Trading Secrets

The Underground Playbook To Get Big Winning Trades And Profits Consistently In
Forex, Stocks, Options And Futures

Thomas Yin
www.ThomasYin.com
 Copyright © 2019 
Thomas Yin 
www.ThomasYin.com 
Trading Secrets 
The Underground Playbook To Get Big Winning Trades And Profits Consistently In Forex, 
Stocks, Options And Futures 
All rights reserved. 
 
No part of this publication may be reproduced, distributed, or transmitted in any form or by 
any means, including photocopying, recording, or other electronic or mechanical methods, 
without the prior written permission of the publisher, except in the case of brief quotations 
embodied in critical reviews and certain other non-commercial uses permitted by copyright 
law.  
 
Thomas Yin 
www.ThomasYin.com 
 
Printed in the United States of America 
First Printing 2019 
First Edition 2019 
 
10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 
 
   
 Trading Secrets
 
   
 
   
 T​ABLE​ ​OF​ C​ONTENTS
WHAT I DID AND HOW YOU CAN USE IT 1

PART 1: WHY THERE’S A TON OF MONEY IN TRADING 3

THE 3 SIGNS OF DIRECTION 17

PART 2: WHAT SUCCESSFUL TRADING REALLY IS 23

PART 3: WHAT’S HOLDING YOU BACK 29

PART 4: HOW YOU WANT TO DO YOUR ANALYSIS? 51

PART 5: HOW TO DOUBLE YOUR CAPITAL QUICKLY 75

PART 6: HOW TO HAVE AN ELITE TRADER’S PSYCHOLOGY 83

PART 7: THE OPPORTUNITY 87

   
 

   
To show my appreciation to you for getting this book, I’ve 
made one of my paid training (worth $60) free for you to 
attend. In your online training session with me, I’ll walk you 
through what’s in this book and go much more in depth into 
the hidden secrets of trading success. So if you would like to 
attend this free bonus training session with me personally, 
please go check it out at: 
https://thomasyin.com/ttw-webinar/  
 
 W​HAT​ I D​ID​ ​AND​ H​OW​ Y​OU​ C​AN​ U​SE​ I​T
 
The  name  of  this  book  is  “Trading  Secrets”  -  “The 
Underground  Playbook  To  Get  Big  Winning  Trades  And 
Profits Consistently In Forex, Stocks, Options And Futures”. 
And  before  we  go  any  further,  please  let  me  make  it  very  clear  that 
my results are not typical. 
Chances  are  we  have  not  met…  so  I  am  not  making  any  claims  or 
implications  that  you  will  duplicate  my  results  or  achieve  any 
results whatsoever. 

 
I’m  going  to  show  you  what  worked  well  for  me,  and  it’s  my  hope 
that  you  will  be  able  to  utilize  some  of  the  information that I share 
with you to get the results that you are personally after.  
So  if you’re looking for one of those “get rich quick” deals, this isn’t 
it.  
BUT  –  if  you’re  a  “real  person”  who’s  got  some  money  to  spare  as 
trading  capital,  the  ability  to  follow  instructions,  and  the 
willingness to work for what you want, this is for you.  

~1~
 Thomas Yin

In  2012,  my  trading  raked  in  over  50%  RETURNS  on  capital  that 
year.  From 2012 to 2015, I have averaged just over 50% RETURNS 
on capital per year, for a total of over 220% in 4 years. All I used was 
one computer with internet connection and I trade from home. 
In  this  book,  I’ll  tell  you  how  I  did  it  and  give  you  a  plan  that  you 
can use too.  

~2~
 P​ART​ 1: W​HY​ T​HERE​’​S​ ​A​ TON ​OF​ M​ONEY​ ​IN
T​RADING
 
The  only  way  I  can  describe  trading  the  financial  markets  is  like 
this: 
CASH MACHINE 
And  there  are  a  few  reasons  (aside  from  my  personal  experience) 
that make me say this. 
First,  there’s  the  amount  of  money  trading  in  the  financial  assets 
right now.  
According  to  the  2016  Triennial  Central  Bank  Survey, 
average daily turnover was $5.09 trillion for forex. 
According  to  Wikipedia,  the  top  ten  stock  exchanges  in  the 
world  have  a  combined  market  capitalization  of  over  $60 
trillion. 
And  I’m  just  talking  about  the  two  financial  assets  of  forex  and 
stock here. 
Others include options, futures, cryptocurrencies, CFDs, etc… 
Here’s why that’s important… 

~3~
 Thomas Yin

You  probably  hear  every  day  that  the  “big  thing”  is  running  a 
“Business”  and  owning  “Real  Estate”,  right?  Those  are 
non-financial assets.  
According  to  Global  Wealth  Report  2017,  financial  asset 
grew  faster  than  non-financial  asset  since  the  financial  crisis 
of 2008. 
And as a result, through financial asset more millionaires are made.  
This  is  also  one of the reasons why the rich got richer. The poor got 
poorer  because  the  poor  did  not  participate  in  the  financial 
markets. 
So  while  everyone  else  is  trying  to  work  in  a  job  and  save  up  or 
going  for  “Real  Estate”  or  busy  running  a  “Business”,  traders  are 
quietly raking in tons more money… and counting. 
Second, it’s got something most industries don’t have: 
RECESSION PROOF 
Whether  the  economy  is in a slump or in a boom, successful traders 
are able to grow their wealth.  
When  the  economy  is  going  strong  or markets are going up, traders 
can ride this growth by trading financial assets up. 

~4~
 Trading Secrets

And 
while  the  economy  is  going  into  a  recession  or  during  a  financial 
crisis,  traders  can  grow  their  wealth  even  faster  by  trading  down  to 
profit.  
That  means  more  money  to  be  made  by  traders  regardless  of  the 
economy downturn or upturn.  
And  which  would  you  rather  be? In an “economic downturn” that 
affects  real  estate  prices,  businesses  and  jobs  or  in  a  recession  proof 
industry  that’s  grows  your  wealth  massively  whether  the  economy 
is in a down or up? 
But that’s not all. 
Traders can experience another thing most people miss out on: 
VERY HIGH NET PROFITS 
A  great  thing  about  trading  is  it’s  very  high  in  terms  of  net  profits. 
At least, I’ve certainly experienced that in my own trading.  
One  thing  that  can  make  this  such  a  profitable  business  is  the  ​low 
overhead​.  
Take  my  trading  for  example.  I  don’t  need  any  fancy  equipment, 
and I don’t really use any office space at all.  

~5~
 Thomas Yin

I TRADE PRIMARILY FROM HOME 

Losses  from  losing  trades  are  kept  at  a  minimal,  ​one  winning 
trade  is  able  to  withstand  2  to  4  losing  trade’s  losses  and  I 
don’t have any fixed costs to speak of. 

My 
tools include a laptop and internet connection.  
So, it can be extremely profitable if you do everything right.   
8 REASONS WHY YOU SHOULD TRADE 
The  fact  of  the  matter  is  that  if you have spare cash lying around in 
the  bank  or  stash  under  your  bed  right  now,  you  really,  really need 
to put your money to work harder for you by trading the markets.  
It  is  also  way  more  profitable  than  letting  someone  managed  it  for 
you or leave it with the bank.  
Let me give you 7 reasons why this is true: 
REASON #1: CONSISTENT MONTHLY INCOME 
Now  a  lot  of  people  think  trading  is  done  based  on  news  and 
fundamental analysis. 
I  don’t  set  my  trading  up  that  way  and I’m going to show you how 
to avoid it. Instead… 

~6~
 Trading Secrets

I  want  to  show  you  how  to  set  your trading business where it 

provides you with consistent monthly income. 
Yes.  My  trading  income  is  consistent  year  after  year  and  almost 
month after month.  
That means I don’t have to work on a fixed pay job. 

I 
don’t  even  have  to  worry  about  bill  payments  because  my  trading 
income  takes  care  of  them.  I’m  not  on  the  rat  race  that  you  might 
be feeling you’re on right now.  
I  don’t  ever,  ever have to worry about that because my trading gives 
me consistent income.  
I  can make lots of losing trades and with just a few winning trades, I 
will still be getting a consistent income from my trading.  
 
So  if  that  type  of  scenario  sounds  appealing  then  keep  reading. I’m 
going to show you exactly how to do it right here in these pages.  
In  2013,  my  public  trading  account  (accounts  that  I  show  to  the 
public)  raked  in  over  85%  returns  on  capital  that year. Since then, I 
have averaged just over 50% returns on capital per year every year.  

~7~
 Thomas Yin

Consistent income year in, year out.  

That’s  really,  really  hard  to  beat.  And  I  do  my  trading  part  time  – 
mostly from home.  
For  most  people,  that’s  a  big  reason  for  trading  –  the 
predictability and never really stressing out about money. 
Never  being  at  your  kid’s  birthday  party  or  something…  with  your 
mind  somewhere  else…  worrying  about  where  the  next  dollar  is 
going to come from.  
In  the  model  I’m  going  to  show  you  here,  we  just  use  a  way  of 
trading  that’s  consistently  profitable.  We  can  trade  any  markets  we 
like to trade in, stocks, forex, options, commodities, etc.  
REASON #2: SPEED 
With  trading,  it  only  took  me  a  few  hours  of effort a day to 
raked in my monthly income. 
That  means  I  didn’t  have  to  be  staring  at  my  computer  screen  all 
day  long,  I  didn’t  have  to  go  through  all  the  trouble  to  read  about 
financial news, and I didn’t have to rely on money managers.  
I  just  went  to  my  laptop,  found  some  high  probability  winning 
trades,  took  the  trades,  got  some  losses  and  some  wins,  and  overall, 
I’m net profitable.  

~8~
 Trading Secrets

You  can  implement  what  I’m  going  to  show  you  here  and  start 
getting winning trades NOW.  
Not  months  from  now  after  you’ve  “finally  gotten  everything 
ready.” 
REASON #3: FREEDOM 
My hours for trading are flexible. I can trade anytime I want to.  

When  the  stock  market  is  not  open,  I  just go to the forex market to 

trade since the forex market is a 24 hours market.  
I  just  spend  a  few  hours  doing my trading per day from Monday to 
Friday.  
This  is truly a part time business and if I need to take a week off and 
I don’t want to trade, it’s not a big deal.  
There  is  a  tremendous  amount  of  flexibility  if  you  trade  the  way  I 
want to share with you here. 
And  that  ultimately  leads  to  TIME  FREEDOM  AND  MENTAL 
FREEDOM. 
You’re free of worry. You’re free of stress. You’re free of hassles.  
So it’s a fantastic approach to this business.  

~9~
 Thomas Yin

REASON #4: HIGH NET PROFIT 

The  way  I’m  going  to  show  you  to  structure  your  trading  is  very 
profitable in terms of net profits.  
Apart  from  the  low  overhead  and  low  fixed  cost  I  mentioned 
earlier,  it’s  also  due  to  my  system  of  limiting  losses  to  a  minimal 
when I lose and generating explosive profits when I win.  

