9$#$+-/+2
()*+,- !.

+
&+21*4,1*&800,16(1*,1( 17$* &$ 
3(5)250$1&(&859(

-/+ !.!
++. 94#00#-$+*+2
 &$
#012!3+4+$. / >LQ@
52#$/+)0  '(+250.+4 37
6-)+ PP >LQ@ 1++/ UPLQ
7,(48+) '';
.)-+ PP >LQ@ 01#)!.#-$ 7XUERFKDUJHG $IWHUFRROHG

6WDQGE\3RZHU 3ULPH3RZHU &RQWLQXRXV3RZHU

N: +3 N: +3 N: +3
   

)*+,*-!./01/0!234-5!6728 )*+,*-!./01/0!234-5!6728
! " ! # ! $ ! % ! & ! ! " ! # ! $ ! % ! & !
#( ! ( !


#' !
/.' !
/. *)
+
- ($
,+ 21
*)#% ! 6'
($ 54
"' !% !
&% 32
$### ! 1
0$
"! #
"!

# !
# !

"( ! !
! " ! # ! $ ! % ! ! " ! # ! $ ! % !
)*+,*-!./01/0!234-5!69:8 )*+,*-!./01/0!234-5!69:8


(.1(.-;+) '(+2
-$0(41.#-$ '(+2:!.+

  

 

.!$/85      

)#4+      
      
       
      
       

22/!.!#08!0+/-$
9$#$+1+)!.#$;#.
7(+2050.+4=;!.+)1(41=2(8)#3!.#$-#21(41=!#)32+!$+)!$/+?
!(0.0#2+$3+)=7!$=!$/
-1.#-$!2/)#*+$3-41-$+$.0
9$#$+-1+)!.#$;#.
7(+23-))+01-$/#$.-)!/+,-1+)
 =!).=.!$/!)/:+7+)+$3+
-$/#.#-$0-7 6!)-4+.)#3)+00()+  !"#$%>#)
+41+)!.()+ &
"&'%>:+2!.#*+(4#/#.5  
67$86)25&859(6$1''$7$ &+,()(1*,1((5
9:,
9 < 
 32:(55$7,1*$33/,&$7,21*8,'(/,1(6
)25
*(1(5$725'5,9((1*,1(6
7KHVHJXLGHOLQHVKDYHEHHQIRUPXODWHGWRHQVXUHSURSHUDSSOLFDWLRQRIJHQHUDWRUGULYHHQJLQHV
LQ$&JHQHUDWRUVHWLQVWDOODWLRQV*HQHUDWRUGULYHHQJLQHVDUHQRWGHVLJQHGIRUDQGVKDOOQRWEH
XVHGLQYDULDEOHVSHHG'&JHQHUDWRUVHWDSSOLFDWLRQV


67$1'%<32:(55$7,1*LVDSSOLFDEOH 35,0(32:(55$7,1*LVDSSOLFDEOHIRUVXS
IRUVXSSO\LQJHPHUJHQF\SRZHUIRUWKH SO\LQJHOHFWULFSRZHULQOLHXRIFRPPHUFLDOO\
GXUDWLRQRIWKHXWLOLW\SRZHURXWDJH1R SXUFKDVHGSRZHU3ULPH3RZHUDSSOLFDWLRQV
RYHUORDGFDSDELOLW\LVDYDLODEOHIRUWKLV PXVWEHLQWKHIRUPRIRQHRIWKHIROORZLQJWZR
UDWLQJ8QGHUQRFRQGLWLRQLVDQHQJLQH FDWHJRULHV
DOORZHGWRRSHUDWHLQSDUDOOHOZLWKWKH
SXEOLFXWLOLW\DWWKH6WDQGE\3RZHUUDWLQJ 81/,0,7('7,0(5811,1*35,0(32:(5

