκτάριος Παπαγιαννακόπουλος.

"Το μοντέλο μας δείχνει ότι υπάρχουν μεγάλες πιθανότητες η Ελλάδα να μην επιτύχει πρωτογενές πλεόνασμα φέτος, καθώς τα έσοδα από φόρους θα είναι πιο αδύναμα από ότι προβλέπεται" πρόσθεσε.

Ο κ. Ρίσβας υποστήριξε ότι το έλλειμμα στον προϋπολογισμό θα είναι μεταξύ 2 με 4 δισ. ευρώ.
"Oι αγορές έχουν χαρεί με τα νέα για πρωτογενές πλεόνασμα, αλλά ανησυχούμε ότι οι επίσημες προβλέψεις θα χάσουν τις εκτιμήσεις για τα έσοδα και το κόστος κοινωνικής ασφάλισης" ανέφερε

http://www.euro2day.gr/news/economy/124/articles/767514/Article.aspx

Κύπρος: Αναλήψεις με κλειστές τράπεζες

Με ειδικές μεταφορές για «ανθρωπιστικούς λόγους» και άλλες τεχνικές έχει ήδη ξεκινήσει η φυγή κεφαλαίων από τις κυπριακές τράπεζες όπως αποκαλύπτει δημοσίευμα του Reuters. Το πρακτορείο, επικαλούμενο πηγές προσκείμενες στις εξελίξεις, αναφέρει ότι όλες αυτές τις ημέρες που οι κυπριακές τράπεζες ήταν κλειστές, κεφάλαια έφευγαν από τη χώρα, ακόμη και πριν το πολύκροτο «όχι» της κυπριακής βουλής στο Eurogroup.

«Οι ευρωπαϊκές αρχές συνειδητοποίησαν ότι κάτι δεν πάει καλά, όταν η κεντρική τράπεζα της Κύπρου ζήτησε περισσότερα χαρτονομίσματα από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα από ότι χρειαζόταν για να καλυφθούν οι αναλήψεις που είχαν αναφερθεί στη Φρανκφούρτη» αναφέρει το Reuters και συμπληρώνει «Το ποσό που ανέφεραν οι Κύπριοι σε καθημερινή βάση ήταν πολύ μικρότερο από την πραγματικότητα».

Το πρακτορείο αναφέρει πως ουδείς γνωρίζει το πραγματικό ύψος των κεφαλαίων που έχουν ήδη φύγει από την Κύπρο. Οι δύο μεγάλες τράπεζες που βρίσκονται στο επίκεντρο των συζητήσεων, η Λαϊκή και η Τράπεζα Κύπρου, έχουν υποκαταστήματα στο Λονδίνο που όλες αυτές τις ημέρες ήταν ανοιχτά, χωρίς περιορισμούς στις αναλήψεις. Επίσης, η ρωσική Uniastrum Bank, που ανήκει κατά 80% στην Τράπεζα Κύπρου, ήταν ανοιχτή όλες αυτές τις ημέρες χωρίς περιορισμούς στις αναλήψεις κεφαλαίων.

«Ενώ λοιπόν, οι Κύπριοι πολίτες περίμεναν στις ουρές για να τραβήξουν από τα ΑΤΜ ό,τι επέτρεπαν οι αρχές, άλλοι καταθέτες χρησιμοποιούσαν σειρά τεχνικών για να αποκτήσουν πρόσβαση στα χρήματά τους» σχολιάζει το Reuters. Σε επιχειρήσεις που είχαν margin calls, δόθηκε πρόσβαση σε τραπεζικές καταθέσεις ώστε να αποφύγουν τη χρεοκοπία. Επίσης, δόθηκε το πράσινο φως για μεταφορές κεφαλαίων για «ανθρωπιστικούς σκοπούς» όπως για αγορά φαρμάκων και καυσίμων.

Ο κ. Παύλου, αντιπρόεδρος της Λαϊκής μέχρι την Παρασκευή, παραδέχθηκε ότι γίνονται αναλήψεις όλες αυτές τις ημέρες «αλλά υπολογίζονται σε εκατομμύρια και όχι σε δισεκατομμύρια ευρώ» όπως αναφέρει το Reuters. 