For 
example,  for  every  100  dollars  that  I  lose  in  a  trade, I am able to get 
200-400 dollars in profits when I win in a trade.  
I  stack  the  trading  odds  to  my  favour  that  even  if I have 40% of my 
trades win, I would still be net profitable.  
I am going to show you how to set this model up in this book.  
Once  you  get  this  trading  model  setup,  I  believe  you  will  see 
consistent profits and income often.  
Because  we  limit  our losses to small manageable losses, get explosive 
profits  when  we  win,  and  we  don’t  have  any  real  significant  high 
fixed costs.  
That  means  that  the  majority  of  the  profits  that  comes  from  our 
trading should be net profit.  

~ 10 ~
 Trading Secrets

That  is  money  you  can  spend on whatever you want to spend 

your money on. 
Family vacations, cars, houses, charity – it’s your call.  
That money is yours. It doesn’t go to expenses.  
REASON #5: LOW CAPITAL OUTLAY 
You need some spare cash and capital to start trading.  
Unlike  traditional  investing  model,  you  do  not  need  a  huge 
amount of capital to get started. 
In  fact,  I  can  start  with  as  little  as  $500  to  trade  forex.  I  am  not 
saying  I  am  going  to  do  that,  but  I  can.  I  prefer  to  use  a  decent 
amount  of  at  least  $1000  -  $2000  to  enable  my  system  to  work 
much better.  
And for stocks, by using CFDs and the leverage it gives, I am able to 
reap in around 50% or $5000 return on a $10,000 capital.  
Imagine  if  you  are  trading  a  $100,000  account,  that  would  be 
$50,000 profits.  
Isn’t  this  what  you  like?  Using  a  small  account to make money and 
once  you  are  more  familiar  and  confident,  you  can scale up like me 
to make so much more than your fixed job pays you.  

~ 11 ~
 Thomas Yin

And  if  you  are  passionate  with  your  work,  you  can continue doing 
it  or  you  can  turn  to  trading  fulltime  like  me  and  spend  more time 
doing the things that truly make you happy.  
REASON #6: MASSIVE WEALTH GROWTH 

What  I  am  going  to  show  you  in  terms  of  trading  will  double  the 
profits  you  can  get  compared  with  typical  traditional  retail 
investing. 
Typical  traditional  retail  investing  uses  buy-and-hold  concept  and 
its  great  when markets go up. But when markets go down, investors 
have to suffer drastic losses and witness their wealth diminished.  
Trading is different.  
I can trade bi-directional to profit from the markets.  
If  the  markets  are  going  up,  I  can  buy  first  and  sell  later  to  profit 
from it.  
And  if  the  markets  are  going  down,  I  can  sell  first  and  buy  back 
later at a lower price to profit from it.  
Massive  wealth  growth  can  be  achieved  by  being  able  to 
profit whether markets go up or down. 

~ 12 ~
 Trading Secrets

The  way  I  am  going  to  show  you  to  trade  will  enable  you  to  grow 
your wealth in a bull market.  
And  also  grow  your  wealth  in  a  bear  market  when traditional retail 
investors are losing their wealth.  
This  helps  you  to  create  massive  wealth  so  much  faster  apart  from 
the fact that it is recession proof like what I mentioned earlier.  
REASON #7: LOW TECH AND LOW STRESS  
Trading  is  very  low  stress  and  low  tech,  you  don’t  need  to  keep  on 
upgrading  yourself  with  new  skillsets  or  learning  new  strategies 
when you’re using this proven trading model.  
You don’t have to apply complicated analysis and calculations. 
I use a laptop with internet connection and a calculator.   
Those are pretty much my tools for my trading.  
Very low stress, low tech.  
Look,  I’ve  used  the  same  simple  analysis  method  for  over  8  years. 
I’ve used the same simple trading plan since 2010.  
This  has  enabled  me  to  find,  get  high  probability  winning  trades, 
limit  my  losses when I am wrong and rake in explosive profits when 
I am right. 

~ 13 ~
 Thomas Yin

Once  I’m  in a trade, I automate it with my pre-determined stop loss 

level and target profit level.  
The  stop  loss  and  target  profit  levels  will  take  care  of  that  trade  for 
me. Either I take a small loss or I made another killing.  
The approach simply isn’t that complicated.  
All  that  overwhelming,  complicated  stuff  that’s  freaking 
you  out  right  now,  you  could  kiss  it  goodbye  forever  and 
never think about it again ever, for the rest of your life. 
Because  if  you  set  up  your  trading  model  properly,  you’ll  have  a 
very  stress  free,  low  tech,  easy-going  fun  life  and  you’ll  have  many 
winning trades and consistent income as well.   
REASON #8: TRADING IS EASIER THAN WORK 
Last  but  not  least,  the  fact  of  the  matter  is – and I’ll prove it to you 
here  –  trading  is  easier  to  grow  massive  wealth  than  anything  else 
you might be trying to do at the moment.  
The reason why, is because of the SIGNS OF DIRECTION. 
See  whenever  someone  trades  the  market,  typically  they’re  doing  it 
to profit from the market right? 
Well, let me tell you about it.   
   

~ 14 ~
 Trading Secrets

~ 15 ~
 T​HE​ 3 S​IGNS​ ​OF​ D​IRECTION
 
When  we  drive  from  point  A  to  point  B,  we  look  at  road  signs  for 
direction. The signs tell us which direction to go to reach point B. 
All  financial  markets  in  the  world  move  in  three  different 
directions, up, down and sideways.   
So,  to  know  the  direction  of  where  the  markets  are  going,  we  also 
need to see the signs. 
Each  one  of  these,  represent  one  of  the  three  signs  in  the  signs  of 
direction.  
SIGN #1: SUNNY DAYS WITH CLEAR SKIES 
You might be thinking why am I talking about the weather?  
Well,  to  truly  understand  how the markets go in terms of direction, 
you need to know the signs where it is going. Just like the weather.  
Let me illustrate it to you here.  
What  are  the  signs  you  see  when  it  is  going  to  be  a  sunny  day  with 
clear skies?  

~ 16 ~
 Trading Secrets

You 
can  see  the  sun  shining  brightly and the skies are blue with very few 
clouds  around.  You  naturally  feel  good  and  wants  to  go  out  to 
enjoy the sun.  
Now  what  happens  when  the  financial  markets  have  a  “sunny  day 
with clear skies” scenario.  
The  markets  are  bullish.  Investors  and  traders  are  buying  into  the 
markets.  
Markets  just  keep  going  higher  and  higher.  It’s  clear skies ahead for 
them.  
What would cause this to change?  
SIGN #2: CLOUDY WITH STRONG WINDS 
I  am  not  getting  to  the  science  part  of  why  clouds  form.  But  soon 
enough,  after  a  period  of  sunny  days  with  clear  skies,  white  clouds 
start to form.  
As  more  and  more  white  clouds  are  formed,  you  still  get  to  see  the 
sun on and off.  
These  white  clouds  soon  turn  into  dark  clouds  and  they  start  to 
cover up more of the sun.  

~ 17 ~
 Thomas Yin

With  dark clouds looming the skies, winds start to blow. From light 
winds to stronger winds. All these while the skies are going dimmer. 
Can you see the signs of what is going to happen next? 
Well, it’s clear isn’t it? Rain will follow.  

But 
before  we  go into that, let me share with you that at this stage in the 
financial  markets,  the  buyers  (the  bulls)  and  sellers  (the  bears)  are 
constantly  fighting  against  each  other  in  a  constant  battle  to  move 
the markets with no clear winners.  
Occasionally,  the buyers win the battle and markets move up a little 
only to be beaten down by the sellers.  
And  there  are  times, the sellers win the battle and the markets move 
down a little only to be brought back up by the buyers.  
The markets tend to move sideways. 
Till the selling intensifies…   
   

~ 18 ~
 Trading Secrets

SIGN #3: RAINY DAYS 

When  you  see  the  skies  full  of  dark  clouds  with strong winds, what 
is your first conclusion?  
Right! Its going to rain. The signs are clear.  
What  if  you  can  see  the  signs  so  clearly  in  the  financial  markets  as 
well?  
That  dark  clouds  (bearish  signs)  have  already  formed  to  the  point 
that it has to rain (market sell-down).  
Sellers  are  joining  in  to  sell  it  down  while  loads  of  buyers  have 
turned  to  become  sellers  to  unload  and  sell  away  what  they  have 
bought much earlier.  
Such a scenario is what cause a bear market.  
As  long  as  the  signs  show  that  the  intensity  of  selling  is  stronger 
than  the  buying,  and  with  the  intensity  increasing,  seller  sell  high 
and buy back later at a lower price to profit.  

 
   

~ 19 ~
 Thomas Yin

Just like being able to read the signs before the rain. 
Wouldn’t  it  be  fantastic  to  be  able  to  read  the  signs  before  the 
markets turn bullish or bearish? 
What  I  am  going  to  share with you here in this book is to show you 
how  to  see  and  read  the  signs  so  as  to  enable  you  to  forecast  the 
future direction of the markets.  
Before  we  jump  right into reading the signs of the markets, we need 
to  understand  what  the  drivers  of  these  signs  are.  The  causes  of 
these signs to show up.  
   

~ 20 ~
 Trading Secrets

~ 21 ~
P​ART​ 2: W​HAT​ S​UCCESSFUL​ T​RADING​ R​EALLY
I​S
 
What really drives the market to move up or down? 
Is it logic deriving from numbers, fundamentals or news? 
If  it’s  logic  then  everyone  should  derive  the  same  conclusion  and 
the market should move in the direction in accordance to it, right?  
Let’s take a look if this is the case. 
Let me give you an example based on the U.S. stock market.  
In  January  2006,  the Dow Jones index was hovering around 11,000 
points and the S&P index was hovering around 1,300 points.  
By  October  2007,  the  Dow  jones  index was over 14,000 points and 
the S&P index was hovering close to 1,600 points.  
That’s  over 25% jump on the Dow Jones and over 20% jump on the 
S&P.  
Fundamentals,  news  and  numbers  should  be  good  during  this 
period, right? 
Yet  between  January  2006  to  October  2007,  tons  of  negative  news 
and  numbers  were  being  broadcasted.  Fundamentals  was  getting 
from bad to worse. 

~ 22 ~
 Trading Secrets

There  were  lots  of  bad  news  and  numbers  to  show  fundamentals 
are bad during this period but just to name a few here.  
In  August  2006,  U.S.  Home  Construction  Index  was  down  over 
40%​compared to a year ago.  
In  February  2007,  HSBC  ​losses  reached  $10.5  billion  in  its  U.S. 
mortgage lending business.  
By March 2007, several subprime lenders declared ​bankruptcy​.  
By  April  2007,  it  was announced that 13 percent of subprime loans 
were  delinquent.  That’s  more  than  ​five  times  the  delinquency 
rate​for home loans.  
By  May  2007,  it  was  clear  that  major  banks  around  the  world were 
affected  including  Citigroup  (known  for  Citibank)  yet  Citigroup 
was trading near its all-time high. (just 7% shy of its all-time high)  
Despite  all  these  bad  fundamentals,  the  Dow  Jones  continues  its 
upward  move  and  closes  above  14,000  points  for  the  first  time  in 
history in July 2007.  
Now  we know, majority of the traders and investors bought instead 
of selling not because of fundamentals or logic.  
If  it  was because of logic, they would have sell it down. But it didn’t 
happen.  
They continued to keep buying because of greed.  

