Introduction to

the Law of Contract

DEFINITION DEFINICION
A contract may be defined as a legally Un contrato puede definirse como
binding agreement or, in the words of legalmente vinculante acuerdo o, en
Sir palabras de Sir Frederick Pollock:
Frederick Pollock:
"Una promesa o conjunto de promesas
"A promise or set of promises which
que la ley hará cumplir"
the law will enforce"
The agreement will create rights and
The agreement will create rights and obligations that may be enforced in
obligations that may be enforced in the courts.
the courts. The normal method of enforcement is
The normal method of enforcement is an action for damages for breach of
an action for damages for breach of contract,
contract, though in some cases the court may
though in some cases the court may
order performance by the party in
order performance by the party in
default.
default.

CLASIFICATION
Contracts may be divided into two broad classes:
 Los contratos se pueden dividir en dos grandes clases:
1. Contracts by deed

A deed is a formal legal document 1. Contratos por escritura

signed, witnessed and delivered to
effect a conveyance or transfer of Una escritura es un documento legal
property or to create a legal obligation formal firmado, atestiguado y
or contract. entregado para efectuar un traspaso
o transferencia de propiedad o para
crear una obligación legal o contrato.

2. Contratos simples
2. Simple contracts
Los contratos que no son escrituras
Contracts which are not deeds are se conocen como contratos simples.
known as simple contracts. They are Son contratos informales y pueden
informal contracts and may be made
celebrarse de cualquier manera: por
in any way - in writing, orally or they
may be implied from conduct. escrito, oralmente o pueden ser
implícito de la conducta.

Another way of classifying contracts is according to whether they are "bilateral" or "unilateral":

2. Unilateral contracts
1- Bilateral contracts
A unilateral contract is one where
A bilateral contract is one where a one party promises to do something in
promise by one party is exchanged for return for an act of the other party,
a promise by the other. The exchange as opposed to a promise, e.g., where X
promises
of promises is enough to render them
a reward to anyone who will find his
both enforceable. Thus, in a contract lost wallet. The essence of the
for the sale of goods, the buyer unilateral
promises to pay the price and the contract is that only one party, X, is
seller promises to deliver the goods. bound to do anything. No one is bound
to search for the lost wallet, but if Y,
having seen the offer, recovers the
wallet and returns it,
he/she is entitled to the reward.
 Otra forma de clasificar los contratos es según si son "bilaterales" o "unilaterales":

2. Contratos unilaterales
1- Contratos bilaterales
Un contrato unilateral es aquel en el
Un contrato bilateral es aquel en el que
que una de las partes promete hacer
una promesa de una de las partes se
algo a cambio de un acto de la otra
intercambia por una promesa de la
parte, en contraposición a una
otra. El intercambio de promesas es
promesa, por ejemplo, donde X
suficiente para que ambas sean
promete una recompensa para quien
ejecutables. Así, en un contrato de
encuentre su billetera perdida. La
compraventa de bienes, el comprador
esencia del contrato unilateral es que
se compromete a pagar el precio y el
solo una de las partes, X, está obligada
vendedor se compromete a entregar
a hacer algo. Nadie está obligado a
los bienes.
buscar la billetera perdida, pero si Y,
habiendo visto la oferta, recupera la
billetera y la devuelve, él / ella tiene
derecho a la recompensa.

ELEMENTS / ELEMENTOS
The essential elements of a contract are:
Los elementos esenciales de un contrato son:

1. Agreement
An agreement is formed when one party accepts the offer of another and
involves a "meeting of the minds".

1. Acuerdo
Un acuerdo se forma cuando una parte acepta la oferta de otra e implica un "encuentro de mentes".

2. Consideration
Both parties must have provided consideration, i.e., each side must
promise to give or do something for the other.

2. Consideración
Ambas partes deben haber brindado consideración, es decir, cada parte debe
prometer dar o hacer algo por el otro.

3. Intention to create legal relations

The parties must have intended their agreement to have legal
consequences. The law will not concern itself with purely domestic or
social agreements.
In some cases, certain formalities (that is, writing) must be observed.

3. Intención de crear relaciones legales

Las partes deben haber tenido la intención de que su acuerdo tuviera
Consecuencias. La ley no se ocupará de asuntos puramente domésticos o
acuerdos sociales.
En algunos casos, se deben observar ciertas formalidades (es decir, por escrito).

5. Capacity
The parties must be legally capable of entering into a contract.

5. Capacidad
Las partes deben ser legalmente capaces de celebrar un contrato.

6. Consent
The agreement must have been entered into freely. Consent may be
vitiated by duress or undue influence.

6. Consentimiento
El acuerdo debe haberse celebrado libremente. El consentimiento puede ser
viciada por coacción o influencia indebida.