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/766003/ArticleNewsWorld.aspx

Gross (Pimco): Χωρίς ανάπτυξη, όλα τα υπερχρεωμένα ευρωπαϊκά κράτη θα ακολουθήσουν την ίδια μοίρα

Τι αποδεικνύει η απόφαση της Ευρωζώνης για επιβολή haircut στις καταθέσεις των τραπεζών;

Τη δική του απάντηση έρχεται να δώσει με τη σειρά του και ο Bill Gross, εκ των ισχυρών αντρών της Pimco, του μεγαλύτερου fund διαχείρισης ομολόγων παγκοσμίως.
"To haircut στις καταθέσεις της Κύπρου αποδεικνύει μία και μόνο αλήθεια", αναφέρει στον προσωπικό του λογαριασμό στο twitter ο Gross.
Ποια είναι η αλήθεια αυτή; Ο ίδιος εξηγεί με νόημα: Πως χωρίς ανάπτυξη, τα υπερχρεωμένα ευρωπαϊκά κράτη θα υποφέρουν, ακολουθώντας το ένα μετά το άλλο, την ίδια μοίρα...
Ενδεικτικό της ανησυχίας της Pimco για την Κύπρο, αλλά και για την Ευρωζώνη στο σύνολό της, είναι το γεγονός πως το fund ανακοίνωσε ήδη από την περασμένη εβδομάδα πως μειώνει την έκθεσή του στην ευρωπαϊκή περιφέρεια...
Κατά την Pimco, η απόφαση των Ευρωπαίων για επιβολή haircut στις καταθέσεις δεν είναι μόνο μια λάθος πολιτική αλλά "και μια αναγνώριση ότι το ευρώ απέχει από το να αποτελεί ένα τέλειο αποθεματικό νόμισμα".
Σύμφωνα με το μεγαλύτερο fund διαχείρισης ομολόγων παγκοσμίως οι τελευταίες προτάσεις για τη διάσωση των τραπεζών, δείχνουν έναν πιο δύσβατο δρόμο για την Ευρώπη.

http://www.bankingnews.gr/bank-insider/item/84134-gross-pimco-t%CE%B9-%CF%83%CE%B7%CE%BC%CE%B1%CF%84%CE%BF%CE%B4%CE%BF%CF%84%CE%B5%CE%AF-%CE%B7-%CE%BB%CF%8D%CF%83%CE%B7-%CF%84%CE%B7%CF%82-%CE%BA%CF%8D%CF%80%CF%81%CE%BF%CF%85-%CE%B3%CE%B9%CE%B1-%CF%84%CE%B7%CE%BD-%CE%B5%CF%80%CF%8C%CE%BC%CE%B5%CE%BD%CE%B7-%CE%BC%CE%AD%CF%81%CE%B1-%CF%84%CE%B7%CF%82-%CE%B5%CF%85%CF%81%CF%89%CE%B6%CF%8E%CE%BD%CE%B7%CF%82-%CF%87%CF%89%CF%81%CE%AF%CF%82-%CE%B1%CE%BD%CE%AC%CF%80%CF%84%CF%85%CE%BE%CE%B7-%CF%8C%CE%BB%CE%B1-%CF%84%CE%B1-%CF%85%CF%80%CE%B5%CF%81%CF%87%CF%81%CE%B5%CF%89%CE%BC%CE%AD%CE%BD%CE%B1-%CE%B5%CF%85%CF%81%CF%89%CF%80%CE%B1%CF%8A%CE%BA%CE%AC-%CE%BA%CF%81%CE%AC%CF%84%CE%B7-%CE%B8%CE%B1-%CE%B1%CE%BA%CE%BF%CE%BB%CE%BF%CF%85%CE%B8%CE%AE%CF%83%CE%BF%CF%85%CE%BD-%CF%84%CE%B7%CE%BD-%CE%AF%CE%B4%CE%B9%CE%B1-%CE%BC%CE%BF%CE%AF%CF%81%CE%B1-%CE%B8%CE%B1-%CF%85%CF%80%CE%BF%CF%86%CE%AD%CF%81%CE%BF%CF%85%CE%BD

Ρώσοι ολιγάρχες:"Κουρέψτε" αλλά μην μας ελέγξετε!