~ 23 ~
 Thomas Yin

According to the dictionary, greed is:  

A very strong wish to continuously get more of something 
In  a  wish  to  continue  getting  more  money  (in  terms  of  profits), 
majority of the traders and investors acted out of logic.  
Greed causes markets to go up and become bullish. 
What  I  want  to  show  you  here  later  in  this  book  is  a  way  to  enable 
you to see this so that you can get in early to buy.  
And  as  the  greed  intensifies  with  more  and  more  traders getting in, 
the market moves up thereby creating explosive returns for you.  
Let’s look at what causes the markets to go down and be bearish?  
Since  greed  is  the  emotion  that  causes  markets  to  go  up  then  the 
emotion of fear causes markets to go down. 
According to the dictionary, fear is: 
An  ​unpleasant  ​emotion  or  ​thought  that  you  have  when  you 
are  ​frightened  or  ​worried  by  something  ​dangerous​,  ​painful​, 
or ​bad​that is h
​ appening​or might ​happen 
Most  people  will  do  anything  to  avoid  that  unpleasant  feeling  and 
emotion of fear.  
Being  frightened  by  the  financial  loss  and pain that is happening or 
might happen, traders and investors sell.  

~ 24 ~
 Trading Secrets

The  moment  they sell, that fear, almost instantly start to diminishes 

and they start to feel much better.  
As  more  fear  sets  in  (into  the  market)  due  to  prices  going  down, 
more people get out by selling to avoid fear.  
This  causes  the  markets  to  be  bearish.  Fear  became  the  more 
dominion emotion over greed.  
This  is  what  happened  in  the  crisis  of 2007-2008 when the markets 
crashed eventually.  
Fear  eventually  became  the  dominion  emotions  and  it  griped  the 
markets and it turned into panic selling (extreme fear).  
Successful  trading  is  about  being  able  to  find  out  which 
emotion (greed or fear) is more dominion in the markets. 
If  we  are  going  to  see  the  signs  of  bullish  (up  direction)  or  bearish 
market  (down  direction)  to  find  not  just  winning  trades  but 
winning  trades  that  give  explosive  returns,  we  have  to  be  able  to 
measure  to  a  high degree of accuracy the overall collective emotions 
of greed and fear in the markets.  
This  I  termed  it  the  mass  crowd  emotion  of  the  markets.  The 
emotion  that  is  more  dominion  over  the  other  will  create  the  signs 
of a bullish or bearish market.  

~ 25 ~
 Thomas Yin

As  long as you can ascertain or measure to a high degree of accuracy 
which  emotion  is  dominion,  you  will  be  successful  and  massively 
profitable  in  trading.  And  I’m  going  to  show  you  how  easy  it  is  to 
do this and you’ll will be good at this.  
   

~ 26 ~
 Trading Secrets

 
 

~ 27 ~
 P​ART​ 3: W​HAT​’​S​ H​OLDING​ Y​OU​ B​ACK
 
If  trading  is  easy  and  can  create  massive  wealth  growth?  Then  how 
come everybody’s not doing it?  
How come there are lots of traders who are not successful and  
THE MYTHS OF TRADING 
Well,  first  of  all,  people  are  paralyzed  by  their  own  beliefs  about 
trading  which  were  just the myths of trading and one of them is the 
SMART MYTH. 
They  think,  “Well,  successful  traders  must be real smart, have some 
certificates  or  something.  Therefore,  surely  I  can’t  be  a  trader 
because I’m not smart enough.” 
Understandable, right? And that’s reason number one.  
Reason number two is that they believe in order to start trading and 
be successful in trading, they got to have huge capital and be rich.  
Third  reason  is  that  they  believe  they  need  to  put  in  the  very  long 
hours for trading.  
The  fourth  reason  is  they  always  want  to  do  more  analysis  to make 
their analysis more complete.  

~ 28 ~
 Trading Secrets

Another  three  reasons  are  they  think  (5)  trading  is  risky,  (6)  it’s 
about  luck,  (7)  there  is  a  magic  bullet  for  trading,  and  these  has 
deterred most from even getting started.  
The  last  reason  being  that  they  think  they  must  and need to follow 
news and fundamentals to order to trade successfully.   
The  good  news is, you don’t have to believe into any of these myths 
because  they  are  not  true  and  these  are  the  main  reasons  that’s 
holding  people  back  from  getting  the  results  they  want  or  even  to 
get started trading.  
#1 MYTH: I GOT TO BE SMART 
So, let’s talk about the smart myth, okay?  
I  thought  I  had  to  be  smart and had to go to a special school to be a 
trader,  like  I  needed  some  sort  of  certificate  or  diploma  or  some 
permission or something like that.  
Because it just sounds so complicated and hard core. 
Later,  after  getting  consecutive  years  of  consistent returns from the 
markets,  I  realised  that  this  is  such  a  shame  and  I’ve  done  it  myself 
but…  
Most  people  let  self-doubt  stand  between  them  and  the 
fortunes that they deserve. 

~ 29 ~
 Thomas Yin

It’s  not  that there’s some hidden force out there preventing us from 

achieving  what  we’re  destined  to  achieve  and  enjoying  the  time  of 
our lives. It’s between our ears; it’s the self-doubt.  
Where this little voice says that we’re not good enough:  
“How dare you think that you could do this?” 
That’s  nothing  but  self-doubt.  It’s  just  this  little  voice  in our heads 
that’s,  for  lack  of  a  better  term,  bullshitting  us.  But  we  all  fall  prey 
to it. I know I’ve certainly done it.  
We’ve  spent  our  lives  almost  waiting  for  someone  to  anoint 
us as worthy. 
In  reality  the  power  was  within  you  and  me  all  along.  The  fact  of 
the matter is this…  
If  you  can  trade  and  consistently  rack  in  profits  from  the 
markets, then that’s all you need to be. 
This  is  more  important  than  being  smart.  The  results  speak  for 
themselves,  right?  There  is  no  point  in  trading  if  you  are  smart but 
yet you are losing consistently to the markets. 
Take  me  for  example,  I  wasn’t  smart  and  I  almost  failed  my  ‘O’ 
levels.  I  only  made  it  to  polytechnic  because  someone  dropped  out 
and I took his place.  

~ 30 ~
 Trading Secrets

Otherwise, I couldn’t have gone to any polytechnic and would have 
retook my ‘O’ levels for another year. 
Even  then,  I  took  3  and  a  half  years  to  complete  poly  while  others 
took only 3 years.  
That’s  because I failed some modules and had to spend another half 
a year retaking them.  
After  successfully  getting  a  consistent  return  from the markets year 
after  year, I realised having a proven system, strategy or formula was 
more important than being smart.  
#2 MYTH: I GOT TO HAVE HUGE CAPITAL AND BE 
RICH 
Another  myth  about  trading  that  I  believed  in  when  I  started  was 
that  I  needed  to  have  a  huge capital to start with and I needed to be 
rich in order to succeed in trading.  
This was not true at all which I found out much later on.  
But  before  I  realised  that  it  was  not  true,  I  was  always  losing  to the 
markets  with  a  small  capital  from  a  thousand  dollars  to  a  couple of 
thousand dollars.  
Whenever  I  bust  a  trading  account  of  a  thousand  or  two,  I  would 
always  tell  myself  these,  “If  only  I  had  more capital in this account, 
I  would  have  been  profitable.  It’s  because  I’m  having  a  small 

~ 31 ~
 Thomas Yin

capital,  that’s  why  I’m  unable  to  fight  back,  to have enough capital 

to  get  back  into  the  market  to  grab  the  wins  and  recoup  my  losses 
back.” 
I  thought  to  myself  that  since  I  kept  losing  with  a  small  starting 
capital  to  trade,  that  I  would  fair  so  much  better  and  beat  the 
markets starting with a huge capital.  
In  order  to  raise  capital,  I  became  a  real  estate  agent  and  worked 
very hard at it.  
In  2009,  working  as  a  real  estate  agent,  I  made  over  $200,000.  In 
2008, I made over $300,000.  
In  2008  to  2009,  within  two  years,  I  made more than half a million 
dollars just working my butt off being a real estate agent.  
By  the  end  of  2009,  I  told  myself,  finally  I  had  enough  capital.  A 
capital  that  I  felt  was  huge  enough  that  no  matter what happens to 
the markets, I would be succeeding in trading.  
Finally,  I  would  be  profitable.  I  would  be  able  to  withstand  losses 
due  to  a  huge  starting  capital  and  be  able  to  fight  back  to  make 
profits and rake in returns on my capital.  
Based  on  what  I  made  from  my  real  estate  sales,  I  put about half of 
them  to  trade  the  markets  (around  $240,000),  and  yet  more  than 
half of it were lost to the markets. 

~ 32 ~
 Trading Secrets

Back  then,  I couldn’t figure out why I could still lose to the markets 

when I have such a huge capital to begin with.  
Till  later  when  I  started  to  trade  profitably  (even  with  a  small 
capital)  then  I  realised  that,  it  doesn't  matter  whether I have a huge 
capital or a small capital.  
The key to trading is not about the amount of capital you start with 
but  to  have  a  system  or  strategy  so  that  you  can  consistently  profit 
from the markets.  
I  realized  that  this  is  not only applicable to trading that you need to 
have  a  system  to  be  successful.  It  applies  to  my  real  estate  business 
back in 2008, 2009 as well. 
I  realized  during  the  two  years  when  I  made  the  half  a  million 
dollars,  I  had  a  system  in  place  to  consistently  generate  the  sales 
figures I wanted.  
If  you  have  the  right  system  and  strategy  in  place,  you  can 
do well in any industry, the same for trading. 
I always believed that trading was not for a poor guy like me.  
I  thought  that  the  rich  could  go  into  trading  because  it  was  a  rich 
man’s game.  
And  that  a  poor  guy  like  me  would  be  laughed  at  if  I  went  into 
trading.  

~ 33 ~
 Thomas Yin

And  I  didn't  have  much  money  to  trade  when  I started. I was born 

poor. My parents always quarrelled about money.  
My  life  wasn't  as  comfortable  as  it  is  now  compared  with  when  I 
started. 
Back  then,  my  family  was  so  poor  that  me  and  my  brother  had  to 
share  one  tiny  plate  of  chicken rice at a coffee shop, just because we 
didn't have enough money to buy a second plate.  
During  my  younger  years  while  I  was  in  poly,  I  was forced to work 
as  a  factory  operator and a bartender just so I could pay off my poly 
tuition fees.  
Through  all  these  high-labour  jobs,  I  learned  the  value  of  money 
and the importance of hard work and never to give to up.  
Now,  the  reason  I'm  sharing  these  with  you  is  because most of you 
are  not  as  poor  as  I  was  when  I  started  and  if  I  can  be  successful  in 
trading (even though I was poor when I begin), you definitely can.  
Bill Gates, the founder of Microsoft once said this,  
"If  you  were  born  poor,  it's  not  your  fault,  but  if  you  die 
poor, it's your mistake." 
When  it  comes  to  trading,  nobody  cares  whether  you  are  rich  or 
poor, fat or thin, tall or short, good-looking or not.  

