Modern Accountancy Vol-II 3rd Edition Hanif

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Modern Accountancy Vol-1 3rd Edition Hanif

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Multivariate Techniques An Example Based Approach 1st

Edition Saman Hanif Shahbaz Muhammad Hanif

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Financial Accounting 2nd Edition Hanif

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Corporate Accounting 2nd Edition M Hanif

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Discipleship in the New Age Vol II Alice A. Bailey

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Modern Accountancy

Volume II

Third Edition
 Modern Accountancy
Volume II

Third Edition

Mohammed Hanif
Sr. Professor of Accounting & Finance
St. Xavier’s College (Autonomous), Kolkata

Amitabha Mukherjee
Former Sr. Professor of Accounting & Finance
St. Xavier’s College (Autonomous), Kolkata

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Chennai
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Modern Accountancy (Volume II), 3e

Copyright © 2019, 2002, 1992 by McGraw Hill Education (India) Private Limited.
No part of this publication may be reproduced or distributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying,
recording, or otherwise or stored in a database or retrieval system without the prior written permission of the publishers. The program
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This edition can be exported from India only by the publishers,

McGraw Hill Education (India) Private Limited.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 D103074 22 21 20 19 18
Printed and bound in India.
Print-Book Edition
ISBN (13): 978-93-5316-225-2
ISBN (10): 93-5316-225-4
E-Book Edition
ISBN (13): 978-93-5316-226-9
ISBN (10): 93-5316-226-2
Director—Science & Engineering Portfolio: Vibha Mahajan
Senior Portfolio Manager: Suman Sen
Associate Portfolio Manager: Laxmi Singh

Production Head: Satinder S Baveja

Assistant Manager—Production: Jagriti Kundu
General Manager—Production: Rajender P Ghansela
Manager—Production: Reji Kumar

Information contained in this work has been obtained by McGraw Hill Education (India), from sources believed to be reliable. However,
neither McGraw Hill Education (India) nor its authors guarantee the accuracy or completeness of any information published herein, and
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information. This work is published with the understanding that McGraw Hill Education (India) and its authors are supplying information
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 Preface

During the last few years a lot of changes have taken place in the world of accounting and finance,
particularly in India. This rapidly changing business environment in India is attracting foreign investors
as well as manufacturers. The Companies Act, 2013 has already been implemented and accordingly
different professional institutes, and universities have changed their syllabi.
In the third edition of Modern Accountancy, Volume II, much emphasis has been given to ‘Accounting
Standards’ which have been thoroughly incorporated in relevant chapters. The company related chapters
have been revised meticulously as per the provisions of the Companies Act, 2013, Companies Rules
2014 and 2015.
In this edition, the following new chapters have been included:
∑ Buy Back of Shares
∑ Cash Flow Statement
∑ Funds Flow Statement
∑ Ratio Analysis
∑ Employee Stock Option Scheme/Plan
∑ Conceptual Framework
∑ Banking Companies
∑ Accounts for Insurance Companies
All the above chapters have been discussed as per latest provisions of the related Acts. Sufficient
examples have been given for better understanding of the new topics.
The updated edition also comprises enriched web resources. New chapters on ‘Liquidation of
Companies’ and ‘Accounting Standards’ can be accessed via www.mhhe.com/hanifma-vol2.
Volume II provides an exhaustive coverage of accounting concepts and illustrations to reinforce the
fundamentals. Chapter summary have been provided for quick recapitulation of the topics. Multiple-
choice questions have been included at end of each chapter to test conceptual clarity. In addition, scores
of unsolved problems have been provided, with guide to answers.
We would like to thank the readers for overwhelming support showered over the last 25 golden years.
Utmost care has been taken to make it an error free book, but if you still find any error please email us
at pmhanif@gmail.com. All suggestions are welcome.
 Preface
vi

We specially thank Mr. S. Rangarajan for typesetting, formatting this book and bearing with us.
Our students have always been our source of inspiration and happiness. Curiously, they never cease
to raise good points and we have tried to incorporate their points in this book.
Authors
 Preface to the First Edition

We are indeed gratified by the readers’ response to our first very effort, Modern Accountancy, Volume
II. Since its release in 1992, we have actively sought feedback from students, teachers and other
professionals in the field.
Modern Accountancy, Volume II, almost three years in the making benefitted from all the comments,
suggestions and enthusiasm showered on the first volume.
Essentially, we have retained all the winning ways of Volume I. Each topic has been developed
gradually and special care has been taken to ensure conceptual clarity. Topics of examination focus and
those of particular relevance for students in their later-day professional careers have been given utmost
importance.
As in Modern Accountancy, Volume I, we have followed a pattern of theory, examples, illustrations
(solved problems), theoretical questions, practice problems and hints to answers in each chapter.
Topics like Company Final Accounts, Branch Accounts, Royalty Accounts, Department Accounts,
Hire Purchase Accounts, Amalgamation, Absorption and Reconstruction, Capital Reduction, Holding
Companies, Packages and Containers, and Insurance Claims have been dealt with elaborately.
In all, the book has 474 solved problems, 73 theory questions and 374 unsolved problems with guide
to answers. Almost all the problems presented in the book have been taken from different university and
professional examinations.
We have taken sufficient care to ensure that the book meets the needs of a variety of students. B. Com
and M. Com students as well as students of professional courses such as CA, ICWAI, ICSI and ICFAI
would benefit equally.
A number of colleagues and friends helped us in the preparation of this book. We thank each and
every one of them.
Mr. S. Rangarjan of LOGS, our typesetter, deserves special thanks. The much-lauded presentation
and layout, tables and columns you see in the book are entirely his effort.
While we have taken all possible care to see that the book has no errors, we would be grateful if
mistakes or lacunae are pointed out. Suggestions for further improvement would be more than welcome
from fellow teachers and students.
Authors
 Brief Contents

1. Departmental Accounts 1.1–1.50

2. Branch Accounting 2.1–2.102
3. Royalty Accounts 3.1–3.44
4. Hire Purchase Accounts 4.1–4.70
5. Packages and Containers 5.1–5.28
6. Voyage Accounts 6.1–6.12
7. Investment Accounts 7.1–7.28
8. Introduction to Indian Government Accounting 8.1–8.10
9. Social Accounting 9.1–9.6
10. Company Final Accounts 10.1–10.114
11. Buy Back of Shares 11.1–11.44
12. Cash Flow Statement 12.1–12.58
13. Funds Flow Statement 13.1–13.56
14. Ratio Analysis 14.1–14.86
15. Employee Stock Option Scheme/Plan 15.1–15.20
16. Valuation of Goodwill and Shares 16.1–16.62
17. Underwriting of Shares and Debentures 17.1–17.24
18. Profit or Loss Prior to Incorporation 18.1–18.24
19. Holding Company 19.1–19.124
20. Amalgamation 20.1–20.120
21. Capital Reduction/Internal Reconstruction 21.1–21.98
22. Conceptual Framework 22.1–22.8
23. Computerised Accounting 23.1–23.16
 Brief Contents
x

