Chapter 2

The Impact of Government Policy and Regulation on the Financial-Services

Industry

Fill in the Blank Questions

1. The _____________________ was created as part of the Glass Steagall

Act. In the beginning it insured deposits up to $2,500.
Answer: FDIC

2. The________________________ is the law that states that a bank must get

approved from their regulatory body in order to combine with another bank.
Answer: Bank Merger Act

3. One tool that the Federal Reserve uses to control the money supply is
_________________ . The Federal Reserve will buy and sell T-bills
when they are using this tool of monetary policy.
Answer: open market operations

4. The__________________________ was created in 1913 in response to a

series of economic depressions and failures. Its principal role is to serve as
the lender of last resort and to stabilize the financial markets.
Answer: Federal Reserve

5. The __________________________ prevented banks from crossing state

lines and made national banks subject to the branching laws of their state.
This act was later repealed by the Riegle Neal Interstate Banking law.
Answer: McFadden-Pepper Act

6. Because the FDIC levies fixed insurance premiums regardless of risk, this
leads to a problem called the ____________________ among banks. The
fixed premiums encourage all banks to accept greater risk.

Rose/Hudgins, Bank Management and Financial Services, 8/e

15
 Answer: moral hazard

7. In 1980, __________________________ was passed and lifted government

ceilings on deposit interest rates in favor of free market interest rates.
Answer: DIDMCA

8. One tool that the Federal Reserve uses to control the money supply is
_________________. The Federal Reserve will change the interest rate they
charge for short term loans when they are using this tool of monetary policy.
Answer: changing the discount rate

9. The first major federal banking law in the U.S. was the
__________________________. This law was passed during the Civil War
and set up a system for chartering national banks and created the OCC.
Answer: National Banking Act

10. The_________________________ was passed during the Great Depression.

It separated investment and commercial banks and created the FDIC.
Answer: Glass-Steagall Act

11. The__________________________ brought bank holding companies under

the jurisdiction of the Federal Reserve.
Answer: Bank Holding Company Act

12. The__________________________ allows bank holding companies to

acquire banks anywhere in the United States. However, no one bank can
control more than 30 percent of the deposits in any one state or more than 10
percent of the deposits across the country.
Answer: Riegle-Neal Interstate Banking Act

13. The allows banks to affiliate with insurance

companies and securities firms either through a holding company or as a
subsidiary.
Answer: Gramm-Leach-Bliley Act (Financial Services Modernization Act)

16 Test Bank, Chapter 2

 14. Customers of financial-service companies may _____________________ of
having their private information shared with a third party such as a
telemarketer. However, in order to do this they must tell the financial-
services company in writing that they do not want their personal information
shared with outside parties.
Answer: opt out

15. The federal bank regulatory agency which examines the most banks is the
______________.
Answer: FDIC

16. The _________________ requires financial service companies to report

suspicious activity in customer accounts to the Treasury Department.
Answer: U.S. Patriot Act

17. The central bank of the new European Union is known as the
_______________________.
Answer: European Central Bank or ECB

18. The _____________________ Act prohibits banks and other publicly owned
firms from publishing false or misleading financial performance
information.
Answer: Sarbanes-Oxley

19. One of the main roles of the Federal Reserve today is .

They have three tools that they use today to carry out this role; open market
operations, the discount rate and legal reserve requirements.
Answer: monetary policy

20. The is the center of authority and decision

making within the Federal Reserve. It consists of seven members appointed
by the president for terms not exceeding 14 years.

Rose/Hudgins, Bank Management and Financial Services, 8/e

17
 Answer: Board of Governors

21. The main regulators of insurance companies are

.
Answer: state insurance commissions

22. Federal Credit Unions are regulated and examined by

.
Answer: the National Credit Union Administration.