~ 34 ~
 Trading Secrets

The  important  thing  is  whether  you  can  trade  successfully  and  be 
consistently profitable.  
So,  don’t  ever  feel  inferior  and  look  down  on  yourself  that  you  are 
not  fit  for  trading  just  because  you  start  from  a  humble 
background.  

 
I  wouldn’t  be  enjoying  the  time  of  my  life  if  I  had  held  on  to  this 
self-limiting belief.  
Trading is anybody’s game and it’s not only for the rich.  
It is based on your ability to profit from the markets and that’s it.  
#3 MYTH: LONG HOURS NEEDED TO TRADE 
SUCCESSFULLY 
And  a  lot  of  people  think  that  they  will need long hours to trade to 
be profitable. 
You  know  what  I  mean  –  spend  numerous  hours  to  get  in  touch 
closely  with  the  news,  know  how  to  interpret  those  financial 
numbers and economic fundamentals.  
That’s  what  I  thought  trading  was.  Sure,  there  is  a  lot  of  that  in 
trading but not all of it. And it is not the only way to trade.  

~ 35 ~
 Thomas Yin

If  it  was  the  only  way  to  trade,  I  probably  won’t  be  trading 
anymore.  
Because  during  my  real  estate  years,  even  though  the  money  was 
good, I hated the job because of the long hours it took me.  
I  had  to  work  late  nights,  weekends  and  even  public  holidays 
because that’s the time when clients are free to meet.  
I practically worked almost 365 days in a year. 
Because of that, I barely had time to spend with my loved ones.  
And  the  thing  I  hated  the  most  was  that  I barely had time to spend 
on my trading.  
However,  when  it  comes  to  trading,  you do not need long hours to 
trade.  Here  is  a  screen  shot  of  the  trade  results  that  I  did  on  the  1​st 
of May (Singapore Holiday - Labour Day).  

 
I  woke  up  around  11:00  a.m.,  did my morning rituals, went for my 
late  breakfast,  then  I  proceeded  to  power  up  my laptop and look at 
the markets for the next 10 to 20 minutes.  
While  I  was  looking  at  the  markets,  I  saw  this  trade  on  crude  oil. 
Put  in  my  trade  with  my  stop  loss  order,  and after that, me and my 

~ 36 ~
 Trading Secrets

family  went  out  for  the  day  because  it was a Labour Day holiday in 

Singapore. 
Had  a  late  lunch  while  we  were  out.  It  was around 5:00 p.m. when 
we came back.  
I  went  to  my  laptop  to  accessed  my  trading  account,  looked  at  my 
trade  I  did  earlier,  saw  the  profit  and  got  out  with  a  profit  of 
US$800.  
You  can  see  from  the screenshot, I traded at 12:38 p.m. and got out 
at  5:14 p.m. The key thing here is that I didn't use much of my time 
to do this trade or any of my other trades.  
For  this trade, it only took me roughly ten minutes to spot the trade 
and  another  ten  minutes  to  put  in  the  trade.  A  total  of  just  twenty 
minutes.  
After  that,  I  went  to  do  my  personal  stuff,  came  back,  and  used 
another  five  minutes  to  close  the  trade  to  take my profit, and that's 
it. 
When I am in the trade, do I monitor it?  
I  can  if  I  want  to  but  I  don’t  have  to  monitor  it  if  I  don’t  want  to 
because I had my stop loss in place.  
I  do  not  need  to  be  staring  at  my  trading  screen  while  I  am  in  a 
trade as staring at the screen does not help the price to move at all. 

~ 37 ~
 Thomas Yin

After  I  am  in  a  trade,  I  can  go  do  the  things  I  want  to  do,  like 
playing  with  my  kids, watch a Netflix movie online or even go hang 
out with my friends.  
I  hope  I  am  not  over  simplifying  things  here  for  you. Trading does 
take  time.  But  not  the  kind  of  long  hours  compared  with  a  9  to  5 
job or any typical jobs out there.  
If  you  include  the  travel  time to the work place and the unexpected 
delays  and  hiccups,  people  in  actual  fact  spend  more  than  8  hours 
for the 9 to 5 job, isn’t it?  
#4 MYTH: ALWAYS DO MORE ANALYSIS 
A  typical  beginner  or  trader  who  just  started,  will  use  simple 
analysis  to  trade  and  what  happens  after?  They  made  a  few  losing 
trades,  lost  some  money  and  realised  that  results  were  not  up  to 
their expectations.  
They  decided  that  maybe  the  analysis  was  not  enough,  it  was  not 
complete.  That's  why  they  weren’t  getting  the  results  that  they 
wanted. So, what did they do?  
They  proceeded  to  put  in  more  analysis,  thinking  that  with  more 
analysis,  the  analysis  might  be  more  complete.  It  could  be  enough 
analysis and it would yield better results. 
What  happened  was  that  it  started  to  take  more  time  because  of 
more analysis and yet the results did not improve.  

~ 38 ~
 Trading Secrets

What  would  the  trader  think  when  results  don't  improve?  The 
trader  might  think  that  the  analysis might not be enough and is not 
complete yet.  
Naturally,  the  next  step  that  the  trader  will  do  is  to  put  in  more 
analysis,  and  this  goes  on  and  on.  Results  don't  reach  their 
expectations and they would add even more analysis.  
Here's what I found out to be true.  
Any  system  that  you  adopt  must  be  simple  enough  to  use  or 
it's not use. 
It's not about using more.  
It's  about  using  the  right  ones  and  using  them  the  right  way.  I'm 
going to show you how to do it the right way later on in this book. 
Here's  what  I  believed  that  every  successful  trader’s  journey  is. 
Every  trader  starts  as  a  beginner.  They  started  with  simple  analysis 
and wasn't getting the results that they want. 
What  they  did  is  to  put  in  more  analysis  and  make  their  analysis 
more  complex,  having  the  thought  that  more  analysis  makes  their 
analysis better and more complete.  
When  results  don't  show  improvement,  they  put  in  even  more 
analysis. This goes on till most of them will give up.  

~ 39 ~
 Thomas Yin

A  small  minority of them realized that this might not be the path to 
go  towards  to  and  decided  to  simplify  their  analysis.  After  they did 
that, their results instead of getting worse, improved slightly.  
They  continued  to  simplify  their  analysis  even  more  and  realized 
that results improved from there on.  
After  taking  out  all  the  unnecessary  analysis,  leaving  the right ones, 
the  trader  realized  that  he  started  to  make  money  and  profits  from 
the market.  
This  is  when  the  trader  continues  to  maintain  his  analysis  as  a  very 
simple analysis and keep his analysis at a low level of complexity.  
Like  I  said  earlier,  it's  not  about  using  more.  It's  about  using  the 
right  ones  and  using  them  the  right  way.  I'm  going  to  show  you 
how  to  do  it  the  right  way  later  on.  The  right  way  is  much  easier 
and is much faster and better too.  
#5 MYTH: TRADING IS RISKY 
The  myth  which  affects  our  trading  psychology  a  lot  that  deter 
most  people  to  even  go  into  trading  is  they  think  that  trading  is 
risky.  
Risk comes from not knowing what you're doing. 

~ 40 ~
 Trading Secrets

I  have  the  privilege  of  going  skydiving  and  when  I  was  in  the  sky 
preparing  for the skydive, I was really afraid, but I told myself this is 
something that I wanted to do in my lifetime. So, I went for it. 
During  the  flight  up,  I  asked  my  skydiving instructor, "Is skydiving 
risky?"  He  told  me  the  same  thing.  Risk  comes  from  not  knowing 
what  you  are doing. He said that he knows exactly what he is doing. 
So, skydiving for him is really safe.  
He  goes  on  to  tell  me  that  he  rather  skydives  than  drive  a  car, 
because  he  feels  that  skydiving  is  safer  than  driving  a  car.  When  I 
proceeded  to  ask  him  why,  he  told  me  that  he  knows  more  about 
skydiving  than  he  knows  about  driving  a  car,  because  he  rarely 
drives a car, even though he knows how to drive.  
That  conversation  reinforced  my  conviction  that  trading  is  very 
safe  for  me.  I  have  never  viewed  trading  as  risky  because  I  have 
acquired  the  skill  set  and  system  in  place  to  protect  myself  against 
risky trading.  
In  terms of trading, anyone can have the ability to trade the markets 
safely,  but you need to know how to do it. That's what I'm going to 
share with you later on. 
#6 MYTH: TRADING IS ALL ABOUT LUCK 
There  is  also  the  myth  that  trading  is  just  like  gambling.  It's  about 
luck.  

~ 41 ~
 Thomas Yin

Since  we  are  talking  about  gambling,  let's  probe  a  little  into  the 
business model of a casino.  
I  will  say  that  it's  fair  to  say  that  in  a  single  bet,  the  casino  has  a 
chance  to  lose  and  a  chance  to  win.  If  that’s  the  case,  is  it  really  a 
game  of  chance  and  luck  for  the  casino?  What  do  you  think  is  the 
outcome  for  them  after  one year even though the casino sometimes 
can win and sometimes can lose in a single bet? Will they be in a loss 
or will they make a profit?  
I'm  pretty  sure  that  most  people  will  agree  that  99.9%  of  the  time, 
that  the casino will make a profit after one year, year after year, even 
though they are in the business of gambling and chance.  
I  mean  most  of us know that it is a massively profitable business for 
the  casino  business  owners  and  operators  and  that’s  why  once they 
are in business, you rarely see them out of business.  
But  most  people  also  view  this  as  a  luck  business  for  themselves. 
This  is  not  what  the  owners  and  operators  of the casino viewed the 
business  as.  They  viewed  this  as  a  business  of  consistent  income 
where  every  game  that  they  offer,  has  a  probability  to  win  higher 
than  a  probability  to  lose,  even  though  in  a  single  bet  they  could 
lose and they could win as well.  
Since  all  the  games  in  the  casino  has  more  than  50%  probability  of 
winning,  in  the  long  run,  after  thousands  or  millions  of  bets  (after 

~ 42 ~
 Trading Secrets

stacking  the  odds  thousands  or  millions  time  in  their  favour),  they 
will  come  out on top and be profitable, and have consistent income 
from the millions of bets on one game. 