Ο πραγματικός πόνος για την ρωσική οικονομία θα μπορούσε να προέλθει, όχι από ένα "κούρεμα" των καταθέσεων, αλλά από την στρέβλωση και την επιβολή ελέγχου των κεφαλαιακών ροών με την Κύπρο, αναφέρει δημοσίευμα του Reuters.

Μπροστά στον όγκο των συναλλαγών με ρωσικές επιχειρήσεις, ωχριά το ίδιο το ΑΕΠ της Μεγαλονήσου, σημειώνεται.

Σημειώνεται ότι η Κύπρος έχει ήδη ετοιμάσει σχετικό νομοσχέδιο, το οποίο αναμένεται να εγκριθεί σήμερα σε συνεδρίαση της Βουλής.

"Εάν, με κάποιο τρόπο, περιοριστούν οι κεφαλαιακές ροές, αυτό θα είχε σημαντική επίπτωση στις ρωσικές εταιρίες", τονίζει ο German Gref, διευθύνων σύμβουλος της Sberbank, της μεγαλύτερης τράπεζας στη Ρωσία.

"Ελπίζω ότι η κυπριακή κυβέρνηση θα έχει τη σοφία να μην προχωρήσει σε τέτοια μέτρα, γιατί εάν το κάνει, όλοι οι επενδυτές θα φύγουν. Θα αποτελέσει το τέλειο case study στο τι δεν πρέπει να κάνει μια χώρα", δήλωσε ο κ. Gref, που έχει διατελέσει και υπουργός οικονομικών της Ρωσίας.    

Η Morgan Stanley έχει εκτιμήσεις ότι η Κύπρος, με ΑΕΠ μόλις 25 δισ. δολαρίων, αποτελεί πηγή και προορισμό του 25% των ρωσικών εισερχόμενων και εξερχόμενων ξένων άμεσων επενδύσεων.

Επίσης, η Κύπρος είναι η πηγή ξένων δανείων προς τη Ρωσία ύψους 203 δισ. δολαρίων από το 2007 έως το 2011.

Η ρωσική κεντρική τράπεζα δήλωσε την Παρασκευή ότι η Κύπρος δεν αποτελεί σημαντικό κίνδυνο για το ρωσικό τραπεζικό σύστημα. "Δεν βλέπω συστημικό κίνδυνο λόγω Κύπρου", δήλωσε ο αναπληρωτής διοικητής της τράπεζας, Alexei Simanocsky.


Πόσες είναι οι ρωσικές καταθέσεις
Η χαμηλή φορολογία και οι πολιτιστικοί δεσμοί μεταξύ Ρωσίας και Κύπρου έχουν προσελκύσει τα κεφάλαια και τις καταθέσεις χιλιάδων Ρώσων, πολλοί εκ των οποίων ενδιαφέρονται να κρατήσουν τον πλούτο τους μακριά από τους -συχνά απαιτητικούς- γραφειοκράτες στη χώρα τους.

Ωστόσο, ακριβώς επειδή οι επενδυτές μπορούν να κρύψουν τα κεφάλαιά τους πίσω από πολύπλοκες νομικές δομές -συχνά στο όνομα κάποιου ντόπιου δικηγόρου- είναι δύσκολο να πει κανείς πόσα ρωσικά κεφάλαια βρίσκονται στην Κύπρο -ή πόσα έχουν μείνει.

Το πού "μετακομίζουν" είναι επίσης ασαφές, αν και η αύξηση των ρωσικών καταθέσεων στη Λετονία έχει εγείρει ανησυχίες για μετατόπιση της αστάθειας προς το Βορρά.