23. The makes it easier for victims of identity

theft to file fraud alerts and allows the public to apply for a free credit report
once a year.
Answer: Fair and Accurate Credit Transactions Act (FACT Act)

24. The makes it faster and less costly for

banks to clear checks. It allows for banks to electronically send check
images instead of shipping paper checks across the country.
Answer: Check 21 Act

25. The was created by the National Banking

Act and is part of the Treasury Department. It is the primary regulator of
National Banks.
Answer: Office of the Comptroller of the Currency (OCC)

26. The _________________________ proposes various regulations applying to

the financial markets to combat the recent credit crisis. This “bail-out” bill
granted the US Treasury the means to purchase troubled loans, allowed the
FDIC to temporarily increase deposit insurance, and permitted the
government to inject additional capital into the banking system.
Answer: The Emergency Economic Stabilization Act of 2008

18 Test Bank, Chapter 2

True/False Questions

T F 27. Federal Reserve Act authorized the creation of the Federal Deposit
Insurance Corporation. (Đạo luật Dự trữ Liên bang cho phép thành lập
Công ty Bảo hiểm Ký thác Liên bang Hoa Kỳ)
Answer: False

T F 28. In the United States, fixed fees charged for deposit insurance,
regardless of how risky a bank is, led to a problem known as moral
hazard. (Tại Hoa Kỳ, các khoản phí cố định áp dụng cho bảo hiểm
tiền gửi, bất kể mức độ rủi ro của ngân hàng, đã dẫn đến một vấn đề
được gọi là rủi ro đạo đức)
Answer: True

T F 28. Government-sponsored deposit insurance typically encourages

individual depositors to monitor their banks' behavior in accepting
risk. (Bảo hiểm tiền gửi do chính phủ tài trợ thường khuyến khích
người gửi tiền cá nhân giám sát hành vi chấp nhận rủi ro của ngân
hàng)
Answer: False

T F 29. The Federal Reserve changes reserve requirements frequently because

the affect of these changes is so small. (Cục Dự trữ Liên bang thay đổi
yêu cầu dự trữ thường xuyên vì ảnh hưởng của những thay đổi này là
rất nhỏ)
Answer: False

T F 30. The Bank Merger Act and its amendments requires that Bank Holding
Companies be under the jurisdiction of the Federal Reserve. (Đạo luật
Sáp nhập ngân hàng và các sửa đổi của nó yêu cầu các công ty mẹ
của ngân hàng phải thuộc thẩm quyền của Cục Dự trữ Liên bang)
Answer: False

T F 31. National banks cannot merge without the prior approval of the

Rose/Hudgins, Bank Management and Financial Services, 8/e

19
 Comptroller of the Currency. (Các ngân hàng quốc gia không thể hợp
nhất mà không có sự chấp thuận trước của Cơ quan kiểm soát tiền tệ)
Answer: True

T F 32. The Truth in Lending (or Consumer Credit Protection) Act was passed
by the U.S. Congress to outlaw discrimination in providing bank
services to the public. (Đạo luật Trung thực trong Cho vay (hoặc Bảo
vệ Tín dụng Người tiêu dùng) đã được quốc hội Mỹ thông qua để cấm
phân biệt đối xử trong việc cung cấp dịch vụ ngân hàng cho công
chúng)
Answer: False

T F 33. The federal law that states individuals and families cannot be denied a
loan merely because of their age, sex, race, national origin or religious
affiliation is known as the Competitive Equality in Banking Act. (Luật
liên bang quy định các cá nhân và hộ gia đình không thể bị từ chối
khoản vay chỉ vì tuổi tác, giới tính, chủng tộc, nguồn gốc quốc gia
hoặc tín ngưỡng tôn giáo của họ được gọi là Đạo luật Bình đẳng cạnh
tranh trong Ngân hàng)
Answer: False

T F 34. Under the terms of the 1994 Riegle-Neal Interstate Banking law bank
holding companies can acquire a bank anywhere inside the United
States, subject to Federal Reserve Board approval. (Theo các điều
khoản của luật Ngân hàng liên tiểu bang Riegle – Neal năm 1994, các
công ty ngân hàng mẹ có thể mua một ngân hàng bất kỳ đâu ở Mỹ, tùy
thuộc vào sự chấp thuận của Hội đồng Dự trữ Liên bang)
Answer: True