This 
can  be  the  same  for  trading.  Because  trading  is  not  about  luck,  but 
about  the  probability  and  having  an  edge  on your side. Just like the 
casino,  they have an unfair advantage even though they can still lose 
in  every  single  bet. An unfair advantage that stacks the odds in their 
favour  thousand  or  million  times  over.  That’s  why  in  the  long  run 
they make massive consistent profits.  
Trading  is  a  business  (just  like  the  casino)  that  makes  massive 
consistent  profits  when  the  trader  has an edge, an unfair advantage, 
whenever he/she makes a trade.  
Now,  let's  see  how  the  casino  model  is  so that we can structure our 
trading just like the casino to have an unfair advantage. 
The  first  thing  that  a  casino  has,  is  a  game  plan  where  they have an 
overall plan of all the possible scenarios that their game offers.  
From  there,  they  set  game  rules  to  make  sure  they  have  an  unfair 
advantage.  

~ 43 ~
 Thomas Yin

Finally,  the  odds  that  they  will  pay  out,  they  have  done  the 
mathematical  calculation  such  that  with the odds pay out, they will 
have an unfair advantage as well.  
With  all  these  key  components  in  place,  the  game  plan,  the 
rules  and  the  odds  pay-out,  the  casino  has  a  more  than  50% 
probability of winning in every single bet. 
An  unfair  advantage  that’s stacked after thousands of bets that they 
will definitely be on top and be making a profit from it. 
In  terms  of  trading,  we  must  model  how  casino  owners  operate 
their casino.  
In  terms  of  game  plan,  we  need  to  have  a  trading  plan,  to  map  out 
all  the possible scenarios that will happen so that we can make plans 
to  react  to  it  in  a  way  that  give us an unfair advantage and stack the 
odds on our side.  
With  the  game  plan,  we  set  game  rules  where  in  terms  of  trading, 
we  termed  them  as  trading  rules,  rules  like  rules  of  entry,  exit, 
money  management  rules,  etc.  We  set  up  all  the  rules  to  our  own 
advantage. 
Finally,  in  terms  of  odds  pay  out  for  trading,  it's  what  we  called 
risk-to-reward  ratio  which  I'm going to share with you later on. But 
just  to  touch  a  little  bit  on  what  it  means  here.  The  risk-to-reward 

~ 44 ~
 Trading Secrets

ratio  is  how  much  you  are  going  to  get  when  you  win  and  how 
much you're going to lose when you lose.  
I  was  able  to  design  my  trading  properly  in  a  way  that  the  trading 
plan,  the  rules  and  the  odds  pay  out  (the  risk-to-reward  ratio)  is 
stacked  in  my  favour  and  that’s  why  I  was  consistently  beating  the 
market.  
Just  like  the  casino  operator  even though every single trade there's a 
chance  for  me  to  lose,  but  after  many  trades  is  almost  99%  that  I 
will make a profit. 
This  can  happen  for  you  too  and  I’m  going  to  show  you  how  I 
design  my  trading  plan,  my  rules  and  the  exact  risk  to  reward  ratio 
that I used in the past and currently still using.  
#7 MYTH: IF I FIND THE MAGIC BULLET, I’LL BE 
SUCCESSFUL 
Most  people  go into trading trying to find the magic bullet which is 
a  myth.  The  get-rich-quick  kind  of  mentality  is  wrong  as  trading 
success does not need a magic bullet.  
I  believe  the  secret  to  the  game  of  life  and  trading  as  well,  is  when 
you  have  the  system  or  strategy  to  create  your  own  source  of 
income.  Then  you  will  truly  have  freedom  and  full  control of your 
life.  

~ 45 ~
 Thomas Yin

A  lot  of  people  do  not  know  the  importance  of  this.  A  system, 
strategy  or  formula  produce  a  certain  type  of  result  most  of  the 
time  if  not  all  the  time.  Some  people  do  not  have  a  system  or 
strategy  or  formula  and  that’s  why  they  kept  getting  random 
inconsistent results which most of the time were poor results.  
96%  of  all  failures  are  a  result  of  not  having  a  system.  You 
fail by default without having a system. 
People  who  have  a  system  automatically  have  a  better  chance  of 
getting  good  results  compared  with  those  who  do  not  have  a 
system.  Some  people  have  a  system  to  get  good  results.  These 
people  who  got  good  results,  kept  getting  good  results  or  results 
that  they  want,  because  they  followed  the  same  system,  the  same 
process that produced the results in the first place.  
Having  a  system  (strategy)  is  the  key  to  success  in  everything  and 
anything.  Just  like  my  real  estate  sales,  I  found  a  system  (strategy) 
and  was  successful,  not  because  I  was  good,  but  because  I've  used 
and  followed  the  system  (strategy)  my  sales  manager  taught  me. 
This is the same for everything including trading.  
If  there  is  such  a  thing  as  the  “magic  bullet”,  then  the  “magic 
bullet”  is  the  system,  strategy  or  formula  when  applied,  will 
produce the same similar results time and again.  
   

~ 46 ~
 Trading Secrets

#8 MYTH: NEWS AND FUNDAMENTALS MOVE THE 

MARKETS 
The  last  myth  of  trading  I  want  to  share  with  you  here  is  that  a  lot 
of  people  think  that  they  need  to  follow news and fundamentals to 
profit  from  the  markets.  I  was  one  of  them  in  the  past  but  not 
anymore.  
We  really  need  to  understand  what  make  any  markets  move.  I'm 
sure  by  now  you will agree that emotions such as fear causes market 
to  fall  and  greed  causes  market  to  rise  (as  I’ve  shared  on  this  earlier 
in this book).  
And  I'm  sure  you  will  agree  that  price  already  reflects  all  market 
information,  including  fear  and  greed,  fundamentals  like  earnings 
per  share,  potential  earnings  ratio  or  even  the  news,  they  are  all 
reflected into price. 
If  that  is  the  case,  then  the  way  price  moves  are  all  anyone  would 
need  to  make  a  trade.  This  can  only  be  achieved  by  using  technical 
analysis which reflects current and historical price.  
I'm  not  saying  don't  use  fundamentals,  but  you  can  use 
fundamentals  for  overall  macro  view,  but  not  for  timing,  because 
fundamentals are almost never on time.  
When  it  comes  to  timing,  it  is more of momentum, and price is the 
best way to see momentum. That's why we use technical analysis.  

~ 47 ~
 Thomas Yin

I  just  want  you to know that we are just scratching the surface here. 

Are  you  ready  for  some  trading  basics  before  I  jump  into  my 
trading system, my strategy? If you are, let's get started. 
   

~ 48 ~
 Trading Secrets

~ 49 ~
 P​ART​ 4: H​OW​ Y​OU​ W​ANT​ T​O​ D​O​ Y​OUR
A​NALYSIS​?
 
There  are  two  main  analysis  types  for  trading.  One  of  them  is 
fundamental analysis. 
Fundamental  analysis  is  done  through  news  reporting on numbers. 
Numbers  like  revenue  numbers,  earnings  and  profit  numbers  for 
companies  if  you  are  trading  stocks  and  economic  numbers  like 
jobs numbers, employment numbers if you are trading forex.  
You  will  have  to  be  familiar  with  price  to  earnings  ratio,  earnings 
per  share,  non-farm  payroll,  FOMC  meeting  and  its  decisions  on 
interest  rate,  etc.  Not  only  familiar  but also interpret them to come 
to a conclusion to trade it.  
Basically,  it’s  looking  at  numbers,  following  news  and  interpreting 
what it would mean for the markets.  
Like  what  I  mentioned  earlier  in  this  book  (under  part  2),  the 
fundamentals  showed  that  it  was  getting  from  bad  to  worse  before 
the crisis happened in 2007-2008.  
Yet  prices  continued  to  move  up  another 20% to 25% over almost a 
2-year period till the crisis happened.  

~ 50 ~
 Trading Secrets

The  fundamentals  did  work  but  you  just  don’t  know  when  it  will 
work.  
You  know  why  it  worked  after  it  worked  but  you  just  don’t 
know when it will work 
This  is  due  to  the  time  it  takes  for  fundamentals  to  work.  It  may 
take  a day, a week, a month or even years and in the case of the crisis 
of 2007-2008, it’s about two years.  
And  this  is  the  reason  why  I  do  not  use  fundamental  analysis  as  it 
doesn’t really show me when it will work.  
Now  I’m  not  saying  fundamental  analysis  don’t  work  here.  It 
works  but  you  just  don’t  know  when.  And  timing  to  me  is 
important.  I’m  sure  you  want  your  trade  to  move  at  the  time  you 
trade.  
Another  better  way  is  by  using  the  signs  of  fear  and  greed  which  I 
mentioned earlier in this book.  
This can be done through technical analysis.  
This is the framework where traders study price movement.  
The  theory  is  that  a  trader  can  look  at  historical  price  movements 
together  with  current  price  movements  to  determine  current 
trading conditions and future price movements.  

~ 51 ~
 Thomas Yin

The  basis  for  using  technical  analysis  is  that  all  past  and  current 
market  information  (market  information  in  terms  of  mainly  greed 
and fear) are reflected in price.  
And  if  price  reflects  all  the  information  (including  greed  and  fear) 
that  is out there, then analysing the way price moves (whether greed 
or fear is more dominion) is all a trader would need to make a trade.  
Technical  analysis  normally  involves  charts.  Charts  are  the  easiest 
way to visualise historical data and current data in a graphic form.  
Now  you  must  be  thinking  “Technical  analysis!  Charts!  It must be 
complicated and hard to even understand”. 
Here’s one thing I found out about technical analysis and is this.  
If  technical  analysis  is  complicated  and  hard,  it  will  not 
work. 
And  I  am speaking from experience. I’ve tried complicated charting 
by  using  numerous  indicators and drawings on my charting. And it 
did not work for me.  
Charting  only  started  to  work  for  me  (through  a  lot  of  trial  and 
error testing) after I started to keep it simple.  
And  with  the  right  combination  of  indicators  with  the  right 
parameters,  I  was  able  to  consistently  get  high  probability  winning 
trades that gives me an explosive return.  

~ 52 ~
 Trading Secrets

And that’s what I am going to to show you here.  

In  terms  of  technical  analysis,  there  are  three  types,  line,  bar,  and 
candlestick.  

 
This is a line chart. 

 
This is a bar chart. 

~ 53 ~
 Thomas Yin

 
This is a candlestick chart. 
In  terms  of  technical  analysis  and  charting,  we  always  use 
candlestick.  Why?  Because  it  can  extract  more  information  from 
the  charts  in terms of the opening price, closing price, highest price, 
and lowest price, and also gauge the strength of the market, etc. 

~ 54 ~
 Trading Secrets

 
Let  me  show  you  what  are  the  information  that  we  can  find,  read 
and  use  in  a  candlestick. The market always open at a specific price. 
In  this  example,  the  opening  price  is  $10,  termed  as  the  ​open​. 
During  the  day,  it  can  fluctuate  up  and  down  depending  on  the 
buyers  and  sellers.  The  highest  point  that  it  reached  during the day 
will  be  termed  the  ​high  and  the  lowest  point  (price  level)  that  it 
transacts  at  during  the  day  will  be  termed  the  ​low​.  Eventually,  it 
will  close  at  a  certain  price.  The  price  level  that  it  closed  at,  we 
termed  it  as  the  ​close​.  This  is  a  typical  information  that  you  can 
extract from a candlestick. 
How  a  candlestick  is  being  drawn  is  by  forming  a  rectangle  or 
square, joining the price levels of the open and close.  
Using  candlestick  charts,  you  can  also  see  different  patterns  of 
whether it's up or downtrend. 