24. Banking Companies 24.1–24.72

25. Accounts for Insurance Companies 25.1–25.70
26. Liquidation of Companies*
27. Accounting Standards*

*
Chapters 26, 27 can be accessed at: www.mhhe.com/hanifma-vol2
 Contents

Preface v
Preface to the First Edition vii
Brief Contents ix

1. Departmental Accounts ........................................................................ 1.1–1.50

Introduction 1.1
Advantages of Departmental Accounting 1.1
Methods of Departmental Accounts 1.2
Where Separate Set of Books are Kept for Each Department 1.2
Where Accounts of All Departments are Kept Together on Columnar Books 1.2
Allocation of Departmental Expenses 1.2
Technique of Departmental Accounts 1.4
Columnar Purchases and Sales Books, etc. (Manual System) 1.4
Distinction between Departmental Accounts and Branch Accounts 1.4
Inter-Departmental Transfer 1.18
Cost-based Transfer Price 1.19
Market-based Transfer Price 1.22
Dual Pricing 1.23
Memorandum Stock Account and Memorandum Mark-up Account 1.34
Accounting Arrangement 1.34
Key Points 1.39
Theoretical Questions 1.40
Objective Questions 1.40
Practical Questions 1.40
Guide to Answers 1.50
 Contents
xii

2. Branch Accounting ............................................................................. 2.1–2.102

Introduction 2.1
Need for Branch Accounting 2.1
Types of Branches 2.2
Home Branches 2.2
Foreign Branches 2.2
Dependent Branches 2.2
Service Branches 2.3
Retail Selling Branches 2.3
Accounting Arrangements of Retail Dependent Branches 2.3
Debtors System 2.3
Stock and Debtors System 2.18
Final Accounts System 2.44
Wholesale and Retail Profit at Branch 2.48
Independent Branch 2.53
Some Special Items 2.54
Goods-in-Transit 2.54
Cash-in-Transit 2.55
Head Office Expenses Chargeable to Branch 2.56
Depreciation on Branch Fixed Assets 2.57
Inter-branch Transfers 2.58
Incorporation of Branch Trial Balance in the Head Office Books 2.61
Incorporation of Branch Profit and Loss 2.62
Detailed Incorporation 2.62
Abridged Incorporation 2.63
Incorporation of Branch Assets and Liabilities 2.63
Closing the Books of Account of the Branch 2.71
Foreign Branches 2.77
Classification of Foreign Operations 2.77
Translation of Foreign Integral Operations 2.77
Translation of Foreign Non-integral Operations 2.80
Key Points 2.84
Theoretical Questions 2.85
Objective Questions 2.85
Practical Questions 2.86
Guide to Answers 2.100
 Contents
xiii

3. Royalty Accounts ................................................................................ 3.1–3.44

Introduction 3.1
Some Terms/Expressions Used in Connection with Accounting for Royalty 3.1
Minimum Rent/Dead Rent 3.1
Shortworkings/Redeemable Dead Rent 3.2
Excess Workings/Surplus 3.2
Ground Rent/Surface Rent 3.2
Recoupment of Shortworkings 3.2
Creation of Provision Against Shortworkings 3.3
Purpose of Fixing Minimum Rent 3.3
How does Minimum Rent and Shortworkings Arise? 3.3
Strike and Lockout, etc 3.4
Income Tax 3.4
Accounting Entries in the Books of User [Lessee/Licencee/Publisher] 3.4
Accounting Entries in the Books of Landlord [Lessors/Authors/Patent owner] 3.17
Sub-Lease 3.24
Accounting Arrangements 3.25
Key Points 3.33
Theoretical Questions 3.33
Objective Questions 3.33
Practical Questions 3.33
Guide to Answers 3.42

4. Hire Purchase Accounts........................................................................ 4.1–4.70

Introduction 4.1
Nature of Hire Purchase Agreement 4.1
Legal Position 4.2
Accounting Arrangements of Hire Purchase Transaction 4.2
Books of the Hire Purchaser 4.3
Recording of Asset 4.3
Books of the Hire Vendor 4.14
Sales Method 4.15
Interest Suspense Method 4.17
Ascertainment of Total Cash Price 4.19
Calculation of Total Cash Price when the Annuity Table is not Given 4.19
Calculation of Total Cash Price when the Annuity Table is Given 4.23
Ascertainment of Interest 4.24
When the Cash Price, Rate of Interest and the Amount of Different Instalments are
Given 4.24
When the Cash Price and the Amount of Different Instalments are Given, But the Rate of
Interest is not Given 4.25
 Contents
xiv

Repossession 4.26
Complete Repossession 4.26
Partial Repossession 4.31
Hire Purchase Agreements for Goods of Small Value 4.38
Relevant Expressions in Regard to Hire Purchase Sales of Small Items 4.38
Ascertainment of Profit/Loss 4.39
Hire Purchase Trading Account Method 4.39
Calculation of Missing Figures 4.42
Repossession 4.46
Stock and Debtors System 4.49
Instalment Payment System 4.54
Accounting Arrangements 4.55
The Books of the Buyer 4.55
The Books of the Seller/Vendor 4.56
Key Points 4.61
Theoretical Questions 4.62
Objective Questions 4.62
Practical Questions 4.63
Guide to Answers 4.70

5. Packages and Containers ...................................................................... 5.1–5.28

Meaning of Important Terms/Expressions 5.2
Objectives of Keeping Separate Accounts for Containers 5.2
Income from Containers 5.2
Expenses/Losses on Containers 5.2
Accounting Arrangements in the Books of the Seller 5.2
Non-returnable Containers 5.2
Returnable Containers 5.3
Method-1 [Stock and Trading Method] 5.3
Containers Stock Account 5.3
Containers Trading Account 5.3
Containers Deposit/Suspense/Provision/Reserve Account 5.4
Containers Debtors Account 5.4
Method-2 [Stock and Suspense Method] 5.13
Method-3 [Trading and Suspense Method] 5.18
Theoretical Questions 5.23
Objective Questions 5.23
Practical Questions 5.24
Guide to Answers 5.28
 Contents
xv

6. Voyage Accounts ................................................................................ 6.1–6.12

Introduction 6.1
Important Terms/Expressions in Connection with Voyage Accounting 6.1
Key Points 6.10
Theoretical Questions 6.10
Objective Questions 6.10
Practical Questions 6.10
Guide to Answers 6.12

7. Investment Accounts ............................................................................. 7.1–7.28

Introduction 7.1
Cost of Investments 7.2
Reclassification of Investments 7.2
Fixed Income Bearing Securities 7.2
Variable Income Bearing Securities 7.3
Accounting Arrangements of Fixed Income Bearing Security 7.3
Purposes of Investment Ledger 7.3
Sale of Investments 7.3
Purchase/Sale of Investment on the Date of Payment of Interest 7.4
Purchase/Sale of Investment before the Date of Payment of Interest 7.5
Cum-interest/Dividend Purchases 7.6
Ex-interest/Dividend Purchases 7.7
Cum-interest/Dividend Sales 7.8
Ex-interest/Dividend Sales 7.9
Some Adjustments for Equity Shares Investment Account 7.19
Dividend Received 7.19
Bonus Shares 7.20
Rights Shares 7.21
Key Points 7.25
Theoretical Questions 7.25
Objective Questions 7.25
Practical Questions 7.26
Guide to Answers 7.28
 Contents
xvi