Ρώσοι πιστεύεται ότι βρίσκονται πίσω από το μεγαλύτερο μέρος των εκτός ΕΕ μη τραπεζικών καταθέσεων στην Κύπρο, που ανέρχονται σε 19 δισ. ευρώ. Ωστόσο, η ευκολία με την οποία οι Ρώσοι μπορούν να εξασφαλίσουν διαμονή και να συστήσουν εταιρία στην Κύπρο, στρεβλώνουν τα στοιχεία.

Ρώσος αξιωματούχος δήλωσε ότι τα κεφάλαια που διατηρούν ρωσικές εταιρίες και ιδιώτες στην Κύπρο υπερβαίνουν κατά πολύ τα 20 δισ. ευρώ. Όταν ερωτήθηκε ο κύπριος κεντρικός τραπεζίτης Πανίκος Δημητριάδης για το πόσα ρωσικά κεφάλαια βρίσκονται στο νησί, τόνισε: "Εξαρτάται πώς τα μετράει κανείς"...

Κύπριος δικηγόρος εκτίμησε ότι ρωσικά κεφάλαια περίπου 2 δισ. ευρώ "έφυγαν" από την Κύπρο στο δεκαήμερο πριν το κλείσιμο των τραπεζών, ενώ η Λευκωσία διαπραγματευόταν τη διάσωση.

Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι τελείωσαν και οι business στο νησί. Σύμβουλος επιχειρήσεων δήλωσε στο Reuters ότι ακόμη και την Πέμπτη, με την κρίση σε πλήρη εξέλιξη, είχε δυο αιτήματα για δημιουργία offshore στην Κύπρο... 

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/765502/ArticleNewsWorld.aspx

Reuters: Εξετάζεται να ανοίξουν αύριο οι κυπριακές τράπεζες, με περιορισμούς στις αναλήψεις Πηγή: Reuters: Εξετάζεται να ανοίξουν αύριο οι κυπριακές τράπεζες, με περιορισμούς στις αναλήψεις

Να επιτρέψει το άνοιγμα των κυπριακών τραπεζών αύριο, Πέμπτη, εξετάζει η κυβέρνηση της χώρας, σύμφωνα με τα όσα δήλωσε ανώτερος κυβερνητικός αξιωματούχος στο Reuters.
Ωστόσο, εάν οι τράπεζες ανοίξουν, ενδέχεται να επιβληθούν περιορισμοί στη διακίνηση κεφαλαίων.
"Αυτή τη στιγμή, το ζήτημα είναι εάν και πώς θα ανοίξουν οι τράπεζες αύριο. Οι περιορισμοί στη διακίνηση κεφαλαίων εξετάζονται", είπε ο αξιωματούχος.

http://www.newmoney.gr/article/6042/reuters-exetazetai-na-anoixoyn-ayrio-oi-kypriakes-trapezes-me-periorismoys-stis

Der Spiegel: Αυτή είναι η λίστα των Ρώσων ολιγαρχών με καταθέσεις και επενδύσεις στην Κύπρο