 3ULPH3RZHULVDYDLODEOHIRUDQXQOLPLWHGQXPEHURI
7KLVUDWLQJVKRXOGEHDSSOLHGZKHUH KRXUVSHU\HDULQDYDULDEOHORDGDSSOLFDWLRQ9DULDEOH
UHOLDEOHXWLOLW\SRZHULVDYDLODEOH$ ORDGVKRXOGQRWH[FHHGDDYHUDJHRIWKH3ULPH
VWDQGE\UDWHGHQJLQHVKRXOGEH 3RZHUUDWLQJGXULQJDQ\RSHUDWLQJSHULRGRI
VL]HGIRUDPD[LPXPRIDQ KRXUV
DYHUDJHORDGIDFWRUDQGKRXUV
RIRSHUDWLRQSHU\HDU7KLVLQFOXGHV
OHVVWKDQKRXUVSHU\HDUDWWKH 7KHWRWDORSHUDWLQJWLPHDW3ULPH3RZHUVKDOO
6WDQGE\3RZHUUDWLQJ6WDQGE\ QRWH[FHHGKRXUVSHU\HDU
UDWLQJVVKRXOGQHYHUEHDSSOLHG
H[FHSWLQWUXHHPHUJHQF\SRZHU $RYHUORDGFDSDELOLW\LVDYDLODEOHIRUDSHULRGRI
RXWDJHV1HJRWLDWHGSRZHURXWDJHV KRXUZLWKLQDKRXUSHULRGRIRSHUDWLRQ7RWDO
FRQWUDFWHGZLWKDXWLOLW\FRPSDQ\ RSHUDWLQJWLPHDWWKHRYHUORDGSRZHUVKDOOQRW
DUHQRWFRQVLGHUHGDQHPHUJHQF\ H[FHHGKRXUVSHU\HDU

 /,0,7('7,0(5811,1*35,0(32:(5

  3ULPH3RZHULVDYDLODEOHIRUDOLPLWHGQXPEHURI
KRXUVLQDQRQYDULDEOHORDGDSSOLFDWLRQ,WLVLQWHQGHG
 IRUXVHLQVLWXDWLRQVZKHUHSRZHURXWDJHVDUH
 &217,1828632:(55$7,1*LVDSSOLFDEOH FRQWUDFWHGVXFKDVLQXWLOLW\SRZHUFXUWDLOPHQW
IRUVXSSO\LQJXWLOLW\SRZHUDWDFRQVWDQW (QJLQHVPD\EHRSHUDWHGLQSDUDOOHOWRWKHSXEOLF
ORDGIRUDQXQOLPLWHGQXPEHURIKRXUV XWLOLW\XSWRKRXUVSHU\HDUDWSRZHUOHYHOVQHYHU
SHU\HDU1RRYHUORDGFDSDELOLW\LVDYDLODEOH WRH[FHHGWKH3ULPH3RZHUUDWLQJ7KHFXVWRPHU
VKRXOGEHDZDUHKRZHYHUWKDWWKHOLIHRIDQ\HQJLQH
IRUWKLVUDWLQJ
ZLOOEHUHGXFHGE\WKLVFRQVWDQWKLJKORDGRSHUDWLRQ
$Q\RSHUDWLRQH[FHHGLQJKRXUVSHU\HDUDWWKH
3ULPH3RZHUUDWLQJVKRXOGXVHWKH&RQWLQXRXV3RZHU
UDWLQJ