8. Introduction to Indian Government Accounting .............................................. 8.1–8.10

Commercial Accounting and Government Accounting 8.1
Accounting Methods 8.2
Financial Statements 8.2
Classification of Account Heads 8.3
Objectives of Government Accounting 8.3
Information about Revenue 8.3
Information about Expenditure 8.3
Information about Loans and Deposits 8.3
Information about Cash Availability 8.3
Some Terms and Expressions of Government Finance 8.3
Basic Principles of Government Accounting in India 8.5
Pinpointing Responsibility 8.5
Accounting Systems 8.5
Public Sector Commercial Enterprises 8.5
Recording and Consolidation of Transactions 8.5
Incomes and Expenditures Classifications 8.5
Maintaining Internal Accounts 8.5
Combined Accounts 8.5
Government Financial Administration 8.6
Consolidated Funds 8.6
Contingency Funds 8.6
Public Accounts 8.6
Budget 8.6
Appropriation Act 8.7
Disbursement of Grants 8.7
Supplementary Budget 8.7
Financial Control and Audit 8.7
Classification of Government Accounting in India 8.7
Consolidated Fund of India 8.7
Public Account 8.8
Contingency Fund 8.8
Accounting Procedure of Government Expenditure 8.8
Consolidated Fund 8.8
Contingency Fund 8.9
Public Account 8.9
Theoretical Questions 8.10
Objective Questions 8.10
Guide to Answers 8.10
 Contents
xvii

9. Social Accounting ................................................................................. 9.1–9.6

Introduction 9.1
Constitution of Social Costs 9.2
Objectives of Social Accounting 9.4
Scope of Corporate Social Responsibility 9.5
Social Income Statement and Social Balance Sheet 9.6
Theoretical Questions 9.6

10. Company Final Accounts ................................................................... 10.1–10.114

Introduction 10.1
Annual Accounts 10.1
Books of Account to be kept by Company 10.2
Statutory Books 10.3
Annual Return 10.3
Signature and Certification of Annual Report 10.3
Manner of Books of Account to be kept in Electronic Mode 10.4
Forms and Contents of Balance Sheet and Statement of Profit and Loss 10.4
Transitional Provisions with Respect to Accounting Standard 10.4
Authentication of Financial Statements 10.5
Circulation of Financial Statements 10.5
Copy of Financial Statements to be Filed with Registrar of Companies 10.5
Filing of Financial Statements in XBRL Format 10.6
Schedule III of the Companies Act, 2013 10.6
Main Features of Schedule III 10.6
Structure of Schedule III 10.7
Some Important Points in Respect of Preparation of Balance Sheet 10.7
Schedule III at a Glance 10.8
Equity and Liabilities 10.8
Shareholder’s Funds 10.9
Share Application Money Pending Allotment 10.12
Non-Current Liabilities 10.12
Current Liabilities 10.14
Issues Relating to Current/Non-current Classification 10.16
Conditions for Classification of Liabilities as Current Liabilities 10.16
Conditions for Classification of Assets as Current Assets 10.17
Meaning of Operating Cycle 10.18
Assets 10.19
Non-current Assets 10.19
Current Assets 10.21
Statement of Profit and Loss 10.24
Meaning of Exceptional Items 10.27
 Contents
xviii

Meaning of Ordinary Activities 10.27

Meaning of Extraordinary Items 10.27
Typical Adjustments Related to Company Final Accounts 10.27
Depreciation 10.27
Interest on Debentures 10.31
Tax Deducted at Source 10.31
Advance Payment of Income Tax 10.32
Provision for Taxation 10.32
Dividend 10.34
Corporate Dividend Tax (CDT) 10.35
Suspense Accounts 10.36
Calls-in-Arrear 10.36
Forfeited Share Account 10.36
Managerial Remuneration 10.36
Overall Maximum Managerial Remuneration 10.36
Summary of Different Limits Based on Net Profit of the Company 10.37
Meaning of Remuneration 10.37
Remuneration Payable by Companies having ‘No Profit’ or ‘Inadequate Profit’ 10.37
Calculation of Net Profit for Managerial Remuneration 10.40
Commission after Charging such Commission 10.47
Commission Payable to More than One Member of Managerial Staff 10.47
Declaration and Payment of Dividend 10.48
Declaration of Dividend Out of Reserves 10.49
Preparation of Statement of Profit and Loss and Balance Sheet 10.49
Suggested Steps for Preparation of Statement of Profit and Loss and Balance Sheet 10.49
Preparation of Statement of Changes in Equity 10.85
Key Points 10.98
Theoretical Questions 10.99
Objective Questions 10.99
Practical Questions 10.101
Guide to Answers 10.107
Appendix-1 XBRL: The Future Language of Business and Financial Reporting 10.108

11. Buy Back of Shares .......................................................................... 11.1–11.44

Introduction 11.1
Objectives of Buy Back 11.1
Benefits of Buy Back 11.2
Buy Back of Securities Under Companies Act, 2013 11.3
Sources of Buy Back 11.3
Basic Conditions and Limits for Buy Back of Shares 11.3
Explanatory Statement 11.4
 Contents
xix

Time Limit for Buy Back 11.4

Alternative Ways for Buy Back 11.4
Declaration of Solvency by Directors 11.4
Extinguishment of Share Certificate 11.5
Restriction on Issue of Shares Within 6 Months 11.5
Maintenance of Register 11.5
Filing of Return to Registrar and SEBI 11.5
Penalty 11.5
Creation of Capital Redemption Reserve 11.5
Prohibition of Buy Back in Certain Circumstances 11.5
Rule 17 of the Companies (Share Capital and Debentures) Rules, 2014 11.6
SEBI (Buy Back of Securities) Regulation, 1998 11.8
Applicability 11.8
Methods of Buy Back 11.9
Buy Back from Existing Security-holders (Through Tender Offer) 11.9
Odd-lot Buy Back 11.10
Buy Back from the Open Market 11.10
Buy Back of Physical Shares or Other Specified Securities 11.11
Escrow Account 11.11
Buy Back through Book Building 11.12
Key Points 11.37
Theoretical Questions 11.37
Objective Questions 11.38
Practical Questions 11.39
Guide to Answers 11.44

12. Cash Flow Statement ........................................................................ 12.1–12.58

Introduction 12.1
Advantages of Cash Flow Statement 12.1
Limitations of Cash Flow Statement 12.2
Preparation of Cash Flow Statement 12.2
Definitions 12.3
Cash and Cash Equivalents 12.3
Operating Activities 12.4
Investing Activities 12.4
Financing Activities 12.5
Some Special Items 12.5
Interest and Dividend 12.5
Income-tax 12.6
Extraordinary Items 12.6
Acquisitions and Disposals of Subsidiaries and other Business Units 12.6
 Contents
xx