7. Legality
The purpose of the agreement must not be illegal or contrary to public
policy.

7. Legalidad
El objeto del acuerdo no debe ser ilegal o contrario al público. política.

A contract which possesses all these requirements is said to be valid. The absence of
an essential element will render the contract either void, voidable or unenforceable
(as to which see below).

In addition, a contract consists of various terms, both express and implied. A term
may be inserted into the contract to exclude or limit one party's liability (the socalled
"small print"). A term may also be regarded as unfair.

A contract may be invalidated by a mistake and, where the contract has been
induced by misrepresentation, the innocent party may have the right to set it aside.
As a general rule, third parties have no rights under a contract but there are
exceptions to the doctrine of privity.

There are different ways of discharging a contract and remedies are available for
breach of contract at common law and in equity.

Se dice que un contrato que reúne todos estos requisitos es válido. La ausencia de
un elemento esencial hará que el contrato sea nulo, anulable o inaplicable
(en cuanto a lo que ver más abajo).

Además, un contrato consta de varios términos, tanto expresos como implícitos. Un término
puede insertarse en el contrato para excluir o limitar la responsabilidad de una de las partes (el l amado
"pequeña impresión"). Un término también puede considerarse injusto.

Un contrato puede ser invalidado por un error y, cuando el contrato ha sido

inducida por tergiversación, la parte inocente puede tener derecho a dejarla de lado.

Como regla general, los terceros no tienen derechos en virtud de un contrato, pero existen
excepciones a la doctrina de la intimidad.

Hay diferentes formas de rescindir un contrato y hay recursos disponibles para

incumplimiento de contrato en derecho consuetudinario y en equidad.

ENFORCEABILITY / EJECUCION
1. Void contracts
A "void contract" is one where the whole transaction is regarded as a
nullity. It means that at no time has there been a contract between the
parties. Any goods or money obtained under the agreement must be
returned. Where items have been resold to a third party, they may be
recovered by the original owner.

1. Contratos nulos
Un "contrato nulo" es aquel en el que toda la transacción se considera un
nulidad. Significa que en ningún momento ha existido un contrato entre el
fiestas. Cualquier bien o dinero obtenido en virtud del acuerdo debe ser
regresó. Cuando los artículos se han revendido a un tercero, pueden ser
recuperado por el dueño original.
2. Voidable contracts
A contract which is voidable operates in every respect as a valid contract
unless and until one of the parties takes steps to avoid it. Anything
obtained under the contract must be returned, insofar as this is possible. If
goods have been resold before the contract was avoided, the original
owner will not be able to reclaim them.

2. Contratos anulables
Un contrato anulable opera en todos los aspectos como un contrato válido.
a menos y hasta que una de las partes tome medidas para evitarlo. Cualquier cosa
obtenido en virtud del contrato debe ser devuelto, en la medida de lo posible. Si
los bienes han sido revendidos antes de que se rescindiera el contrato, el original
El propietario no podrá reclamarlos.

3. Unenforceable contracts
An unenforceable contract is a valid contract but it cannot be enforced in
the courts if one of the parties refuses to carry out its terms. Items received
under the contract cannot generally be reclaimed.

3. Contratos inaplicables
Un contrato inaplicable es un contrato válido pero no se puede hacer cumplir en
los tribunales si una de las partes se niega a cumplir con sus términos. Elementos recibidos
bajo el contrato generalmente no se puede reclamar.

Contractual Agreement
–Offer and Acceptance

Contractual agreement has traditionally been analysed in terms of offer and acceptance. One party, the
offeror, makes an offer which once accepted by another party, the offeree, creates a binding contract.
Key concepts that you need to familiarise yourself with in relation to offer and acceptance include the
distinction between an offer and an invitation to treat - you need to be able to identify specific
examples of where an offer or an invitation to treat exists. Also it is important to know the difference
between bilateral and unilateral contracts. The case of Carlil v Carbolic Smoke ball co. is the leading case
in both these areas so it is worth concentrating your efforts in obtaining a good understanding of this
case.

Offer In order to amount to an offer it must be shown that the offeror had the intention to be bound.

Invitation to treat

An offer needs to be distinguished from an invitation to treat. Whereas an offer will lead to a binding
contract on acceptance, an invitation to treat cannot be accepted; it is merely an invitation for offers.
Goods on display in shops are generally not offers but an invitation to treat. The customer makes an
offer to purchase the goods. The trader will decide whether to accept the offer.

Advertisements

Advertisements are also generally invitations to treat. However, in some

instances an advert can amount to an offer.

Termination of offers
An offer may be terminated by:

1. Death of offeror or offeree

2. Lapse of time
An offer will terminate after a reasonable lapse of time. What amounts to a reasonable period will
depend on the circumstances.

3. Revocation
The offeror may revoke an offer at any time before acceptance takes
place. This may not apply in unilateral offers where acceptance requires
full performance.