T F 35. The 1994 federal interstate banking bill does not limit the percentage
of statewide or nationwide deposits that an interstate banking firm is
allowed to control. (Dự luật ngân hàng liên tiểu bang năm 1994
không giới hạn tỷ lệ phần trăm tiền gửi trên toàn tiểu bang hoặc toàn
quốc gia mà một ngân hàng liên bang được phép kiểm soát)
Answer: False

20 Test Bank, Chapter 2

 T F 36. The term "regulatory dialectic" refers to the dual system of banking
regulation in the United States and selected other countries where both
the federal or central government and local governments regulate
banks. (Thuật ngữ “biện chứng quy định” đề cập đến hệ thống quy
định ngân hàng kép ở Mỹ và một số quốc gia khác nơi cả chính phủ
liên bang hoặc trung ương và chính quyền địa phương điều chỉnh
ngân hàng)
Answer: False

T F 37. The moral hazard problem of banks is caused by the fixed insurance
premiums paid by banks and causes banks to accept greater risk. (Vấn
đề rủi ro đạo đức của các ngân hàng xuất phát từ phí bảo hiểm cố
định mà các ngân hàng phải trả và khiến các ngân hàng chấp nhận
rủi ro lớn hơn)
Answer: True

T F 38. When the Federal Reserve buys T-bills through its open market
operations, it causes the growth of bank deposits and loans to
decrease. (Khi Cục Dự trữ Liên bang mua tín phiếu kho bạc thông qua
nghiệp vụ thị trường mở, nó sẽ làm giảm tốc độ tăng trưởng của các
khoản cho vay và tiền gửi ngân hàng)
Answer: False

T F 39. When the Federal Reserve increases the discount rate it generally
causes other interest rates to decrease. (Khi Cục Dự trữ Liên bang
tăng lãi suất chiết khấu, nó thường làm cho các lãi suất khác giảm
xuống)
Answer: False

T F 40. The National Bank Act (1863) created the Federal Reserve which acts
as the lender of last resort. (Đạo luật Ngân hàng quốc gia (1863) đã
thành lập Cục Dự trữ Liên bang với vai trò là người cho vay cuối
cùng)
Answer: False

Rose/Hudgins, Bank Management and Financial Services, 8/e

21
 T F 41. FIRREA (1989) allowed bank holding companies to acquire nonblank
depository institutions and, if desired, convert them into branch
offices. (FIRREA (1989) cho phép các công ty ngân hàng mẹ mua lại
các tổ chức lưu ký không trống và nếu muốn thì có thể chuyển đổi
chúng thành các văn phòng chi nhánh)
Answer: True

T F 42. The Sarbanes-Oxley Act allows banks, insurance companies, and

securities firms to form Financial Holding Companies (FHCs). (Đạo
luật Sarbanes – Oxley cho phép các ngân hàng, công ty bảo hiểm và
công ty chứng khoán thành lập Công ty Cổ phần Tài chính (FHC))
Answer: False

T F 43. The Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 essentially repeals the Glass-

Steagall Act passed in the 1930s. (Đạo luật Gramm – Leach – Bliley
năm 1999 về cơ bản bãi bỏ Đạo luật Glass – Steagall được thông qua
vào những năm 1930)
Answer: True

T F 44. Passed in 1977, the Equal Credit Opportunity Act prohibits banks
from discriminating against customers merely on the basis of the
neighborhood in which they live. (Được thông qua vào năm 1977.
Đạo luật Cơ hội tín dụng công bằng nghiêm cấm các ngân hàng phân
biệt đối xử với khách hàng chỉ dựa trên khu vực họ sinh sống)
Answer: False

T F 45. The tool used by the Federal Reserve System to influence the
economy and behavior of banks is known as moral hazard. (Công cụ
mà Cục Dự trữ Liên bang sử dụng để tác động đến nền kinh tế và
hành vi của các ngân hàng được gọi là rủi ro đạo đức)
Answer: False
T F 46. One of the principal reasons for government regulation of financial
firms is to protect the safety and soundness of the financial system.
(Một trong những lý do chính để chính phủ điều tiết các công ty tài