Foreign Currency Cash Flows 12.6

Cash Flows from Future Contracts, Forward Contracts, Option Contracts and Swap
Contracts 12.6
Non-Cash Transactions 12.6
Calculating Cash Flows 12.7
Net Cash Flows from Operating Activities 12.7
Net Cash Flows from Investing Activities 12.12
Net Cash Flows from Financing Activities 12.13
Suggested Steps for Preparation of Cash Flow Statement 12.14
Key Points 12.43
Theoretical Questions 12.44
Objective Questions 12.44
Practical Questions 12.46
Guide to Answers 12.58

13. Funds Flow Statement....................................................................... 13.1–13.56

Introduction 13.1
Meaning of Funds Flow Statement 13.2
Meaning of Funds 13.2
Meaning of Flow 13.2
Objectives of Funds Flow Statement 13.3
Advantages of Funds Flow Statement 13.3
Limitations of Funds Flow Statement 13.3
Preparation of a Funds Flow Statement 13.5
Some Important Items 13.10
Investments 13.10
Advance Payment of Income Tax 13.10
Provision for Taxation 13.10
Proposed Dividend 13.11
Interim Dividend 13.12
Provision for Bad Debts 13.12
Preparation of Statement/Schedule of Changes in Working Capital 13.12
Key Points 13.42
Theoretical Questions 13.42
Objective Questions 13.42
Practical Questions 13.43
Guide to Answers 13.56
 Contents
xxi

14. Ratio Analysis ................................................................................ 14.1–14.86

Meaning of Ratio 14.1
Meaning of Ratio Analysis 14.1
Objectives of Ratio Analysis 14.1
Advantages of Ratio Analysis 14.1
Limitations of Ratio Analysis 14.2
Standards of Comparison 14.2
Users of Ratios 14.2
Classification of Ratio 14.2
Liquidity Ratios 14.3
Current Ratio 14.4
Acid Test Ratio/Quick Ratio/Liquid Ratio 14.5
Solvency Ratios 14.11
Debt Equity Ratio 14.12
Total Assets to Debt Ratio 14.14
Proprietory Ratio 14.14
Interest-coverage Ratio 14.15
Activity (Assets Utilisation) Ratios 14.16
Inventories/Stock Turnover Ratio 14.16
Debtors Turnover Ratio 14.20
Creditors Turnover Ratio 14.22
Working Capital Turnover Ratio 14.22
Total Assets Turnover Ratio 14.24
Profitability Ratios 14.25
Gross Profit Ratio 14.25
Net Profit Ratio 14.27
Operating Ratio 14.30
Return on Capital Employed 14.34
Return on Networth/Equity 14.35
Gearing Ratio 14.35
Market Value/Investors’ Ratios 14.35
Earnings Per Share (EPS) 14.36
Price Earnings Ratio (P/E Ratio) 14.36
Earning Yield 14.36
Dividend Ratios 14.36
Key Points 14.74
Theoretical Questions 14.74
Objective Questions 14.74
Practical Questions 14.75
Guide to Answers 14.85
 Contents
xxii

15. Employee Stock Option Scheme/Plan ..................................................... 15.1–15.20

Employees Stock Option Scheme (ESOS) 15.1
The Companies (Share Capital and Debentures) Rules, 2014 15.2
SEBI (Share Based Employee Benefits) Regulations, 2014 15.4
Accounting Treatment of Employee Stock Option 15.7
Employee Stock Purchase Scheme (ESPS) 15.16
Accounting Treatment of Employee Stock Purchase Scheme (ESPS) 15.16
Key Points 15.17
Theoretical Questions 15.17
Objective Questions 15.17
Practical Questions 15.18
Guide to Answers 15.19

16. Valuation of Goodwill and Shares ......................................................... 16.1–16.62

Goodwill 16.1
Distinguishing Features of Goodwill 16.2
Elements of Goodwill 16.2
Types of Goodwill 16.2
Purchased Goodwill 16.2
Non-purchased or Inherent Goodwill 16.3
Positive and Negative Goodwill 16.4
Accounting for Goodwill 16.4
Valuation of Non-purchased Goodwill 16.4
Average Profit Method 16.4
Super Profit Method 16.6
Capitalisation of Average Profit Method 16.13
Capitalisation of Super Profit Method 16.16
Annuity Method 16.19
Valuation of Purchased Goodwill 16.19
Valuation of Shares 16.19
Need for Valuation 16.20
Factors Affecting Valuation of Shares 16.20
Methods of Valuation 16.20
Asset Backing Method 16.20
Yield Valuation Method 16.25
Key Points 16.47
Theoretical Questions 16.48
Objective Questions 16.48
Practical Questions 16.49
Guide to Answers 16.62
 Contents
xxiii

17. Underwriting of Shares and Debentures.................................................. 17.1–17.24

Introduction 17.1
SEBI (ICDR) Regulations, 2009 Regarding Underwriting 17.2
Payment of Underwriting Commission 17.2
Types of Underwriting Agreement 17.3
Marked and Unmarked Applications 17.3
Full and Partial Underwriting 17.3
Determination of Liability in Respect of Underwriting Contract 17.3
When the Issue is Fully Underwritten [without Firm Underwriting] 17.4
When the Issue is Fully Underwritten [with Firm Underwriting] 17.6
When the Issue is Partially Underwritten [without Firm Underwriting] 17.21
When the Issue is Partially Underwritten [with Firm Underwriting] 17.22
Key Points 17.22
Theoretical Questions 17.23
Objective Questions 17.23
Practical Questions 17.23
Guide to Answers 17.24

18. Profit or Loss Prior to Incorporation ....................................................... 18.1–18.24

Introduction 18.1
Methods of Computing Profit Prior to Incorporation 18.1
First Method 18.2
Second Method 18.2
Accounting Treatment of Pre-incorporation Profit/Loss 18.3
Profit Prior to Incorporation 18.3
Loss Prior to Incorporation 18.3
Accounting Treatment of Post-incorporation Profit/Loss 18.3
Key Points 18.17
Theoretical Questions 18.17
Objective Questions 18.17
Practical Questions 18.18
Guide to Answers 18.23

19. Holding Company ........................................................................... 19.1–19.124

Introduction 19.1
Determining the Types of Control 19.1
Legal Definition and Requirements 19.2
Meaning of Holding Company and Subsidiary 19.2
Requirements of Companies Act, 2013 in Respect of Consolidation of Financial Statements 19.3
Advantages of Consolidation of Financial Statements 19.4
 Contents
xxiv