~ 55 ~
 Thomas Yin

 
This  is  a  typical  chart  and  is  a  chart  of  Apple.  For  those  beginners 
who  do  not  understand  or know how to look at charts, I’ll give you 
a  quick  jumpstart.  At  the  bottom  is  a  scale  for  time  and  at  the 
right-hand  side,  there  is  the  pricing  scale  for  showing  the  price  of 
Apple.  
Whenever  you  use  a  chart,  the bottom is always showing time from 
the  earliest  (extreme  bottom  left)  to  the  latest  (extreme  bottom 
right).  On  the  right-hand  side,  it's  always  showing  price  from  the 
lowest  price  (at  the  extreme  bottom  right)  to  the  highest  price  (at 
the extreme top right). 
If  you  look  at  this  example,  Apple  from  around  $100,  as  time  goes 
by,  from  October,  to  November,  it  goes  up,  to  December,  it 
continues  to  go  up.  Come  January,  it  come  back  down  a  little  bit, 

~ 56 ~
 Trading Secrets

and  February, it continues moving up. From low price to high price 
as  time  goes  by,  what  do  you  think  is  the  trend  for  this?  Is  it  in  an 
uptrend or a downtrend? Definitely it's in an uptrend.  

 
Here's  another  chart  of  Apple.  From  high  price  as  time  goes  by,  it 
goes  to  lower  price.  Definitely  from  here,  we  can  easily  see  very 
clearly that it is in a downtrend. 
By  just  using  candlestick  charts  with  its  price  bars, we can easily see 
whether  price  tends  to  go  up or down (even without any indicators 
or analysis).  
   

~ 57 ~
 Thomas Yin

THE 3 PILLARS OF TRADING SUCCESS

I’ve  designed  my  trade-to-win  system  based  on  what  I  termed  the 
three pillars of trading success.  
 

● #1 PILLAR IS SYSTEMATIC MARKET ANALYSIS

● #2 PILLAR IS MONEY MANAGEMENT
● #3 PILLAR IS ELITE TRADER’S PSYCHOLOGY
 

#1 PILLAR SYSTEMATIC MARKET ANALYSIS

I  break  down  my  systematic  market  analysis  into  3  main 
techniques.  The  3  techniques  are  trend  for  direction,  profit  zone 
for timing and precise trigger for trade entry.  
#1 Technique: Trend For Direction 
In  terms  of  trend,  I  use  one  indicator  to  determine  trend.  But 
before  we  go  into that, this is something that you must know. In an 
uptrend,  prices  are  going  up.  We  only  look  for  buying 
opportunities.  In  a  downtrend,  prices  are  going  down.  We  only 
look  for  selling  opportunities.  Always  remember,  trend  is  our 
friend. Always go with the trend and never go against the trend.  
So  which  indicator  do  I  use  to  determine  trend?  Once  I  share  this 
with  you,  some  of  you  will  say,  "This  is  very  common."  And  I'm 
going to give it to you right now. It's simple moving average.  

~ 58 ~
 Trading Secrets

 
This  is  a  very common indicator. I do agree with you. But the thing 
is  this,  most  people  (those  who  lost  to  the  markets)  who  use  it,  use 
the  wrong  parameters  (or  wrong  combination  of  parameters)  or 
they are using it wrongly.  
Let  me  shared  a  little  about  my  testing  phase  when  I  was  trying  to 
use this indicator. But before that, for those who are new to moving 
average, moving average has one parameter that you can set and you 
can  set  it  to  any  parameters  that  you  want.  And  the  cool  thing  is 
that once you set it, it is automatically plotted so you do not have to 
draw anything yourself.  
Coming  back  to  my  testing  phase  when  I  started  using  it.  I  started 
by  using  two  moving  averages  (the  same  indicator  plotted  twice 
with different parameters).  
What  I  did  was  that  I  set  a  parameter  of  1  for  one  of  the  moving 
averages  and  set  a  parameter  of  100  for  another  one  of  the  moving 
averages.  1  and  100  and  after  I  tested  it  out,  it  didn’t  work.  So,  I 
proceeded  with  2  and  100,  it  didn’t  work  too.  I  carried  on  with  3 
and  100,  followed  by  4  and  100,  5  and  100  and  all  the  way  to  99 
and 100, it didn’t work.  

~ 59 ~
 Thomas Yin

I  decided  to continue with 1 and 99, 2 and 99, 3 and 99, 4 and 99, 5 
and 99, all the way to 98 and 99. 
I  kept  testing  it  out  with  different  combinations.  It  was  very 
tedious  because  I  needed  to  use  it  to  test  on  real-time  market 
scenario  (live  market  scenario).  It  took  a  long  time  of around seven 
years  to  really  come  to  a  right  combination  of  parameters  for  this 
pair of moving averages.  
That’s  why  I  can  assure you that it has been battle-tested and I have 
been  using  it  for  the  past  recent  years  since  2010,  and  it  has  been 
very  successful  for  me  and  my  community  of  traders  to  determine 
trend and to trade successfully on the markets.  
Remember,  it's  not  just  the  parameters.  It's  the  right  combination 
of  the  right  parameters  and  using  it  correctly  that  make  it  highly 
accurate. And here it is. 

~ 60 ~
 Trading Secrets

 
I  used  one  moving  average  at  a  parameter  of  21  (the  dotted  line) 
and  another  moving  average  at  a  parameter  of  100 (the continuous 
line).  After  entering  the  parameters,  you  will  see  that  there's  two 
lines  automatically  plotted  so  you  do  not  have  to  draw  the  line 
yourself.  Then  you  might  ask  “how  do  I  use  it  to  determine 
uptrend or downtrend?” I’m coming to that now.  
At  the  point  that  the  21-moving  average  (dotted  line)  goes  above 
the  100-moving  average  (continuous  line),  it  is  considered  to  be  in 
an uptrend.  
When  the  21-moving  average  (dotted  line)  goes  below  the 
100-moving  average  (continuous  line),  it  is  considered  to  be  in  a 
downtrend.  

~ 61 ~
 Thomas Yin

In  an  uptrend,  we  want  to  look  for  buying  opportunities  and,  in  a 
downtrend, we want to look for selling opportunities. 
If  you  look  at  the  last  traded  price  at the extreme right-hand side of 
the  chart  (the  chart  on  the  previous  page),  it  shows  it  is  at  $108.00 
exactly on the 31​st​ of October.  
And  it's  in  an  uptrend.  Because  the  21-moving  average is above the 
100-moving average.  
After  that  (look  at  the  chart  on  the  next  page),  it  went  all  the  way 
up  to $133.00 on the 23​rd of February, which was an increase of $25 
per share in less than 4 months.  

 
Imagine  if  you  have  bought  just  100  shares  of  Apple  on  the  31​st  of 
October  and  sold  it  off  on  the  23​rd  of  February,  it  would  have 
netted you a profit of $2500 in less than 4 months.  

~ 62 ~
 Trading Secrets

Can you see how powerful just this one technique alone is?  
I bet you are getting more excited to learn the next one.  
So, let’s get on to it.  
#2 Technique: Profit Zone For Timing 
Even  after  we  have  determined  the  direction  we  want,  we still need 
to  time  the  market  for  the  profit  zone  (good  entry  price)  to  enter 
the  market.  And  for  timing  for  profit  zone, I use what I termed the 
market  mood.  So,  what  is  mood?  And  when  should  you or anyone 
buy base on mood?  
Basically,  when  the  mood  of  the  market  is  bullish,  the  market  is 
going  to  go  up.  When  it's  bearish,  the  market  is  going  to  go  down. 
Most people know this but do not use them correctly.  
When  I  want  to  trade  up  based  on  trend  and  direction,  I  find 
markets that are going to be bullish.  
And  when  I  want  to  trade  down  based  on  trend  (direction),  I  find 
markets that are going to be bearish.  
I’m  going  to  show  you  how  I  do  that  now  by  introducing  to  you 
the  second  and  last  indicator  I  used  for  my  analysis.  This  second 
indicator  that  I’ve  used  has  in  the  past made me a lot of money and 
currently still making me a killing.  

~ 63 ~
 Thomas Yin

The  key  thing  is  that,  I’ll  say  it  here again, how you use it and use it 

the  right  way.  A  lot  of  people  are  using  it  wrongly  and  that's  why 
they  are  not  making  money  by  using  the  same  indicator.  “Yes,  it's 
also  a  very  common  indicator.”  Let  me  show  you  right  away.  It  is 
MACD. 
In  terms  of  MACD, I don't just use MACD. I only use the MACD 
histogram.  From  here,  you  can  see  the  MACD  histogram  being 
plotted.  
And  for  this  indicator,  I  do  not  have  to  set  or  change  any 
parameter.  I  just  leave  it  as  default  which  is  (12,  26,  9).  So,  for  this 
indicator,  just  click  on  the  indicator  and  plot  it  on  the  chart 
without editing its parameters.  
Let  me  show  you  how  you  can  use  MACD histogram to go for the 
profit  zone  (good entry price) and to know when to go in, to buy in 
an uptrend or to sell in a downtrend. 

~ 64 ~
 Trading Secrets

 
Based  on  the  chart (after macd histogram is plotted), you will see all 
these  down  mountains  and  up  mountains.  Based  on  what  I’ve 
shared with you earlier, it is in an uptrend. 
And  we  only  look  at  the  down mountains (which I’ve circled it out 
for you) in an uptrend.  
In  an  uptrend,  the  down  mountains  are  the  profit  zone  for  us  to 
buy. In a downtrend, we look at the up mountains to sell.  

~ 65 ~
 Thomas Yin

 
If  you  based  on  the  down  mountains  to  buy  (refer  to  the  chart 
above),  you  will  see  that  you  are  almost  buying  at  the  lowest  price 
points  where  it  is  about  to  bounce  up.  Isn’t  it  awesome  to  know 
that  just  by  applying  this,  you  will  almost  always  get  to  buy  at  the 
lowest price points and sell at the highest price points? 
Based  on  this  chart,  it  is  in  an  uptrend,  and  you  know  that  the 
profit  zone  (entry  zone)  is within the down mountains. As each bar 
represents  one  day  of  data,  now,  the  question  is,  there're  so  many 
days  (bars)  that  I  can  get  in  to  buy,  which  day  do  I  get  in  to  buy 
then?  
   

~ 66 ~
 Trading Secrets

#3 Technique: Precise Trigger For Trade Entry 

This  brings  me  to  my  “precise  trigger”  where  I  use  my  unique 
“price  action”  and  “multi-dimension”  for  my  precise  trigger  for 
trade entry. 
For my unique price action to happen, I must first identify a bullish 
bar  for  an  uptrend  and  a  bearish  bar  for  a  downtrend.  Using  the 
same  chart  above  again,  the  bullish  bars  are  the  bars  that  are  white 
(transparent)  in  colour.  In  tradingview  or  most  charts  that  come 
with colour, it is normally in green.  