22 Test Bank, Chapter 2

 chính là để đảm bảo sự an toàn và lành mạnh của hệ thống tài chính)
Answer: True

Multiple Choice Questions

47. Banks are regulated for which of the reasons listed below? (Các ngân hàng
bị quy định về mặt pháp lý bởi lí do nào sau đây)
A) Banks are leading repositories of the public's savings.
B) Banks have the power to create money.
C) Banks provide businesses and individuals with loans that support
consumption and investment spending.
D) Banks assist governments in conducting economic policy, collecting
taxes and dispensing government payments.
E) All of the above.
Answer: E

48. An institutional arrangement in which federal and state authorities both have
significant bank regulatory powers is referred to as: (Một thỏa thuận thể chế
trong đó chính quyền liên bang và tiểu bang đều có quyền hạn đáng kể trong
quản lý ngân hàng được gọi là)
A) Balance of Power
B) Federalism
C) Dual Banking System (hệ thống ngân hàng kép)
D) Cooperative Regulation
E) Coordinated Control
Answer: C

49. The law that set up the federal banking system and provided for the chartering of
national banks was the: (Bộ luật hình thành hệ thống ngân hàng liên bang và
quy định việc thuê các ngân hàng quốc gia là)
A) National Bank Act (Đạo luật ngân hàng quốc gia)
B) McFadden-Pepper Act
C) Glass-Steagall Act
D) Bank Merger Act
E) Federal Reserve Act
Answer: A

Rose/Hudgins, Bank Management and Financial Services, 8/e

23
 50. The federal law that prohibited federally supervised commercial banks from
offering investment banking services on privately issued securities is known
as: (Luật liên bang cấm các NHTM được liên bang giám sát cung cấp dịch
vụ ngân hàng đầu tư đối với chứng khoán được tư nhân phát hành gọi là)
A) The Glass-Steagall Act (Đạo luật Glass – Steagall)
B) The Bank Merger Act
C) The Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act
D) The Federal Reserve Act
E) None of the Above
Answer: A

51. The Gramm-Leach-Bliley Act (Financial Services Modernization Act) calls

for linking government supervision of the financial-services firm to the
types of activities that the firm undertakes. For example the insurance
portion of the firm would be regulated by state insurance commissions and
the banking portion of the firm would be regulated by banking regulators.
This approach to government supervision of financial services is known as:
(Đạo luật Gramm – Leach – Bliley (Đạo luật hiện đại hóa các dịch vụ tài
chính) kêu gọi liên kết sự giám sát của chính phủ đối với các công ty tài
chính với các loại hoạt động mà công ty thực hiện. Ví dụ, phần bảo hiểm
của công ty sẽ được quy định bởi Uỷ ban bảo hiểm nhà nước và phần ngân
hàng của công ty sẽ được quy định bởi các cơ quan quản lý ngân hàng.
Cách tiếp cận này nhằm vào hoạt động giám sát của chính phủ về các hoạt
động tài chính, được gọi là)
A) Consolidated regulation and supervision.
B) Functional regulation. (chức năng điều tiết)
C) Services oversight.
D) Umbrella supervision and regulation.
E) None of the above.
Answer: B

52. The Federal Reserve policy tool under which the Fed attempts to bring
psychological pressure to bear on individuals and institutions to conform
to the Fed's policies, using letters, phone calls, and speeches, is known as:
(Công cụ chính sách của Fed, theo đó Fed cố gắng gây áp lực tâm lý buộc
các cá nhân và tổ chức phải tuân thủ các chính sách của Fed, bằng cách
sử dụng thư từ, điện thoại và các bài phát biểu, được gọi là)

24 Test Bank, Chapter 2

 A) Margin requirements
B) Moral suasion (thuyết phục tinh thần)
C) Discount window supervision
D) Conference and compromise
E) None of the above.
Answer: B

53. The 1994 law that allowed bank holding companies to acquire banks
anywhere in the U.S. is: (Luật năm 1994 cho phép các công ty nắm giữ
ngân hàng mua lại các ngân hàng ở bất kì đâu tại Mỹ là)
A) The Glass-Steagall Act
B) The Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act
C) The National Bank Act
D) The Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act. (Đạo
luật hiệu suất chi nhánh và nghiệp vụ ngân hàng liên tiểu bang Riegle –
Neal)
E) None of the above.
Answer: D