Disadvantages of Consolidation of Financial Statements 19.4

Consolidation of Financial Statements and Accounting Standards 19.4
Introduction 19.4
Objective 19.4
Scope 19.4
Definitions 19.5
Presentation of Consolidated Financial Statements 19.5
Scope of Consolidated Financial Statements 19.6
Consolidation Procedures 19.7
Disclosure 19.9
Basic Rules for Preparing a Consolidated Balance Sheet 19.10
Rule 1 : Cancellation of Investment and Share Capital 19.10
Rule 2 : Minority Interest Calculation 19.11
Rule 3 : Goodwill/Capital Reserve on Consolidation 19.12
Rule 4 : Reserves of the Holding and Subsidiary Company 19.16
Rule 5 : Pre- and Post-acquisition Profit of Subsidiary 19.17
Rule 6 : Cancellation of Inter-company Debts and Acceptances 19.18
Rule 7 : Cancellation of Inter-company Loans and Advances 19.18
Rule 8 : Adjustment of Bank Balances 19.19
Forms and Techniques 19.20
Forms 19.20
Techniques 19.20
Some Special Adjustments 19.25
Unrealised Profit on Trading Stock 19.25
Unrealised Profit on Fixed Assets 19.28
Revaluation of Assets 19.28
Issue of Bonus Shares 19.32
Preference Shares held by the Holding Company 19.35
Debentures 19.35
Inter-company Dividends 19.38
Proposed Dividend 19.47
Acquisition of Shares during the Accounting Period 19.66
Key Points 19.99
Theoretical Questions 19.99
Objective Questions 19.100
Practical Questions 19.100
Guide to Answers 19.124
 Contents
xxv

20. Amalgamation ............................................................................... 20.1–20.120

Introduction 20.1
Forms of Amalgamation 20.1
Merger 20.1
Acquisition 20.2
Motive for Amalgamation 20.2
Requirement of the Companies Act, 2013 in Respect of Mergers/Amalgamation 20.5
Merger of Listed Companies with Unlisted Companies 20.5
Fast-track Merger or Amalgamation 20.5
Procedures 20.6
Accounting for Amalgamation 20.6
Types of Amalgamation 20.7
Amalgamation in the Nature of Merger 20.7
Amalgamation in the Nature of Purchase 20.7
Calculation of Purchase Consideration 20.7
Methods of Accounting for Amalgamation 20.10
Pooling of Interests Method 20.10
Inter-Company Debts and Inventories 20.34
Mutual Indebtedness 20.34
Mutual Acceptances 20.34
Inter-Company Inventories 20.40
Purchase Method 20.47
Inter Company Investments 20.79
Key Points 20.105
Theoretical Questions 20.105
Objective Questions 20.105
Practical Questions 20.106
Guide to Answers 20.120

21. Capital Reduction/Internal Reconstruction............................................... 21.1–21.98

Meaning 21.1
Objective of Capital Reduction 21.1
Reduction of Share Capital Under the Companies Act, 2013 21.1
Form of Reduction 21.2
Accounting Arrangements 21.2
Scheme for Capital Reduction 21.69
Key Points 21.75
Theoretical Questions 21.76
 Contents
xxvi

Objective Questions 21.76

Practical Questions 21.76
Guide to the Answers 21.98

22. Conceptual Framework ........................................................................ 22.1–22.8

Introduction 22.1
Purpose of the Framework 22.1
Status of Framework 22.2
Scope 22.2
Objective of Financial Statements 22.3
Notes and Supplementary Schedules 22.3
Underlying Assumptions 22.3
Accrual Basis 22.3
Going Concern 22.3
Consistency 22.4
Qualitative Characteristics of Financial Statements 22.4
Understandability 22.4
Relevance 22.5
Reliability 22.5
Comparability 22.5
Elements of Financial Statements 22.6
Definitions 22.6
Assets 22.6
Liability 22.6
Recognition of the Elements of Financial Statements 22.7
Recognition of Assets 22.7
Recognition of Liabilities 22.7
Recognition of Income 22.7
Recognition of Expenses 22.7
Measurement of Elements of Financial Statements 22.8
Concept of Capital and Capital Maintenance 22.8
Concept of Capital 22.8
Determination of Profit 22.8
Capital Maintenance 22.8
Necessity of Conceptual Framework 22.8
 Contents
xxvii

23. Computerised Accounting .................................................................. 23.1–23.16

Introduction 23.1
An Overview of Computerised Accounting System — Salient Features and Significance 23.1
Features of Computerised Accounting System 23.2
Significance of Computerised Accounting System 23.3
More Power and Greater Standardization 23.3
Enterprise Resource Planning Defined a New Era 23.3
E-Commerce and E-Business 23.4
Security Aspect of the System 23.4
Maintaining the Hierarchy of Ledger 23.4
Grouping of Accounts 23.6
Codification of Accounts 23.7
Coding Techniques 23.7
Accounting Packages and Consideration for their Selection 23.8
Business Needs and the Basic Considerations 23.9
Using of Spread Sheets as Accounting software 23.9
Pre-packaged Accounting Software 23.10
Customised Accounting Software 23.12
Accounting Software as a Part of Enterprise Resource Planning (ERP) 23.13
Outsourcing of Accounting Function 23.14
Generating Accounting Reports 23.15
Theoretical Questions 23.16
Objective Questions 23.16
Guide to Answers 23.16

24. Banking Companies ......................................................................... 24.1–24.72

Introduction 24.1
Functions of a Bank 24.1
Business of Banking Companies 24.2
Restriction on Business 24.3
Some Important Provisions of the Banking Regulation Act, 1949 24.3
Disposal of Non-Banking Assets (Section 9) 24.3
Minimum Capital and Reserves 24.4
Restriction on Commission, Brokerage, Discount, etc., on Sale of Shares (Section 13) 24.5
Restrictions as to Payment of Dividend (Section 15) 24.5
Statutory Reserve (Section 17) 24.6
Cash Reserve (Section 18) 24.6
Statutory Liquidity Ratio (SLR) 24.6
 Contents
xxviii

Restrictions on Loans and Advances (Section 20) 24.6

Return of Unclaimed Deposits (Section 26) 24.6
Books of Account 24.7
Subsidiary Books 24.7
Memorandum Books 24.7
Principal Books of Account 24.7
Special Features of Bank Accounting 24.7
Final Accounts 24.8
Balance Sheet 24.8
Profit and Loss Account 24.9
Some Special Transactions 24.22
Rebate on Bills Discounted 24.22
Acceptance, Endorsement and Other Obligations 24.28
RBI’s Prudential Norms Relating to Advances 24.29
Introduction 24.29
Assets Classification 24.29
Income Recognition 24.32
Provisioning of Loans and Advances 24.34
Advances Covered by ECGC Guarantee 24.37
Guidelines for Provisions Under Special Circumstances 24.39
Capital Adequacy Ratio 24.58
Capital 24.58
Risk-Adjusted Assets and Off-Balance Sheet Items 24.59
Key Points 24.63
Theoretical Questions 24.64
Practical Questions 24.64
Guide to Answers 24.72

25. Accounts for Insurance Companies ....................................................... 25.1–25.70

Introduction 25.1
Classification of Insurance Business 25.2
Life Insurance Business 25.2
Ledgers 25.3
Life Insurance Fund Ledger 25.3
Revenue Ledger 25.3
Miscellaneous Ledger 25.3
Cash Books 25.3
Receipts Cash Book 25.3
Expenditure Cash Book 25.4
Journal 25.4
 Contents
xxix