4. Counter offer
A counter offer is where an offeree responds to an offer by making an
offer on different terms. This has the effect of destroying the original
ffer so that it is no longer open for the offeree to accept.

Acceptance

Once a valid acceptance takes place, a binding contract is formed. It is

therefore important to know what constitutes a valid acceptance in order
to establish if the parties are bound by the agreement. There are three
main rules relating to acceptance:

1. The acceptance must be communicated to the offeree.

2. The terms of the acceptance must exactly match the terms of the offer.
3. The agreement must be certain.

1. Communication

The general rule is that the offeror must receive the acceptance before it is effective. Silence will not
generally amount to an acceptance. Acceptance can be through conduct.
The postal rule
Where it is agreed that the parties will use the post as a means of
communication, the postal rule will apply. The postal rule states that
where a letter is properly addressed and stamped, the acceptance takes
place when the letter is placed in the post box. It is relatively easy for the
parties to exclude the postal rule.

2. The terms of the acceptance must exactly match the terms of the offer.
If the terms differ this will amount to a counter offer and no contract will
exist.

3. The agreement must be certain

When viewed objectively it must be possible to determine exactly what
the parties have agreed to.

Acuerdo contractual
- Oferta y aceptación –
El acuerdo contractual se ha analizado tradicionalmente en términos de oferta y aceptación. Una parte,
el oferente, hace una oferta que, una vez aceptada por la otra parte, el oferente, crea un contrato
vinculante. Los conceptos clave con los que debe familiarizarse en relación con la oferta y la aceptación
incluyen la distinción entre una oferta y una invitación a recibir un trato; debe poder identificar ejemplos
específicos de dónde existe una oferta o una invitación a recibir un trato. También es importante
conocer la diferencia entre contratos bilaterales y unilaterales. El caso de Carlil v Carbolic Smoke ball co.
es el caso principal en ambas áreas, por lo que vale la pena concentrar sus esfuerzos en obtener una
buena comprensión de este caso.

Oferta Para que sea equivalente a una oferta, debe demostrarse que el oferente tenía la intención de
quedar vinculado.

Invitación a tratar

Una oferta debe distinguirse de una invitación a recibir un trato. Mientras que una oferta dará lugar a
un contrato vinculante en el momento de su aceptación, no se puede aceptar una invitación a tratar; es
simplemente una invitación a ofertas. Los productos que se exhiben en las tiendas generalmente no son
ofertas, sino una invitación a un obsequio. El cliente hace una oferta para comprar la mercancía. El
comerciante decidirá si acepta la oferta.

Anuncios
Los anuncios también son generalmente invitaciones para regalar. Sin embargo, en algunos

casos en los que un anuncio puede equivaler a una oferta.

Terminación de ofertas
Una oferta puede ser rescindida por:

1. Muerte del oferente o del destinatario

2. Lapso de tiempo

Una oferta terminará después de un período de tiempo razonable. Lo que equivale a un período razonable
dependerá de las circunstancias.

3. Revocación

El oferente puede revocar una oferta en cualquier momento antes de que se l eve a cabo la aceptación.

lugar. Es posible que esto no se aplique en ofertas unilaterales donde la aceptación requiera

pleno rendimiento.

4. Contraoferta

Una contraoferta es cuando un destinatario responde a una oferta haciendo una

oferta en diferentes términos. Esto tiene el efecto de destruir el original.

ffer para que ya no esté abierto para que el destinatario lo acepte.

Aceptación
Una vez que se produce una aceptación válida, se forma un contrato vinculante. Es

Por lo tanto, es importante saber qué constituye una aceptación válida para

para establecer si las partes están obligadas por el acuerdo. Hay tres

principales reglas relativas a la aceptación:

1. La aceptación debe ser comunicada al destinatario de la oferta.

2. Los términos de la aceptación deben coincidir exactamente con los términos de la oferta.
3. El acuerdo debe ser cierto.

1. Comunicación

La regla general es que el oferente debe recibir la aceptación antes de que sea efectiva. El silencio
generalmente no equivale a una aceptación. La aceptación puede ser por conducta.

La regla postal
Cuando se acuerde que las partes utilizarán el correo como medio de

comunicación, se aplicará la regla postal. La regla postal establece que

cuando una carta está debidamente dirigida y sellada, la aceptación requiere

lugar cuando la carta se coloca en el buzón. Es relativamente fácil para el

Partes para excluir la regla postal.

2. Los términos de la aceptación deben coincidir exactamente con los términos de la oferta.

Si los términos difieren, esto equivaldrá a una contraoferta y no habrá contrato.

existe.

3. El acuerdo debe ser cierto

Cuando se ve objetivamente, debe ser posible determinar exactamente qué

las partes han acordado.