5HIHUHQFH6WDQGDUGV
%6DQG',1VWDQGDUGVDUHEDVHGRQ,62
2SHUDWLRQ$W(OHYDWHG7HPSHUDWXUH$QG$OWLWXGH
7KHHQJLQHPD\EHRSHUDWHGDW

530XSWRIWPDQGR)R&ZLWKRXW

SRZHUGHUDWLRQ

530XSWRIWPDQGR)R&ZLWKRXW

SRZHUGHUDWLRQ

)RUVXVWDLQHGRSHUDWLRQDERYHWKHVHFRQGLWLRQVGHUDWHE\SHUIW
PDQGSHUR)SHUR&

 &KRQJTLQJ&XPPLQV(QJLQH&R/WG
(QJLQH'DWD6KHHW
02'(/ 17$* '$7$6+((7 &$
&21),*85$7,2112 ''; 3(5)250$1&(&859( &$
&3/180%(5  ,167$//$7,21',$*5$0 
35,0(32:(5 +3N:DWUPLQ '$7( 
67$1'%<32:(5 +3N:DWUPLQ (0,66,21/(9(/
*(1(5$/(1*,1('$7$
7\SH««««««««««««««««««««««««««««««««««««« &\FOH,QOLQH&\OLQGHU
$VSLUDWLRQ««««««««««««««««««««««««««««««««««
7XUERFKDUJHG$IWHUFRROHG
î î
%RUH[6WURNHLQ LQPP PP««««««««««««««««««««««««
  
'LVSODFHPHQWLQ /«««««««««««««««««««««««««««««
&RPSUHVVLRQ5DWLR«««««««««««««««««««««««««««««« 
)LULQJ2UGHU««««««««««««««««««««««««««««««««« 
'U\:HLJKW
)DQWR)O\ZKHHO(QJLQHOENJ««««««««««««««««««««««««««««
 
+HDW([FKDQJHU&RROHG(QJLQHOENJ«««««««««««««««««««««««««
 
:HW:HLJKW
)DQWR)O\ZKHHO(QJLQHOENJ««««««««««««««««««««««««««««
 
+HDW([FKDQJHU&RROHG(QJLQHOENJ«««««««««««««««««««««««««
 

0RPHQWRI,QHUWLDRI5RWDWLQJ&RPSRQHQWV:LWK):IO\ZKHHOOEāIWNJāP««««««« 
&HQWHURI*UDYLW\IURP5HDU)DFHRI)O\ZKHHO+RXVLQJLQPP««««««««««
 
&HQWHURI*UDYLW\$ERYH&UDQNVKDIW&HQWHUOLQHLQPP««««««««««««««
 
(1*,1(02817,1*

0D[LPXP$OORZDEOH%HQGLQJ0RPHQWDW5HDU)DFHRI%ORFNOEāIW1āP«««««««« 
(;+$8676<67(0
0D[LPXP$OORZDEOH%DFN3UHVVXUHLQ+JN3D««««««««««««««««««
 
6WDQGDUG([KDXVW3LSH'LDPHWHULQPP««««««««««««««««««««
 
$,5,1'8&7,216<67(0
0D[LPXP$OORZDEOH,QWDNH$LU5HVWULFWLRQ
 
:LWK&OHDQ)LOWHU(OHPHQWLQ+2N3D«««««««««««««««««««««
 
:LWK'LUW\)LOWHU(OHPHQWLQ+2N3D««««««««««««««««««««
0LQLPXP'LUW+ROGLQJ&DSDFLW\J&)0J/V««««««««««««««««««
 
0D[LPXP$OORZDEOH,QWDNH$LU7HPSHUDWXUHǻ7ƒ)ƒ&««««««««««««««««
 
&22/,1*6<67(0
&RRODQW&DSDFLW\(QJLQH2QO\86JDO/«««««««««««««««««««««  
:LWK5DGLDWRU86JDO/«««««««««««««««  
:LWK+HDW([FKDQJHU86JDO/«««««««««« 
0D[LPXP&RRODQW)ULFWLRQ+HDG([WHUQDOWR(QJLQH36,N3D««««««««««««  
0D[LPXP6WDWLF+HDGRI&RRODQWH[FOXVLYHRI3UHVVXUH&DS36,N3D««««««««« 
0D[LPXP6WDWLF+HDGRI&RRODQW$ERYH(QJLQH&UDQN&HQWHUOLQHIWP«««««««««  
6WDQGDUG7KHUPRVWDW0RGXODWLQJ5DQJHƒ)ƒ&«««««««««««««««««  
0LQLPXP$OORZDEOH3UHVVXUH&DS36,N3D«««««««««««««««««««««««««  
0D[LPXP&RRODQW7HPSHUDWXUHƒ)ƒ&««««««««««««««  
0D[LPXP7RS7DQN7HPSHUDWXUHƒ)ƒ&«««««««««««««  
0LQLPXP7RS7DQN7HPSHUDWXUHƒ)ƒ&«««««««««««««  
 