Υπό το φως των εξελίξεων σχετικά με το κούρεμα των καταθέσεων στις κυπριακές τράπεζες και του ακόλουθου ειδησεογραφικού οργασμού, ανακύπτει το ερώτημα: ποιοι είναι οι γνωστοί άγνωστοι Ρώσοι ολιγάρχες με συμφέροντα (καταθέσεις, επενδύσεις, παράκτιες εταιρείες) στη «Μεγαλόνησο»;
Η λίστα των Ρώσων επενδυτών «μεγαλοκαρχαριών» που δραστηριοποιούνται στην Κύπρο είναι σχεδόν ταυτόσημη με εκείνη των πλουσιοτέρων ανθρώπων της Ρωσίας:
-Ρόμαν Αμπράμοβιτς: ελέγχει την εταιρεία χαρτοφυλακίου Evraz μέσω της εταιρείας Lanebrook, η οποία εδράζει στην Κύπρο.
-Μιχαήλ Προκόροφ: ο μεγιστάνας και πρώην υποψήφιος στις προεδρικές εκλογές της Ρωσίας, ιδιοκτήτης εταιρειών εκμετάλλευσης ορυχείων στη Ρωσία, κατέχει επίσης την από το 2008 εγγεγραμμένη στην Κύπρο Intergeo Management Ltd.
-Βλαντιμίρ Λίζιν: ο άνθρωπος του οποίου η περιουσία ανέρχεται στα 15.9 δισ. δολάρια ελέγχει τη σημαντικότερη εταιρεία του (χαλυβουργία) στο Νοβολιπετσκ μέσω της εδράζουσας στην Κύπρο Fletcher Holding Ltd.
Στη λίστα με τους ιδιοκτήτες άλλων εταιρειών με έδρα την Κύπρο συμπεριλαμβάνονται: ο Αλεξέι Μορντάσοφ (η «αξία» του ανέρχεται στα 15.3 δισ. δολάρια), ο μεγιστάνας του νικέλιου Βλαντιμίρ Ποτάνιν (14.5 δισ. δολάρια), ο βαρώνος του πετρελαίου Βαγκίτ Αλεκπέροφ (13.5 δισ. δολάρια), ο Σουλεϊμάν Κερίμοφ (6.5 δισ. δολάρια), ο αμφιλεγόμενος επενδυτής που το 2008 είχε εκφράσει ενδιαφέρον να εξαγοράσει το 3% της Deutsche Bank, φίλος του πρωθυπουργού Μεντβέντεφ και πλουσιότερος άνθρωπος στη Ρωσία, Αλίζερ Ουσμάνοφ (18.1 δισ. δολάρια), η σύζυγος του πρώην δημάρχου της Μόσχας που είχε κατηγορηθεί για διαφθορά από το Κρεμλίνο, Γιελένα Μπατούρινα (1.1 δισ. δολάρια) και o μεγιστάνας των λιπασμάτων Ντμίτρι Ριμπολόφλεφ, o οποίος τυχαίνει να είναι και ο μεγαλύτερος μέτοχος της Τράπεζας Κύπρου).

http://www.iefimerida.gr/news/95861/der-spiegel-%CE%B1%CF%85%CF%84%CE%AE-%CE%B5%CE%AF%CE%BD%CE%B1%CE%B9-%CE%B7-%CE%BB%CE%AF%CF%83%CF%84%CE%B1-%CF%84%CF%89%CE%BD-%CF%81%CF%8E%CF%83%CF%89%CE%BD-%CE%BF%CE%BB%CE%B9%CE%B3%CE%B1%CF%81%CF%87%CF%8E%CE%BD-%CE%BC%CE%B5-%CE%BA%CE%B1%CF%84%CE%B1%CE%B8%CE%AD%CF%83%CE%B5%CE%B9%CF%82-%CE%BA%CE%B1%CE%B9-%CE%B5%CF%80%CE%B5%CE%BD%CE%B4%CF%8D%CF%83%CE%B5%CE%B9%CF%82-%CF%83%CF%84%CE%B7%CE%BD-%CE%BA%CF%8D%CF%80%CF%81