54. The federal law that allowed the Federal Reserve to set margin
requirements is: (Luật liên bang cho phép Cục Dự trữ Liên bang đặt ra
các yêu cầu ký quỹ là)
A) The National Banking Act.
B) The McFadden-Pepper Act.
C) The Glass Steagall Act. (Đạo luật Glass – Steagall)
D) The Federal Reserve Act.
E) None of the above.
Answer: C

55. Of the principal reasons for regulating banks, what was the primary
purpose of the National Banking Act (1863)? (Trong số những lí do để
điều tiết các ngân hàng, mục đích chính của Đạo luật ngân hàng quốc gia
(1863) là gì)
A) Protection of the public's savings
B) Control of the money supply
C) Providing support for government activities (cung cấp sự hỗ trợ cho các
hoạt động của chính phủ)

Rose/Hudgins, Bank Management and Financial Services, 8/e

25
 D) Maintaining confidence in the banking system
E) Preventing banks from realizing monopoly powers
Answer: C

56. Of the principal reasons for regulating banks, what was the primary
purpose of the Federal Reserve Act of 1913? (Trong số những lí do để
điều tiết các ngân hàng, mục đích chính của Đạo luật dự trữ liên bang
(1913) là gì)
A) Protection of the public's savings
B) Control of the money supply (kiểm soát cung tiền)
C) Preventing banks from realizing monopoly powers
D) Ensuring an adequate and fair supply of loans
E) None of the above.
Answer: B

57. The law that allows lifted government deposit interest ceilings and
allowed them to pay a competitive interest rate is: (Luật cho phép dỡ bỏ
trần lãi suất của chính phủ và cho phép họ trả lãi suất cạnh tranh là)
A) The National Banking Act.
B) The Glass Steagall Act.
C) The Bank Merger Act.
D) DIDMCA (Đạo luật về Tự do hóa các Định chế nhận tiền gửi và quản lý
tiền tệ 1980 – Depositary institutions Deregulation and Monetary Control
Act)
E) None of the above.
Answer: D

58. The law that allows banks to affiliate with insurance companies and
security brokerage firms to form financial services conglomerates is (Luật
cho phép các ngân hàng liên kết với công ty bảo hiểm và công ty môi giới
chứng khoán để thành lập các tập đoàn dịch vụ tài chính là)
A) The National Banking Act
B) The Glass Steagall Act
C) The Garn St. Germain Act
D) The Riegle Neal Interstate Banking Act
E) The Gramm-Leach-Bliley Act (Financial Services Modernization Act)
Answer: E

26 Test Bank, Chapter 2

 59. Of the principal reasons for regulating banks, what was the primary
purpose of the Truth in Lending Law? (Trong số những lí do để điều tiết
các ngân hàng, mục đích chính của Luật cho vay trung thực là gì)
A) Protection of the public's savings
B) Control of the money supply
C) Preventing banks from realizing monopoly powers
D) Ensuring an adequate and fair supply of loans (đảm bảo cung cấp đầy đủ
và hợp lý các khoản vay)
E) None of the above.
Answer: D

60. Which of the following is an unresolved issue in the new century? (Vấn đề
nào sau đây chưa được giải quyết trong thế kỷ mới)
A) What should be done about the regulatory safety net set up to protect
small depositors?
B) If financial institutions are allowed to take on more risk, how can
taxpayers be protected from paying the bill when more institutions fail?
C) Does functional regulation actually work?
D) Should regulators allow the mixing of banking and commerce?
E) All of the above are unresolved issues
Answer: E

61. The law that made bank and nonbank depository institutions more alike in
the services they could offer and allowed banks and thrifts to compete
with other financial institutions more fully is: (Luật làm cho các tổ chức
nhận tiền gửi ngân hàng và phi ngân hàng trở nên giống nhau hơn trong
các dịch vụ mà họ có thể cung cấp và cho phép ngân hàng và quỹ tiết
kiệm cạnh tranh đầy đủ hơn với các tổ chức tài chính khác là)
A) The National Banking Act
B) The Federal Reserve Act
C) The Garn-St. Germain Act (Đạo luật Garn – St. Germain)
D) The Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act
E) The Gramm-Leach-Bliley Act (Financial Services Modernization Act)
Answer: C