0D[LPXP$OORZDEOH7RS7DQN7HPSHUDWXUHIRU6WDQGE\3ULPH3RZHUƒ)ƒ&«««««««««««««««««««««
0LQLPXP5HFRPPHQGHG7RS7DQN7HPSHUDWXUHƒ)ƒ&«««««««««««««««««««««  
0LQLPXP&RRODQW([SDQVLRQ6SDFHRI6\VWHP&DSDFLW\««««««««««««««« 
0LQLPXP&RRODQW0DNHXS&DSDFLW\86JDO/«««««««««««««««««««««  
0D[LPXP5DZ:DWHU3UHVVXUHDW(QJLQH2XWOHW36,N3D««««««««««««««««««««««««  
0D[LPXP,QOHW5HVWULFWLRQDW5DZ:DWHU3XPSLQ+JN3D««««««««««««««««««  
0D[LPXP5DZ:DWHU3XPS,QLWLDO6XFWLRQ/LIWIWP««««««««««««««««««
 
0LQLPXP5DZ:DWHU3LSH6L]HLQPP«««««««««««««  
$OORZDEOH3UHVVXUH'URS$FURVV.HHO&RROHU36,N3D«««««««««««««««««««««««««
 
/8%5,&$7,216<67(0
2LO3UHVVXUH#,GOH6SHHG36,N3D««««««««««««««««««««««« 0LQ 0LQ
#*RYHUQHG6SHHG36,N3D««««««««««««««««««««
 
0D[LPXP$OORZDEOH2LO7HPSHUDWXUHƒ)ƒ&«««««««««««««««««««  
2LO3DQ&DSDFLW\/RZ+LJK86JDO/««««««««««««««««««««
 
7RWDO6\VWHP&DSDFLW\86JDO/«««««««««««««««««««««««««  
$QJXODULW\RI2LO3DQ)URQW'RZQ)URQW8S6LGHWR6LGH««««««««««««««
ƒƒƒ
)8(/6<67(0
7\SH,QMHFWLRQ6\VWHP«««««««««««««««««««««««««««««« 'LUHFW,QMHFWLRQ&XPPLQV37
0D[LPXP$OORZDEOH5HVWULFWLRQWR)XHO3XPS
:LWK&OHDQ)XHO)LOWHULQ+JN3D«««««««««««««««««««««««  
:LWK'LUW\)XHO)LOWHULQ+JN3D««««««««««««««««««««««««« 
0D[LPXP$OORZDEOH+HDGRQ,QMHFWRU5HWXUQ/LQH
:LWK&KHFN9DOYHLQ+JN3D««««««««««««««««  
:LWKRXW&KHFN9DOYHLQ+JN3D«««««««««««««««««««««««  
0LQLPXP)XHO6XSSO\/LQH6L]HLQPP««««««««««««««««««««««  
0LQLPXP)XHO5HWXUQ/LQH6L]HLQPP««««««««««««««««««««««  
0D[LPXP)XHO3XPS6XSSO\86JDOK/«««««««««««««««««««««««  
)XHO5DLO3UHVVXUH36,N3D«««««««««««««««««««««  
0D[LPXP)XHO7HPSHUDWXUHƒ)ƒ&««««««««««««««««««  
(/(&75,&$/6<67(0
0LQLPXP5HFRPPHQGHG%DWWHU\&DSDFLW\9 
&ROG6RDN1R/RDG&&$««««««««««««««««««
0LQLPXP5HVHUYHG&DSDFLW\&&$«««««««««««