Ο αργεντινός καρδινάλιος Χόρχε Μάριο Μπεργκόλιο νέος Πάπας

Αφήνει την Ευρώπη για σταθερότερες αγορές

Bloomberg
Το νορβηγικό κρατικό επενδυτικό κεφάλαιο Government Pension Fund Global, το μεγαλύτερο στον κόσμο με υπό διαχείριση κεφάλαια ύψους 548 δισ. ευρώ, μειώνει τις επενδύσεις του σε κρατικά ομόλογα της Ευρώπης, αλλά και στα τέσσερα βασικότερα νομίσματα του κόσμου και πλέον στρέφεται όλο και περισσότερο στις αναδυόμενες οικονομίες. Ο λόγος; Οι αλλεπάλληλες παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών των ΗΠΑ, Ευρωζώνης, Ιαπωνίας και Βρετανίας, οι οποίες υπονομεύουν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, αλλά και το γεγονός ότι τα θεμελιώδη μεγέθη των ευρωπαϊκών οικονομιών εσχάτως εξελίσσονται μάλλον άσχημα με τα ελλείμματα και τα χρέη να αυξάνονται, ενώ καραδοκεί και η γήρανση του πληθυσμού.
Εξηγώντας την απόφαση να περιορίσει κατά 25% τα γαλλικά κρατικά ομόλογα και κατά 13% τα βρετανικά κρατικά ομόλογα που κατείχε το επενδυτικό κεφάλαιο το 2012 και να πολλαπλασιάσει τις επενδύσεις σε αναδυόμενες οικονομίες, όπως οι Τουρκία, Ρωσία και Ταϊβάν, από 0,4% των κεφαλαίων του το 2011 σε 10% το 2012, ο διευθύνων σύμβουλος του GPFG, Ινγκβε Σλίνγκσταντ, λέει ωμά ότι προσπαθεί να μειώσει το ρίσκο. Αναφερόμενος στην περικοπή των επενδύσεων σε δολάριο, ευρώ, γιεν και στερλίνα, ο κ. Σλίνγκσταντ λέει ότι πρόκειται για «συνετή» κίνηση, καθώς «και τα τέσσερα βασικά νομίσματα αντιμετωπίζουν διαρθρωτικά προβλήματα όσον αφορά το κρατικό χρέος, το ιδιωτικό χρέος, τα ανορθόδοξα μέτρα νομισματικής πολιτικής, την ανάπτυξη και το δημογραφικό προφίλ των χωρών». Το ερώτημα που βασανίζει τους Νορβηγούς επενδυτές, όπως και όλους τους άλλους, είναι με ποιο τρόπο τελικά θα καταφέρουν οι κεντρικοί τραπεζίτες να θέσουν τέλος στα μέτρα ενίσχυσης των οικονομιών, που λήφθηκαν ως απάντηση στην παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2007-2008. Στα χρόνια που ακολούθησαν, τα χρέη των περισσότερων ανεπτυγμένων κρατών αυξήθηκαν σημαντικά, ενώ η Ευρωζώνη προσπαθεί εδώ και τρία χρόνια να αντιμετωπίσει αποτελεσματικά τη δική της κρίση δημοσίου χρέους. Οι εκκλήσεις για περαιτέρω ενίσχυση των μέτρων τόνωσης της οικονομίας σε ΗΠΑ, Ιαπωνία και Ευρώπη έχουν γεννήσει φόβους για ξέσπασμα νομισματικού πολέμου. Το νορβηγικό επενδυτικό κεφάλαιο (το οποίο επενδύει τα κέρδη της χώρας από το πετρέλαιο) ανταποκρίθηκε αυξάνοντας τις επενδύσεις του σε κρατικά ομόλογα αναδυόμενων χωρών από το 0,4% το 2011 στο 10% το 2012. Σύμφωνα με τον κ. Σλίνγκσταντ, το επενδυτικό κεφάλαιο αλλάζει ριζικά στρατηγική, προκειμένου να μειώσει το ρίσκο αλλά και να καταφέρει να κερδίσει όσα περισσότερα μπορεί από την ανάπτυξη των αναδυόμενων οικονομιών.

http://news.kathimerini.gr/4dcgi/_w_articles_economyagor_2_12/03/2013_513944

J. Paulson: Φορο ...μετακομίζει στο Πόρτο Ρίκο

Ήλιος, παραλίες και καθόλου φόροι κεφαλαίου…

Μέσα σε ένα τέτοιο περιβάλλον, θεωρείται πολύ λογική η φήμη ότι ο τιτάνας της βιομηχανίας hedge-fund, ο John Paulson, σκέφτεται να μετακινήσει την έδρα της επιχείρησης, από την γενέτειρά του Νέα Υόρκη στο Πόρτο Ρίκο.
Σύμφωνα με το Bloomberg, ο ηλικίας μόλις ενός έτους νόμος που επιτρέπει στους νέους κατοίκους να μην πληρώνουν φόρους στις τοπικές αρχές ούτε στις αμερικανικές ομοσπονδιακές αρχές, έχει ήδη προσελκύσει 10 πολύ πλούσιους Αμερικανούς στο νησί.
Και ο κ. Paulson, που έχει περίπου 9,5 δισ. δολ. επενδυμένα στα κεφάλαιά του, θέλει να τους ακολουθήσει, σύμφωνα με πηγές του πρακτορείου.