Another way to check for bullish bars is by comparing the close and 
the  open.  The  value  of  the  close  is  always  higher  than  the  value  of 
the open. If the close is higher than the open, it will be a bullish bar.  
If  the  value  of  the  close  is  lower  than  the  value  of  the  open,  then it 
will  be  a  bearish  bar  (black  colour  in  this  book)  and  normally 
coloured  in  red  when  you  use  tradingview  or  other  charting  tool 
that  comes  with  colour.  Here  in  this  book,  it  is  in  black  as  you  can 
see in the chart.  
Based  on  the  chart  of  Apple,  it  is  in  the  uptrend  and  I want to buy 
when  it's  in  a  down  mountain  for  the  MACD  histogram.  And 

~ 67 ~
 Thomas Yin

when  we  project  from  the  down  mountain  up  to  the  price  bar,  I 
know  that  there's  ONLY  a  few  bars  left  that  I  can  get  in  to  buy. 
Definitely,  in  terms  of  buying,  I  do  not  want  to  get  in  to  buy  the 
bearish  bars  which  are  the  black  bars  (red  bars  in  tradinview.com). 
It  is  only  the  white  or  transparent  bars  (green  bars  in 
tradingview.com)  that  I  will  get  in  to  buy.  Easily,  I  would  have 
eliminated  at  least  another  30%  to  60%  of  all  the  bars  (days)  in  the 
profit zone that I’m able to get in to buy.  
Can you see what I’m trying to do here?  
I’m  trying  to  narrow  down  the  bars that I can get in to buy. So that 
eventually, I was left with a few to get in to buy.  
Let  me  explain  it  more  clearly  for  you  so  you  can  understand  this 
better.  
In  the  example  of  Apple,  I  saw  that  it  was  in  an  uptrend  and 
decided  that  I  was  going  to  buy  the  stock.  But  I  can’t  get  in to buy 
just  because  it  was  in  an  uptrend.  Because  I  cannot  be  buying  the 
stock  every  single  day.  So,  using  profit  zone (entry zone), I was able 
to  know  roughly  the  “zone”  I  was  going  to  get  in  to  buy.  But  the 
“zone”  still  shows  quite  a  number  of  days  (bars)  for  entry  and  I  do 
not  want  to  be  getting  in  to  buy  every  single  day  of  the “zone”. So, 
by  looking  for  the  bullish  bars  in the “zone”, I was able to limit to a 
few days (the bullish bars) that I would get in to buy.  

~ 68 ~
 Trading Secrets

Further  narrowing  can  be  done  so  that  there  is  only  1-3  days to get 
in to buy.  
Let me continue with my “precise trigger” as once you’ve learnt and 
applied  all  the  techniques  in  my  analysis  method  correctly,  you 
probably  would  be  left  with  only 1-3 days to get in to trade just like 
me.   
In  my  “precise  trigger”,  apart  from  price  action,  I  also  have 
multi-dimension.  

In theory for multi-dimension, it's basically having two views, a 

macro view (the big picture) and a micro view (the zoom-in picture  
 
The  concept  behind  this  is  to  put  the  chart  into  a  microscope  and 
look  through  the  microscope  to  look  at  the  micro  view  to  see 
whether  it  can  reveal  a  similar  or  a  different  pattern.  If  it's a similar 
pattern,  then  we  want  to  get in. If it's a different pattern, we do not 
want to get in to trade it.
Let  me  give  you  an  example.  The  chart  that  follows  is  a  chart  of 
NTRS.  You  can  see  very  clearly  that  this  is  in  an  uptrend.  Why? 
Because,  from  around  $42  in  June  2012  to  a price of around $62 at 
the  beginning  of  2015,  it  shows  clearly  that  this  is  in  an  uptrend. 
Also,  we  set  this  as  a  one-week  chart  (under  timeframe,  we  set  to  1 

~ 69 ~
 Thomas Yin

week). Meaning, every bar here represents one week of data. Every 1 
week, 1 bar is drawn.  

 
At  the  extreme  right-hand  side  of  the  chart,  I  have  circled  the 
portion  where  we  are  going  to zoom in (by changing the timeframe 
of  the  chart  to  a  smaller  timeframe)  to  see  what  is  the  pattern  after 
zooming in.  
To  zoom  in,  we  set  the  timeframe  of  the  chart to 1 day instead of 1 
week.  This  would  mean  that  the  chart  would now show one day of 
data  and  information  for  each  bar.  Below  is  the  chart  after 
“zooming in”.  

~ 70 ~
 Trading Secrets

 
After  zooming in (which is the micro view), we can see that it is also 
still  in  the  uptrend  though  it  has  corrected  and  came  down  quite  a 
bit.  
So,  in  the macro view, it was in an uptrend and in the micro view, it 
was  also  in  an  uptrend.  Since  both  views  are  showing  the  same 
pattern (an uptrend pattern), I would want to trade this.  
   

~ 71 ~
 Thomas Yin

 
 
 
 
 
These  few  techniques  in  my  analysis  method  have  in  the  past  and 
present  helped  me  and  my  trading community to racked in massive 
amount  of  profits  from  the  different  markets from forex, to stocks, 
to  options,  to  futures  and  it’s  my  wish  that  they  will  help  you  as 
much  as  they  helped  me.  Because  even now as you read this book, I 
am  still  using  them  and  I  believe  I  will  keep  using  them  in  the 
future.  
Main  reason  is  that  they  are  simple  and  easy  to  understand  and 
apply and it does not take too much time to apply them.  
That's  systematic  market  analysis  for  you.  And  this  is  just 
determining direction and timing to trade the market. 
 

~ 72 ~
 P​ART​ 5: H​OW​ T​O​ D​OUBLE​ Y​OUR​ C​APITAL
Q​UICKLY

 
#2 PILLAR MONEY MANAGEMENT
Having  good  analysis  is  just  part  of  the  puzzle  as  I  can  assure  you 
that  if  you  have  good  analysis  coupled  with  bad  money 
management, you will not do well in trading.  
I  say  this  because  I  personally  witnessed  it myself in the past. There 
are many reasons to this and I will give you one here.  
Example,  you  win  a  little  when  you  win  (as you are too eager to get 
out  of  the  market  when  you  win).  You  lose  a  lot  more  when  you 
lose (as you are willing to wait for it to turn into profit).  
In  other  words,  you  can  be  good  in  your  analysis  and  you  can  still 
be losing consistently to the markets.  
Unless  you  have  a  solid  money  management  plan.  You  are  almost 
certain  to  double,  triple  or  quadruple  your  capital  with  a  solid 
money management plan coupled with good analysis method.   
A  very  important  part  of  money  management  is  having  a  good 
trading plan (game plan). 

~ 73 ~
 Thomas Yin

In  terms of trading plan, you must have an entry point (entry level), 
which  is  already  covered  in  my  market  analysis  portion  earlier  just 
now.  
Apart  from  having  an  entry,  you  need  to  have  your  exits.  In  terms 
of  exits  in  my  system,  I  have  designed  five  types  of  different  exits 
and the two must-have exits are as follows.  
One  exit  that  I  must  have  is  my  target  profit  exit.  This  is  where  I 
exit  with  profits.  Normally,  I  do  not  have  a single target profit exit. 
I  use  multiple  exits  so that I can turn my trade into a risk-free trade. 
Or you can call it a FREE trade.  
Yes, you read it correctly. A FREE trade.   
Let me show you how this is possible.  
Let  me  give  you  an  example.  Let’s  say  shares  of  XYZ is now at $10. 
Trader  buys  100  shares  of  XYZ  at  $10. If XYZ price goes up to $20 
and  the  trader  sells  50  shares  at  $20.  This  means  that  the  trade  will 
have  made  $10.  Why  $10?  It's  because  he  bought  it  at  $10  and  he 
sold  it  at  $20.  So,  he has a $10 profit per share. Then his total profit 
for  the  50  shares  that  he  sold  based  on  the  $10  profit  per share will 
be $500 (50 shares X $10 profit) of profit. 
This  trade  is  actually  considered  a  risk-free  trade.  Because  even  if 
the  trader  loses  his  $10  per  share  investment,  overall,  he  loses 
nothing.  

~ 74 ~
 Trading Secrets

Here’s  why.  If  he  lost  $10  per  share  with  a  balance  of  50  shares,  it 
means  his  shares  goes  to  $0  per  share.  That  will  cost  him  to  lose 
$500  (which  is 50 shares X $10). But he lost nothing because before 
that,  he  has  already  got  a  partial profit-taking of $500 as mentioned 
earlier. 
So  even  if  the  share  price  goes  to  $0  from  $10,  it  would  not  cause 
him  to  lose  anything,  it  means  it’s  a  free  trade  to  him.  A  risk-free 
trade.  It  also  means  that  this  trade  would  either  make  more  profits 
for the trader or breakeven and the trader would not lose anything.  
Isn’t  it  an  exciting  feeling  to  know  that  you  can  make  more  profits 
while  not  worrying  about  going  into  a  loss  at  all?  And  if  it  is,  then 
the next exit is even more exciting.  
Let’s get to it.  

Another  must-have  exit  is  stop-loss  exit.  In terms of stop-loss, most 

people  are  using  it  just  to  cut  their  losses,  to  get  out  of  the  market, 
but you can also use it to protect your profits as well.  

~ 75 ~
 Thomas Yin

The  primary  function  of  a  stop  loss  is,  number  one,  to  protect 
against  big  losses,  but  it  can  also  protect  profits.  I  use  stop  loss  to 
minimize my risk, and at the same time, to maximize my profits. 
Let  me  give  you  another  example  to  help  you  understand  it  better. 
Based  on  what  I’ve  shared  with  you  just  now,  let’s  say  shares  of 
XYZ  has  gone  up  to  $30.  And  the  trader  puts  a  stop  loss  to  sell  at 
$20.  If  price  drops  back  from $30 to $20, the trader will sell XYZ at 
$20  due  to  the  stop-loss  order  placed  at $20. If that happens, trader 
makes a profit because his buying price is $10 and he sold it at $20.  
This  time,  it  is  not  a  stop  loss.  The  stop  loss  is  performing  as  a 
function  of  a  profit  protection  mechanism,  which is a profit of $10 
per share (since the trader bought the shares at $10 per share).  
Basically,  a  stop  loss,  apart  from  using  it  mainly  for stop loss, it can 
also  be  used  for  profit  protection.  In  this  case,  what  if  XYZ  price 
goes  up  to  $40  or  even  $50?  The  stop  loss  order  can  keep  on 
shifting upwards to protect even more profits. 
Another  important  part  of  your  trading  plan  is  that  you  must 
decide  the  dollar  amount  to  risk  for  the  trade.  In  layman  terms  is 
how  much  you  are  willing  to  lose  in  a  trade.  Once  you  decide  the 
dollar  amount  to  risk  for  the  trade,  you  will  be  able  to  determine 
the number of shares or contracts that you can buy.  