&ROG6RDN:LWK/RDG&&$«««««««««««««««« 
0LQLPXP5HVHUYHG&DSDFLW\&&$«««««««««««

0D[LPXP$OORZDEOH5HVLVWDQFHRI&UDQNLQJ&LUFXLWRKP««««««««««««««««««««««««


6WDQGDUG&UDQNLQJ0RWRU+HDY\'XW\3RVLWLYH(QJDJHPHQW YROW««««««««««««««««
6WDQGDUG%DWWHU\&KDUJLQJ6\VWHP1HJDWLYH*URXQGDPSHUH«««««««««««««««««««

3(5)250$1&('$7$
,GOH6SHHGUPLQ«««««««««««««««««««««««««««««««« 
0D[LPXP1R/RDG*RYHUQHG6SHHGUPLQ«««««««««««« 
0D[LPXPRYHU6SHHG&DSDELOLW\UPLQ««««««««««««««««««««««« 
0LQLPXP&UDQNVKDIW5RWDWLRQIRUXQDLGHG&ROG6WDUWUPLQ««««««««««««««««««««««««

0LQLPXP7RUTXHIRUXQDLGHG&ROG6WDUWOEāIW1āP«««««««««««««««  
1$
([KDXVW6RXQG3UHVVXUHDWPIURP([KDXVW2XWOHWUPLQG%$«««««««««

$OOGDWDLVEDVHGRQ
(QJLQH2SHUDWLQJZLWKIXHOV\VWHPZDWHUSXPSOXEULFDWLQJRLOSXPSDLUFOHDQHUDQG
H[KDXVWVLOHQFHUIDQDQGRSWLRQDOGULYHQFRPSRQHQWV
(QJLQHRSHUDWLQJZLWKIXHOFRUUHVSRQGLQJWRJUDGH1R'SHU$670'
,623DUW6WDQGDUG5HIHUHQFH&RQGLWLRQVRI%DURPHWULF
3UHVVXUHN3DLQ+J$LU7HPSHUDWXUHƒ&ƒ)5HODWLYH+XPLGLW\
7KLV'DWD6KHHWLQFOXGHVERWKDLUFRROHG)DQ5DGLDWRU UDZZDWHUFRROHG
+HDWH[FKDQJHU5DZ:DWHU3XPSW\SHHQJLQH
 3ULPH3RZHU 6WDQGE\3RZHU
+] +]
*RYHUQHG(QJLQH6SHHGUPLQ«««««««««««« 
*URVV(QJLQH3RZHU2XWSXW+3N:«««««««««««    
7RUTXHOEāIW1āP««««««««««««««««««««««    
%UDNH0HDQ(IIHFWLYH3UHVVXUH36,N3D«««««««««    
3LVWRQ6SHHGIWPLQPV«««««««««««««««««    
)ULFWLRQ+RUVHSRZHU+3N:««««««««««««««««««    
,QWDNH$LU)ORZ&)0/V«««««««««««««««    
(QJLQH:DWHU)ORZ*30/PLQ««««««««««««««««««    
5DZ:DWHU)ORZ*30/V««««««««««««««««««««««««    
)XHO&RQVXPSWLRQ86JDOK/K«««««««««««««    
2LO)ORZ*30/V«««««««««««««««««««««««««««    
([KDXVW*DV7HPSHUDWXUH$IWHU7XUELQHƒ)ƒ&««    
 
([KDXVW*DV)ORZ$IWHU7XUELQH&)0/V««««««««««««««««««««««  
$LUWR)XHO5DWLR««««««««««««««««««««««  
+HDW5DGLDWLRQ%78N:««««««««««««««««    

+HDW5HMHFWLRQWR&RRODQW%78N:««««««««««««««««   

+HDW5HMHFWLRQWR$PELHQW%78N:««««««««««««««««   

(QJLQH0RGHO 17$*
'DWD6KHHW &$
'DWH 

&+21*4,1*&800,16(1*,1(&2/7'&+21*4,1*&+,1$