Books of Record 25.5

Statutory Books 25.5
Other Books and Registers 25.5
Types of Policies 25.5
Whole-life and Endowment Policies 25.5
With-profit and Without-profit Policies 25.5
Some Important Items 25.6
Re-insurance 25.6
Annuities 25.6
Policies Discontinued 25.6
The Insurance Regulatory and Development Authority (Preparation of Financial Statements
and Auditor’s Report of Insurance Companies) Regulations, 2002 25.6
Schedule A 25.7
Revenue Account [Form A – RA] 25.12
Main Items of Revenue Account 25.12
Benefits Paid (Net) 25.13
Interim Bonus Paid 25.13
Appropriations 25.13
Profit and Loss Account [Form A – PL] 25.13
Balance Sheet [Form A – BS] 25.14
Sources of Funds 25.14
Application of Funds 25.14
Valuation Balance Sheet 25.29
Disposal of Surplus 25.30
General Insurance Business 25.33
Schedule B 25.34
Revenue Account 25.39
Main Items of Revenue Account 25.39
Claims Incurred 25.40
Commission 25.44
Operating Expenses Related to Insurance Business 25.44
Profit and Loss Account [Form B – PL] 25.44
Balance Sheet [Form B – BS] 25.44
Sources of Funds 25.44
Application of Funds 25.45
Key Points 25.62
Theoretical Questions 25.63
Practical Questions 25.63
Guide to Answers 25.68
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 . VIL Isabel de Portugal, também filha bastarda do nosso
rei D. Fernando I. D. Fernando de Noronha foi 2.° conde de Villa
Real, 2.° capitão donatário de Ceuta, camareiro d'el-rei D. Duarte e
varão de grandes feitos. 9. °— D. Pedro de Menezes, filho de D.
Fernando e de D. Brites. Foi 3." conde e 1.° marquez de Villa Real,
3.° capitão donatário de Ceuta, conde de Ourem, senhor d'Almeida,
Freixiel, Abreiro e das ilhas Canárias, das villas de Chão de Couce,
Aguda, Pousa Flores, Roupella, Avellar, Soverosa, Maçãs, Mouta
Bella, casaes da Ameixoeira, das Hortas de Lisboa, da herdade de
Requeixada, no Alemtejo, da quinta de Lançada, dos direitos reaes
de Tavira, da dizima do pescado de Silves, da jurisdicção de Valença
e do Castello de Vianna, das terras de Valladares, que comprou a
Leonel d'Abreu, etc. Também foi alcaide-mór de Leiria e terror dos
mouros desde a edade de 20 annos. Acompanhou D. Affonso V na
jornada de Castella e se achou no recontro de Samora. Tantos
serviços prestou que D. João II tomou lucto por elle alguns dias e o
pranteou vivamente. Casou com D. Brites, filha de D. Fernando, 2.°
duque de Bragança, e tiveram : 10. °— D. Fernando de Menezes, 4.°
capitão donatário de Ceuta, onde serviu com a maior distincção, 4.°
conde e 2.° marquez de Villa Real, 1.° conde « senhor d'Alcoutim,de
juro e herdade para todos os primogénitos da sua [casa,, por mercê
d'el-rei D. Manuel com data de 13 de junho de 1497, 1.° conde de
Valença, fctC. Casou com D. Maria (ou D. Catharina) Freire
d'Andrade, filha de João Freire d'Andrade, senhor d'Aleoutim,
aposentador-mór da casa real, e de D. Leonor da Siiva, filha de
Pedro Gonçalves Malafaia, vedor da fazenda d'el-rei D. João I; neta
de João Freire de Andrade, senhor de Bobadella, Travanca e Covas,
e de D. Catharina de Sousa, filha de Martim Affonso de Sousa,
senhor de Mortágua;— bisneta de Gomes Freire de Andrade, senhor
de Bobadella, e de D. Leonor Pereira (dama da rainha D. Filippa)
filha d'AlV1L 955 varo Pereira, marechal de Portugal e senhor da
Terra da Feira. D. Fernando de Menezes foi feito conde de Villa Real
em 11 d'outubro de 1496, vivendo ainda seu pae, que ao tempo já
era marquez do mesmo titulo; — em 13 de junho de 1497 foi feito
conde d'Alcoutim, cujo senhorio lhe adveiu por sua mulher, — e em
1 de setembro de 1499 foi feito conde de Valença cora o senhorio
d'esta villa, da de Caminha e das terras de Valladares, etc. Não foi,
como seu pae, conde d'Ourem, porque D. Manuel restituiu este
condado á casa de Bragança, em 1496, mas foi fronteiro-mór do
Algarve, Falleceu em 1523, carregado de serviços e de honras,
estando em Almeirim. 11. ° — D. Pedro de Menezes, 3.° marquez de
Villa Real, 2.° conde d'Alcoutim e de Valença, 5.° capitão donatário
de Ceuta, senhor d'Almeida e de toda a grande casa de seus paes.
Casou com sua prima, D. Brites de Lara, filha de D. Alfonso de
Portugal, condestavel do reino e filho bastardo do duque D. Diogo,
irmão d'el-rei D. Manuel. Foi um dos mais insignes e valorosos
capitães do seu tempo e grande latinista em prosa e verso.—
Tiveram: 12. °— D. Miguel de Menezes, 3.° conde de Alcoutim e de
Valença, 4.° marquez de Villa Real, senhor de toda a grande casa de
seus paes e alcaide mor de Leiria. Casou com D. Filippa de
Lencastre, filha de D. Affonso de Lencastre, mas não tiveram filhos e
por isso lhe succedeu seu irmão. 13. °— D. Manuel de Menezes, 4."
conde de Alcoutim e de Valença, 5.° marquez de Villa Real e 1.°
duque d'este mesmo titulo, por mercê de Filippe II de Hespanha e 1
de Portugal, com data do ultimo de fevereiro de 1585. Casou com D.
Maria da Silva, filha d' Alvaro Coutinho, e tiveram : 14. °— D. Miguel
de Menezes, 6.° marquez de Villa Real, 5.° conde de Alcoutim e 1.°
duque de Caminha, por mercê de Filippe II de Portugal e III de
Hespanha, com data de 14 de dezembro de 1620. * 1 As Memorias
Hist. e Geneal. dos Grandes
 956 VIL Casou com D. Isabel de Lencastre, filha de D.
Theodo?io, duque de Bragança e de sua mulher D. Isabel de
Lencastre. Não tiveram geração. Casou segunda vez com sua
sobrinha D. Brites, da qual também não teve filhos epor isso lhe
succedeu seu irmão; teve porém de D. Maria Xuar, em Ceuta, uma
filha a quem deixou os bens livres e tentou deixar toda a sua grande
casa. 15. °— D. Luiz de Menezes, 7.° marquezde Villa Real e irmão
do antecedente. Casou com D. Juliana de Menezes, filha de D. Luiz
de Menezes, conde de Tarouca, e tiveram : 16. °— D. Miguel de
Noronha e Menezes, 2.° duque de Caminha, por mercê d'el-rei D.
João IV, com data de 14 de maio de 1641. Casou com sua sobrinha
D. Maria de Noronha, filha dos condes de Faro, mas não tiveram
geração. Tanto o pae, D. Luiz de Menezes, como o filho, D. Miguel
de Menezes, foram justiçados e degolados em Lisboa, no diá 29 de
agosto de 1641, pelo crime de traição para com D. João IV, que,