~ 76 ~
 Trading Secrets

Typically,  we  use  1  to  2%  of  our  capital.  If  capital  is  $100,000  and 
we use 1% for each trade then we are risking $1000 for each trade.  
Once  we  derive  our  dollar  amount  of  risk  for  each  trade,  we  can 
proceed to calculate the number of shares to buy.  
Let  me  give  you  an  example.  Let's  say  shares  of  XYZ  is at $1. Entry 
price  level  to  buy  is  at  $1.  Let’s  say  stop  loss  level  is  at  90  cents 
meaning  if  it  drops  to  90  cents,  we  will  get out of the trade with 10 
cents ($1 - $0.90) per share loss.  
And  with  the  dollar  amount  to  risk  for the trade as $1,000, we start 
to  calculate  the  difference  between  the  entry  price  level  and  stop 
loss  price  level  so  that  we  know  the  risk  per  share  that  we are going 
to take.  
A  simple  calculation  of  $1  minus  90  cents,  which  is  the  entry price 
minus  the  stop  loss  price,  we  will  know  that  this  is  a  difference  of 
10  cents.  This  just  means  that  we  are  risking  10  cents  per  share  for 
the trade. 
If  we  are  risking  10  cents  per  share,  how  many  shares  can  we  buy? 
We  proceed  to  do  another  simple  calculation  which  is  the  dollar 
amount  of  risk  over  the  difference  between  the  entry  and  the  stop. 
This means we will use $1000 divided by $0.10.  
And  this  will  be  10,000  shares.  Meaning,  if  you  buy  10,000  shares 
at  $1  and  price  reach  your  stop  loss  at  90  cents,  you  will  get  out 

~ 77 ~
 Thomas Yin

with  the  losses  of  10  cents  per  share  and  you  will  lose  exactly 
$1,000, which is what you already expected beforehand. 
Now,  let  me  ask  you,  if  you  know  beforehand  how  much  you  are 
going  to  lose,  will  you  feel  safer?  Will  you  feel  more  confident  in 
your own trade? I bet you would.  

Most  people  don't  do  this  calculation  so  they  do  not  know  how 
much  risk  they are taking when they go into their trade. By the time 
they  lose  in  their  trade,  they  suddenly  find  themselves  losing  more 
than  the  $1,000,  $2,000  or  even  more  than  $10,000.  And  they 
grumbled that they weren't prepared to lose that amount of money. 
Next  you  must  know  is  your  risk-to-reward  ratio.  This  is  a  very 
important  component  in  my  trading  plan.  Why? Because like what 
I  shared  earlier  in  the  casino  model,  the  risk-to-reward  ratio  is 
actually the odds pay-out in the casino model.  
By  determining  this  the  right  way,  it's  going  to  stack  an  unfair 
advantage  on  your  favour.  But  first,  you  got  to  understand  what  is 
risk-to-reward.  Like  the  previous  example,  if  you  risk  a  thousand 
dollars,  and  instead  of  losing  that  $1,000,  you  get  $1,000  of  profit, 
the  risk  to  reward  ratio  is  actually  one  is  to  one,  or  what  we  call 
100%  risk  to  reward.  If  you  risk  $1,000,  and  you  don't  lose  that 

~ 78 ~
 Trading Secrets

$1,000  yet  you  make  $2,000  in  profit,  then  the  risk-to-reward  ratio 
is 1:2, or 200%. 
I'm  going  to  give you the number that we always aim at, for me and 
my  community  of  traders.  And  we  are  still  using  it  currently  and 
I’m  sure  we  will  keep  using  it  in  the  future.  Let  me  give  it  to  you 
right now.  
Always  aim  to  get  at  least  200%  or  more​,  or  what  we  say  in 
terms of risk to reward ratio, at least one is to two or more.  

Let 
me  show  you  why  this  is  very  important.  Let's  say  you  are going to 
make  10  trades  with  a  risk  of  $1,000  per  trade.  Meaning,  in  every 
losing  trade,  you  are  going  to  lose  $1,000.  Let's  say  that  in  every 
winning  trade,  you  maintain  a  one  is  two  risk-to-reward  ratio, 
meaning  a  200%  reward  (profit)  of  your  risk  amount,  which  is 
$2,000 profit.  
And  let's  say  that  you  have  a  low  accuracy  in  your  trades  and  you 
only  have  40%  win  rate,  meaning  you  only  win  4  trades  out  of  10 
trades and loses 6 out of 10 trades. 

~ 79 ~
 Thomas Yin

Your  4  winning  trades  (out  of  10  trades)  will  make  you  $8,000 
because  you  maintained  a  200%  risk  to  reward  and  your  6  losing 
trades will cause you to lose $6,000.  
Overall,  you  will  still  make  ​$2,000  of  profit  ($8000  profit  in  4 
trades  minus  $6000  loss  in  6  trades)  even  though  you  have  a  low 
accuracy and only have a 40% win rate.  
So  always  maintain  a  risk  to  reward  of  at  least  one  is  to  two  or 
200%.  It  may  sound  very  simple  but  I  can't  stress  enough  how 
important  this  is  even  though  it  is  simple.  Let  me  just  say  this.  If 
you  got  nothing  out  of  this  book  so  far  (which  is  unlikely),  this  is 
going to help you a lot if you only follow this.  
Remember,  I  mentioned  at  least,  so  you  can  go  for  300%  or  even 
400% or more. 
Now  once  I’ve  done  my  analysis,  I  proceed  to  do  my  risk 
management  mainly  doing  up  my  trading  plan  so  I  have  an  overall 
view  (based  on  the  plan  done  up)  of what to expect after I’m in the 
trade.  
 

~ 80 ~
 P​ART​ 6: H​OW​ T​O​ H​AVE​ A​N​ E​LITE​ T​RADER​’​S
P​SYCHOLOGY
 
#3 PILLAR ELITE TRADER’S PSYCHOLOGY
Sounds  simple  isn’t  it?  Then  everyone  who  follows  this  should  be 
making massive profits. 
On  theory  it  should  be  the  case  but  not  in  real  life.  This  is  because 
not  everyone  has  the  right  psychology  to  follow  it  through  to  the 
end.  
Here’s  a  quote from Tony Robbins, one of the best success coaches 
the world has ever seen.  
Success  in  life  is  80%  psychology  and  20%  mechanics  –  what 
you do doesn’t matter if you aren’t in the right mindset. 
That  is  why  having  the  right  psychology,  an  elite  trader’s 
psychology is one of the most important aspect in trading success.  
And  this  brings  me  to  the  last  pillar  of  my  trading  success  which  is 
to  have  an  elite  trader  psychology.  To  me,  I  split  “an  elite  trader 
psychology”  into  3  sections.  They  are  mindset,  emotions  and 
beliefs.  

~ 81 ~
 Thomas Yin

The  mindset  and  beliefs  section  have  been  covered  earlier  in  this 
book  (in  part  3)  when  I  shared  with  you  the  myths  and  beliefs  of 
trading. Please go back to read through them again if you need to.  
And  on  the  topic  of  emotion,  I  noticed  that  this  is one of the main 
reasons why people's psychology is poor in their own trading.  
And the main thing that affects emotion is stress.  
Now  let  me  share  this  biology  theory/lesson  which  is  a  fact.  When 
someone  experiences  stress,  what  happens  to  the  person's  body  is 
that  it  will  release  a  hormone  called  cortisol,  which  within  minutes 
will halve his/her IQ. 
When  IQ  is  halved,  it  will  in  turn  prevent  fast  and  good  decisions. 
We  all  know  trading  requires  fast  and  good  decisions.  And  by  not 
being  able  to  make  fast  and  good  decisions,  trading  and  its  results 
are affected.  
There's  a  solution  to this and that is the feeling of intense gratitude. 
Let me explain why this is so.  
The  feeling  of  intense  gratitude  will  release  hormones  in  our  body 
called  DHEA. And DHEA has the effect of lowering cortisol levels, 
which  in  turn  makes  you  smarter  to  make  better  and  faster 
decisions.  It  also  improves  your  mood  as  well,  thereby  improving 
your performance as a trader, psychologically. 
This works not only in trading but in your everyday life as well.  

~ 82 ~
 Trading Secrets

My  aim  for  sharing  this  here  is  not  only  to  help  you  for  your 
trading  psychology  but  also  to  help  you  with  your  psychology  for 
life  so  that  you  can  make  better  decisions  thereby  improving  the 
quality of your life as well.  
   

~ 83 ~
 Thomas Yin

 
 

~ 84 ~
 P​ART​ 7: T​HE​ O​PPORTUNITY
 
Everything  that  I’ve  told  you  probably  sounds  pretty  doable  isn’t 
it?  
Here’s  the  thing.  This  very  same  system  I  just  outlined  to  you  is 
what  I  personally  used  to  trade  as  a  full-time  trader  putting  in  part 
time  hours.  I  work  between  2  to  8  hours  Monday  through  Friday. 
And  I  have  never  work  more  than  30  hours  in  a  work  week  since 
2010.  
The  fact  of  the  matter  is  trading is an incredibly profitable business 
that’s easy to add into your current lifestyle.  
The  bottom  line  is  if  you  have  some  spare  cash  (to  use  as  trading 
capital)  and  you’re  willing  to  put  your  money  to  work  then  you 
have a real good way to generate consistent income from trading.  
The  financial  markets  are  an  ever-green  industry  and  it  will be here 
forever.  
Trillions  of  dollars  change  hands  in  a  single  day  and  if  all  you  do is 
just  grab  a  very  small  portion  of  it  then  you  will  be  on  your way to 
creating massive wealth for yourself. 
Take  charge  of  your  own  money  and  make  your  money  work 
harder  for  you  to  get  better  returns  for  your  love  ones  and  for 
yourself.  

~ 85 ~
 Thomas Yin

If  you  are  waiting  for  opportunity  to  come  your  way,  then 
you are going to be waiting for the rest of your life. 
Start  taking  action,  and  take  advantage  of  this  incredible 
opportunity  that  we  are  all  facing  right  now  to  be  a  part  of  a 
multi-trillion-dollar daily industry.  
The  money  is  there  for  the  taking  and  numbers  don’t  lie.  It’s  a 
multi-trillion-dollar industry for a reason… this is your time.  
To  show  my  appreciation  to  you  for  getting  this  book,  I’ve  made 
one of my paid training (worth $60), free for you to attend. 
In  your  online  training  session  with  me,  I’ll  walk  you  through 
what’s  in  this  book  and  go  much  more  in  depth  into  the  hidden 
secrets of trading success.  
So  if  you  would  like see if this free training is a right fit for you, you 
can go check it out at: 
https://thomasyin.com/ttw-webinar/  
 
 

~ 86 ~
 Notes
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
_______________________________________ 
   

~ 87 ~
 Notes
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
_______________________________________ 
   

~ 88 ~
 Notes
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
_______________________________________ 
   

~ 89 ~
 Notes
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
_______________________________________ 
   

~ 90 ~
 Notes
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
___________________________________________________
_______________________________________ 

~ 91 ~