Rose/Hudgins, Bank Management and Financial Services, 8/e

27
 62. The law that allowed bank holding companies to acquire nonbank
depository institutions and convert them to branches is: (Luật cho phép
các công ty nắm giữ ngân hàng mua lại các tổ chức nhận tiền gửi phi
ngân hàng và chuyển đổi thành các chi nhánh là)
A) The National Banking Act
B) The Garn-St. Germain Act
C) FIRREA (Đạo luật cải cách, khôi phục và thực thi định chế tài chính
1989 - Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act)
D) The Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act
E) None of the Above
Answer: C

63. The equivalent of the Federal Reserve System in Europe is known as the:
(Tương đương với Hệ thống Dự trữ liên bang ở châu Âu là)
A) European Union
B) Bank of London
C) Basle Group
D) European Central Bank (Ngân hàng trung ương châu Âu)
E) Swiss Bank Corporation
Answer: D

64. The new financial organization created by Gramm-Leach-Bliley is the (Tổ

chức tài chính mới được thành lập bởi Gramm – Leach – Bliley là)
A) Financial Holding Company (công ty cổ phần tài chính)
B) Bank Holding Company
C) European Central Bank
D) Financial Service Corporation
E) Financial Modernization Organization
Answer: A

65. The act which requires financial institutions to share information about
customer identities with government agencies is: (Đạo luật yêu cầu các tổ
chức tài chính chia sẻ thông tin về danh tính khách hàng với các cơ quan
chính phủ là)
A) The Sarbanes-Oxley Act
B) The U.S. Treasury Department Act
C) The 9/11 Act

28 Test Bank, Chapter 2

 D) The USA Patriot Act (Đạo luật Yêu nước)
E) The Gramm-Leach-Bliley Act
Answer: D

66. The 1977 law that prevents banks from “redlining” certain neighborhoods,
refusing to serve those areas is: (Luật năm 1977 ngăn cản các ngân hàng
“xếp lại” một số khu vực lân cận, từ chối phục vụ những khu vực đó là)
A) The National Banking Act
B) The Garn-St. Germain Act
C) FIRREA
D) The Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act
E) Community Reinvestment Act (CRA) (Đạo luật tái đầu tư cộng đồng)
Answer: E

67. Common minimum capital requirements on banks in leading

industrialized nations that are based on the riskiness of their assets is
imposed by: (Các yêu cầu chung về vốn tối thiểu đối với các ngân hàng ở
những nước công nghiệp hóa hàng đầu dựa trên mức độ rủi ro của tài sản
được áp đặt bởi)
A) The National Banking Act
B) FIRREA
C) The International Banking Act
D) The Basel Agreement (Hiệp ước Basel)
E) None of the Above
Answer: D

68. The fastest growing crime in the U.S. is: (Loại tội phạm gia tăng nhanh
nhất ở Mỹ là)
A) Financial statement misrepresentation
B) Bank robberies
C) Individual privacy violations
D) Credit card fraud
E) Identity theft (Tội phạm ăn cắp danh tính)
Answer: E

69. The oldest federal bank agency is the: (Cơ quan ngân hàng liên bang lâu
đời nhất là)
A) OCC (Văn phòng kiểm soát tiền tệ)

Rose/Hudgins, Bank Management and Financial Services, 8/e

29
 B) FDIC
C) FRS
D) FHC
E) BHC
Answer: A

70. The federal agency that regulates the most banks is the: (Cơ quan liên
bang quản lý nhiều ngân hàng nhất là)
A) OCC
B) FDIC
C) FRS
D) FHC
E) BHC
Answer: B

71. Which federal banking act requires that financial service providers
establish the identity of any customers opening new accounts? (Đạo luật
ngân hàng liên bang nào yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài chính thiết
lập danh tính của bất kì khách hàng nào mở tài khoản mới)
A) Sarbanes-Oxley Act
B) USA Patriot Act
C) Check 21 Act
D) The FACT Act
E) Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act
Answer: B