alem da vida, lhes tirou todos os bens e com elles fundou a casa do
infantado, que depois deu a seu filho o infante D. Pedro, mais tarde
rei, D. Pedro II. } Assim se extinguiu a nobilíssima e riquíssima casa
dos condes, marquezes e duques de Villa Real, condes d'Alcoulim e
de Valença, duques de Caminha, alcaides-móres de Leiria, etc. D.
Pedro IV extinguiu a casa do infantado por decreto de 18 de março
de 1834. O trágico fim da nobre familia Menezes bem merece mais
algumas linhas. A conjuração e suas consequências Em seguida á
feliz aeclamação d'el-rei D. João IV, no 1.° de dezembro de 1640,
romperam-se as hostilidades com a Hespanha. de Portugal dizem a
pag. 704 que o mesmo Filippe II, quando creou o ducado de
Caminha extinguiu o de Villa Real. 1 Fica assim rectificado o que se
lê no artigo Caminha. VIL Era geral nos portuguezes a avenrsão aol
castelhanos, porque ainda sangravanm as fel ridas do ominoso jugo
filippino; maasalgunj mais timoratos, vendo os pequenos nmeios dj
defesa de que dispúnhamos, considderavanj impossível resistir às
forças de Castttella. Uns levados pelos favores e merrcês qui deviam
aos tres Filippes,— outros i receoso de perder seus logares e
fazendas,-,— outro] desanimados com a perspectiva de i tão me
donha lucta, — outros seduzidos peido ouro \ pelas fallases
promessas de Filippee III, inj clinavam se para o partido
daHespaanha, poj ser na apparencia o mais forte, e Hentarad uma
contra-revolução em favor d'eel)a, posj pondo ao vil interesse o
amor da poatria. Foi chefe da conjuração o arcebbispo d Braga, D.
Sebastião de Mattos e NNoronhi que pôde chamar ao seu partido o i
marqui de Villa Real, D. Luiz de Menezes/, inferia no animo e na
capacidade á jerarchhia eleva da em que nascera, 1 — Ruy de
Mattaos de Nd ronha, conde d'Armamar e sobrinhho do ar cebispo,—
Belchior Corrêa da Frangça, Dioa de Brito Nabo,— Pedro de Baeça,
thhezourél ro da alfandega, rico negociante da i praça d Lisboa e
capitalista, — D. Franciscoo de Cas tro, inquizidor geral, — o conde
de i Valle d Reis, D. Nuno de Mendonça, Lourecnço Piri de Carvalho,
D. Antonio de Athaydde, cona da Castanheira, Gonçalo Pires de
CCarvalbl Antonio de MeBdonça, commissarioo da bui da cruzada, Fr.
Luiz de Mello, bisispo elei de Malaca, Paulo de Carvalho, verreador I
camará de Lisboa, seu irmão Seboastiãol Carvalho, desembargador
da suppplieaçl Luiz d'Abreu de Freitas, escrivão dda cama d'el rei,
Jorge Fernandes, d'Elvas, IDiogo R< drigo, Jorge Gomes Álamo e
seu fililho, e S mão de Sousa Serrão, todos tres neegociani de grosso
tracto, Chrystovam Copgominn guarda-mór da torre do Tombo,
Máanuel "Na lente, escrivão da Tavola de Setabbal, Ani nio Corrêa,
official maior da secnretaria I estado, D. Francisco de Faria, bispoo
de Mi 1 Hist. de Portugal, de Rebello da Sill tomo 4.° pag. 391. O
arcebispo promettera-lhe o aalto po| de vice-rei de Portugal!. . .
 VIL VIL 957 tyria, D. Agostinho Manuel e outros muiitos. O
marquez de Villa Real, que então residia em Lisboa, revelou tudo ao
filho D. Miguel de Noronha, duque de Caminha, ainda moço, mas
muito mais sensato do que o pae, convidando- o a entrar na
conjuração. tOppoz-se, afeiando a nódoa da deslealdade e
exclamando com nobre ardor, que mais valia morrer pela pátria e
com a pátria, do que sobreviver- lhe deshonrado em novo captiveiro.
Mas a rasão, infelizmente, era n'elle mais forte do que a vontade,
porque o respeito filial lhe atou as mãos, e por fim emmudeceu
todas as repugnancias.» 1 O plano dos conjurados era, segundo se
suppõe, lançar fogo ao paço por quatro partes a um tempo; — no
meio do ruido e da perturbação do incêndio prender ou assassinar
el-rei, apoderarem-se da rainha,— e proclamarem Filippe IV.
Também parece que o dia 5 d'agosto de 1641 fôra o aprasado para a
execução; descoberto porém tudo por imprudências do arcebispo e
do Baeça, foram no dia 28 de julho presos não só os dois, mas todos
os coDjurados, cujos nomes ficam supra. O infortúnio quebrou-lhes
a altivez e muitos, entre elles o inquisidor mór e o arcebispo,
escreveram a el-rei confessando os seus crimes, expondo-lhes as
causas que os determinaram a ádherir á conjuração e pedindo que
lhes perdoasse. O duque de Caminha, o menos culpado, foi também
o mais modesto. Arrastado pela auctoridade paterna contra o que a
rasão e o peito lhe pediam, não procurou encobrir nem desculpar o
seu crime e implorou somente a magnanimidade d'el-rei. 0 Baeça
negou tudo, mesmo depois de posto a tractos; mas, vendo segunda
vez diante de si o potro, succumbiu,— confessou tudo— e terminou
offerecendo pela vida trinta mil cruzados dos bens de sua mulher,
senhora de grande fortuna. \ Activou-se o processo e no dia 26
d'agosto 1 Rebello da Silva, tomo 4,°, pag. 392. VOLUME X se
juntaram na relação os desembargadores para o julgamento.
Prolongou-se largas horas a conferencia do tribunal, que votou pela
sentença de morte contra o marquez, contra o duque de Caminha e
contra o conde de Armamar. Um só dos juizes votou em favor do
pobre duque, dizendo que obrigar os filhos e os paes a delatarem-se
nos casos de conspiração era ir de encontro a todas as leis da
naturesa e a todos os vínculos moraes; mas foi vencido. Na tarde do
mesmo dia os desembargadores condemnaram também D.
Agoslinho Manoel á pena de decapitação e Pedro Baeça a ser
arrastado, enforcado e esquartejado, assim como Belchior Correia
França, Diogo de Brito Nabo e Manoel Valente. Christovam
Cogominho e Manoel Corrêa foram os últimos que subiram ao
patíbulo. Intimaram-se aos presos as sentenças no dia 27.
Entretanto a duqueza de Caminha, não podendo conformar-se com
tão cruel golpe, requereu audiência a D. João IV. Annuiu o príncipe.
Apresentou-se-lhe a desconsolada senhora, joven e formosa, coberta
de lulo e lavada em pranto;— lançou-se de joelhos aos pés do rei e
da rainha com a condessa de Faro, sua mãe;— escutaram-na ambos
commovidos, e se não lhe prometteram o que supplicava, deixaram-
a sair com alguma esperança; mas nem a indole de D. João IV,
pouco benigna e generosa, nem a rasão de estado consentiram que