Λέγεται ότι στενός Νεοϋρκέζος συνεργάτης του, αναζητεί την κατάλληλη βίλα στα προάστια του Σαν Χουάν όπου πιθανόν να εγκατασταθεί ο κ. Paulson.

http://www.euro2day.gr/news/world/125/articles/762912/ArticleNewsWorld.aspx

Reuters: Τα private equity funds “καλοβλέπουν” την Ελλάδα

Την Ελλάδα “ξανακοιτάζουν” τα private equities, σύμφωνα με το Reuters, καθώς οι φθηνές ελληνικές επιχειρήσεις προσφέρουν ευκαιρίες κέρδους σε όσους είναι αρκετά γενναίοι ώστε να αναλάβουν το ρίσκο.
“Έπρεπε να είχαμε αρχίσει να στήνουμε ένα νέο fund πριν από δύο χρόνια. Όμως, τότε, η θέση της Ελλάδας στο ευρώ ήταν αβέβαιη. Πιστεύουμε ότι τώρα είναι ώρα να κοιτάξουμε ενεργά προς αυτή την κατεύθυνση”, δηλώνει στο πρακτορείο ο Θεόδωρος Κιακίδης, partner της Global Finance.
Αλλά και ξένα private equity funds έχουν ήδη μπει στην Ελλάδα, με στόχο να επενδύσουν σε επιχειρήσεις που υπο-αποδίδουν όσο είναι φθηνές, και να τις πουλήσουν αργότερα με κέρδος.
Οι BC Partners και TPG Capital είναι ανάμεσα σε εκείνους που διεκδικούν το 33% του ΟΠΑΠ που πουλά το Δημόσιο.
Η Rhone Capital προσφέρθηκε τον Ιανουάριο να εξαγοράσει το 39% της S&B.
Οι Oaktree Capital Group και Fortress Investment Group βρίσκονται στην Ελλάδα και αναζητούν deals.
Η Global Finance ολοκλήρωσε, τον Ιανουάριο, την πώληση του 56,5% της Eurodrip στην Paine & Partners, βγάζοντας 1,5 φορά τα χρήματα που είχε επενδύσει.
Η Marfin Investment Group, συζητά με επενδυτές για το ενδεχόμενο έκδοσης νέων μετοχών της ή ενός μετατρέψιμου ομόλογου, προκειμένου να αντλήσει 410 εκατ. ευρώ, για να εκμεταλλευτεί επιχειρηματικές ευκαιρίες.
Πάντως, στην Ελλάδα δεν έχει υπάρξει ακόμα deal στο οποίο κάποιος να επιχειρεί να εξασφαλίσει τον έλεγχο μιας εταιρείας, αγοράζοντας τα ομόλογά της, σημειώνει το Reuters.
“Παρότι το περιβάλλον στην Ελλάδα βελτιώνεται, τα private equities δεν νιώθουν ακόμα άνετα να επενδύσουν σε ελληνικές εταιρείες που έχουν άμεση έκθεση στην ελληνική οικονομία”, λέει ο Φώτης Χασιώτης, της Lazard.
Όμως, ένας τρόπος για να εισέλθουν τα funds αυτά στο ελληνικό επιχειρηματικό σκηνικό, είναι μέσω της παροχής πιστώσεων σε εταιρείες, σε βιώσιμο κόστος, με δεδομένο ότι ο δανεισμός είναι δύσκολος, ακόμα και για τις πιο υγιείς επιχειρήσεις.

http://www.newmoney.gr/article/5031/reuters-ta-private-equity-funds-kalovlepoyn-tin-ellada