72. Which federal banking act prohibits publishing false or misleading

information about the financial performance of a public company and
requires top corporate officers to vouch for the accuracy of their
company’s financial statements? (Đạo luật ngân hàng liên bang nào cấm
công bố thông tin sai lệch hoặc gây hiểu lầm về hoạt động tài chính của
một công ty đại chúng và yêu cầu các quan chức hàng đầu của công ty
chứng minh tính xác thực của báo cáo tài chính của công ty họ)
A) Sarbanes-Oxley Act (Đạo luật Sarbanes – Oxley)
B) USA Patriot Act
C) Check 21 Act
D) The FACT Act

30 Test Bank, Chapter 2

 E) Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act
Answer: A

73. Which federal banking act reduces the need for banks to transport paper
checks across the country? (Đạo luật ngân hàng liên bang nào làm giảm
nhu cầu vận chuyển séc giấy trên toàn quốc cho các ngân hàng)
A) Sarbanes-Oxley Act
B) USA Patriot Act
C) Check 21 Act
D) The FACT Act
E) Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act
Answer: C

74. Which federal banking act forces more individuals to repay at least part
of what they owe and will push higher-income borrowers into more costly
forms of bankruptcy? (Đạo luật ngân hàng liên bang nào buộc các cá
nhân phải hoàn trả ít nhất một phần số tiền họ nợ và sẽ đẩy những người
đi vay có thu nhập cao hơn vào những hình thức phá sản tốn kém hơn)
A) Sarbanes-Oxley Act
B) USA Patriot Act
C) Check 21 Act
D) The FACT Act
E) Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act (Đạo luật
bảo vệ người tiêu dùng và phòng chống lạm dụng phá sản – BAPCPA 2005)
Answer: E

75. Which federal banking act requires the Federal Trade Commission to
make it easier for victims of identity theft to make theft reports and
requires credit bureaus to help victims resolve the problem? (Đạo luật
ngân hàng liên bang nào yêu cầu Uỷ ban Thương mại liên bang tạo điều
kiện hơn cho các nạn nhân bị ăn cắp danh tính để báo cáo các hành vi
trộm cắp và yêu cầu các cơ quan tín dụng giúp nạn nhân giải quyết vấn
đề)
A) Sarbanes-Oxley Act
B) USA Patriot Act
C) Check 21 Act
D) The FACT Act

Rose/Hudgins, Bank Management and Financial Services, 8/e

31
 E) Bankruptcy Abuse Prevention and Consumer Protection Act
Answer: D

76. The _________ allows adequately capitalized bank holding companies to

acquire banks in any state. ( cho phép các công ty nắm giữ ngân
hàng có vốn hóa đầy đủ mua lại ngân hàng ở bất kì tiểu bang nào)
A) Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act
B) Competitive Equality Banking Act
C) Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act
D) Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act
E) Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act
Answer: A

77. One of the earliest theories regarding the impact of regulation on banks
was developed by George Stigler. He contends that: (Một trong những lý
thuyết ra đời sớm nhất về tác động của quy định đối với ngân hàng được
phát triển bởi George Stigler. Ông cho rằng)
A) Firms in regulated industries actually seek out regulations because they
bring monopolistic rents. (Các công ty trong các ngành được quản lý thực sự
tìm kiếm các quy định vì chúng mang lại những đặc lợi độc quyền)
B) Regulations shelter firms from changes in demand and cost, lowering its
risk.
C) Regulations can increase consumer confidence which increases customer
loyalty to regulated firms.
D) Depository institutions should be regulated no differently than any other
corporation with no subsidies or special privileges.
E) None of the above
Answer: A

78. Samual Peltzman had an opposing view to George Stigler on the impact
of regulation on banks. He contends that: (Samual Peltzman có quan điểm
trái ngược với George Stigler về tác động của quy định đối với ngân
hàng. Ông cho rằng)
A) Firms in regulated industries actually seek out regulations because they
bring monopolistic rents.
B) Regulations shelter firms from changes in demand and cost, lowering its
risk. (Các quy định bảo vệ công ty khỏi sự thay đổi về nhu cầu và chi phí,
giảm thiểu rủi ro)

32 Test Bank, Chapter 2

 C) Regulations can increase consumer confidence which increases customer
loyalty to regulated firms.
D) Depository institutions should be regulated no differently than any other
corporation with no subsidies or special privileges.
E) None of the above
Answer: B

79. There is an important debate raging today regarding whether banks

should be regulated at all. George Benston contends that: (Có một cuộc
tranh luận quan trọng đang diễn ra ngày nay liên quan đến việc liệu ngân
hàng có nên được quản lý hay không. George Benston cho rằng)
A) Firms in regulated industries actually seek out regulations because they
bring monopolistic rents.
B) Regulations shelter firms from changes in demand and cost, lowering its
risk.
C) Regulations can increase consumer confidence which increases customer
loyalty to regulated firms.
D) Depository institutions should be regulated no differently than any other
corporation with no subsidies or special privileges. (Các tổ chức nhận tiền
gửi nên được quản lý không khác với bất kì công ty nào khác mà không có
trợ cấp hoặc đặc quyền)
E) None of the above
Answer: D

80. The European Central Bank has the main goal of: (Ngân hàng trung ương
châu Âu có mục tiêu chính là)
A) Ensuring the economy grows at an adequate rate.
B) Keeping unemployment low.
C) Ensuring price stability. (đảm bảo ổn định giá cả)
D) Ensuring an adequate and fair supply of loans.
E) All of the above
Answer: C

81. Which of the following has become the principal tool of central bank
monetary policy today? (Cái nào sau đây trở thành công cụ chính của
chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương ngày nay)
A) Open market operations (nghiệp vụ thị trường mở)

Rose/Hudgins, Bank Management and Financial Services, 8/e

33
 B) Changing the discount rate
C) Changing reserve requirements
D) Using moral suasion
E) None of the above
Answer: A

82. The Federal Reserve buys Treasury Bills in the open market. This will
tend to: (Cục Dự trữ liên bang mua tín phiếu kho bạc trên thị trường mở.
Điều này sẽ dẫn đến)
A) Cause interest rates in the market to rise
B) Cause interest rates in the market to fall (làm giảm lãi suất trên thị
trường)
C) Cause reserves held at the Federal Reserve to decrease
D) Cause a decrease in the growth of deposits and loans
E) All of the above
Answer: B

83. Which federal banking act extends deposit insurance coverage on

qualified retirement accounts from $100,000 to $250,000 and authorizes
the FDIC to periodically increase deposit insurance coverage to keep up
with inflation? (Đạo luật ngân hàng liên bang nào mở rộng phạm vi bảo
hiểm tiền gửi đối với các tài khoản hưu trí đủ điều kiện từ $100,000 lên
$250,000 và cho phép FDIC tăng phạm vi bảo hiểm tiền gửi theo định kỳ
để theo kịp lạm phát)
A) Sarbanes-Oxley Act
B) The Gramm-Leach-Bliley Act
C) Check 21 Act
D) The FACT Act
E) Federal Deposit Insurance Reform Act
Answer: E

84. The Financial Services Regulatory Relief Act of 2006 does the following:
(Đạo luật cứu trợ quy định về dịch vụ tài chính năm 2006 thực hiện những
điều sau)
A) Adds selected new service powers to depository institutions
B) Loosens regulations on depository institutions
C) Grants the Federal Reserve authority to pay interest on depository
institutions’ legal reserves

34 Test Bank, Chapter 2

 D) All of the above
E) None of the above
Answer: D

85. The Emergency Economic Stabilization Act passed in 2008 during the
global credit crisis allowed the following: (Đạo luật ổn định kinh tế khẩn
cấp được thông qua năm 2008 trong cuộc khủng hoảng tín dụng toàn cầu
cho phép điều sau)
A) An emergency sale of “bad assets”
B) Temporary increase of FDIC deposit insurance to $250,000 for all
deposits
C) Injections of capital by the government into banks and other qualified
lenders
D) Closer surveillance of the mortgage market participants, such as brokers
and lenders
E) All of the above
Answer: E

Rose/Hudgins, Bank Management and Financial Services, 8/e

35