entre a justiça e o cadafalso elle interpozesse a clemência. 1
Francisco de Lucena, o primeiro ministro, sendo consultado por el-
rei, optou pelo rigor como necessidade fatal e indeclinável; — e a
rainha D. Luiza de Gusmão, mais severa ainda, disse que a coroa, a
vida doirei e a sorte da dynastia dependiam da firmeza do soberano
n'este lance. O velho e venerando arcebispo de Lisboa, D. Rodrigo
da Cunha, desejando valer ao i Alguém lembra que também actuaria
no animo d*él-rei a cobiça da grande fortuna do duque. I. 61
 958 VIL VIL pobre duque, foi implorar em favor d'elle a
clemência da rainha; mas ella, firme no seu propósito, respondeu:—
«que a maior mercê que podia fazer -lhe pelo muito que o
respeitava, era guardar-lhe segredo de tal supplica.» 1 No dia 28 de
agosto o marquez de Villa Real, o duque de Caminha, o conde
d'Armamar e D. Agostinho Manoel foram mudados das suas prisões
para umas casas do Rocio e postos em quartos separados, sem
noticia uns dos outros. As longas horas d'agonia que mediaram até o
romper da aurora empregaram-nas em colloquios e orações com os
confessores e acabaram de lhes exhaurir as forças. Durante a noute
os operários ergueram um tablado, communicando por estreito
passadiço com uma das janellas da casa onde jaziam os presos.
Viam-se n'elle quatro cadeiras em cima de estrados, subindo a do
duque tres degraus, a do marquez dois e a do conde d'Armamar um.
A cadeira de D. Agostinho Manoel assentava no pavimento. Ao
romper da manhã de 29 d'agosto rompeu o tétrico espectáculo pela
marcha d'um terço de infanteria, que veiu guarnecer a praça. A' uma
da tarde appareceu o marquez de Villa Real no passadiço,
acompanhado dos corregedores do crime e das justiças da corte,
dos irmãos da misericórdia e d'alguns creados. Vestia capuz escuro,
trazia as mãos juntas e os polegares atados com fitas pretas. Diante
d'elle o porteiro lançava o pregão do crime. Pallido, mas não
sossobrado, antes de chegar á cadeira ajoelhou por tres vezes ao
crucifixo alçado nas mãos do capellão da misericórdia, escutando as
exhortações de quatro religiosos que o rodeavam. A vista do algoz
não o fez tremer e, encarando o patíbulo sem desmaio, despediu1 D.
Francisco Manoel de Mello, Tácito Portuguez, liv. V, pag. 74 e
seguintes.— Conde da Ericeira, Portugal Restaurado, tom. i.', liv. V,
pag. 317 e seguintes. se com serenidade da vida e dos qute o cerJ
cavam. Depois de já ligado á cadeira, imandouj por humildade pedir
perdão ao pres culpas, a sua presença commoveu profundamente a
todos! Minutos depois veiu o conde de3 Armamar, resoluto, sem
ostentação— e p»or ultimo D. Agostinho Manoel. O algoz que fez as
execuções comservou sempre a cara coberta e nunca sse soube
quem erat Quando levantou os painnos de' luto e mostrou os quatro
cadáveres* ao pu-| blico, um clamor immenso reboou ma praça
saudando D. João IV. O supplicio infamante e plebeu die Diogoj de
Brito Nabo, de Manoel Valente, die Pedro Baeça e de Belchior Corrêa
da Framça, encerrou a tragedia d'esle lúgubre díai. Assim acabou a
casa de Villa Rteal, tão] gloriosa pela sua ascendência e notbres
feitos e tão próxima, no sangue e na grande-' za, da própria familia
real. O marquez contava cincoenta e cdois an4 nos, o duque vinte e
sete e o conde dTArma-i mar vinte e quatro. Quando o algoz
executou a senteança, D. João IV, vestido de luto, saiu da suza
camará e, fallando á nobreza reunida, justifficeu em sentidas
palavras o terrível dever qme acabava de cumprir. Inclinaram-se
todo)s, mesmo os que suffocavam nos olhos e mo cora-1 ção as
lagrimas da amisade e do parentesco.] Na realidade foi mais a rasão
de estado, do que a vontade do soberano, quenn determinou o
sacrifício.
 VIL VIL 959 Castigando assim os que ousavam levantar a
mão contra a corôa recentemente cingida na sua fronte, o monarcha
afíirmou a sua confiança na legitimidade e no futuro da causa que
defendia; e com este repto atrevido mostrou aos castelhanos que o
encontrariam a elle e a todos os seus súbditos no campo das armas.
Diz-se que Filippe IV exclamou espantado do arrojo da execução: —
«Agora sim; agora é que o duque de Bragança se fez rei!» A justiça
correu prompta e para todos. Os condes da Castanheira e de Valle
de Reis, e Gonçalo Pires de Carvalho foram soltos;— Antonio de
Mendonça volveu, passado tempo, ao exercício do seu cargo; — o
inquisidor geral esteve na torre de Belém até 1643, sendo
n'essadata solto; o bispo de Martyria, passados annos, expirou no
convento de S. Vicente; — por ultimo o arcebispo de Braga morreu
na torre de S. Julião, arrepeDdido e humilhado, mandando que o
enterrassem em uma campa rasa no adro de qualquer egreja, para
que não ficasse memoria do que fora. A Hespanha perdeu mais na
tentativa do marquez de Villa Real, do que se désse uma batalha e
saisse derrotada. Avisados do perigo, os portuguezes rodearam o
throno e mais se empenharam na defesa nacional. Por seu turno el-
rei ganhava o applauso de naturaes e estrangeiros, provando que
sabia e queria reinar. Desde então a obediência foi completa.
Concluiremos este tópico dizendo que D. Maria de Noronha, viuva do
infeliz duque de Caminha, passou a seguudas núpcias era Hespanha
com D. Rodrigo Porto-Carrero, conde de Medelim, cujos
descendentes se intitularam e intitulam aiada hoje marquezes de
Villa Real. Não se confundam os Mene • zes, condes, marquezes e
duques de Villa Real extinctos, com os acluaes condes de Villa Real,
donos do celebre palácio de Matheus, distante d'esta villa cerca de
tres kilometros para leste, hoje representados pelo sr. conde D. José
de Sousa Botelho Mourão e Vaseoncellos, casado e com successão.
V. Matheus n'este diccionario e no supplemento. A villa nova Pelos
motivos expostos supra, a villa velha ha muito que é uma simples
recordação histórica. Apesar dos grandes privilégios que aos
habitantes intra muros concedeu D. Fernando 1 e que D. Pedro II
confirmou, já em 1720 contava apenas vinte e tantos fogos, e hoje
não conta mais talvez. Villa Real è ha muito a villa nova ou a grande
população que se desenvolveu a N. — N. E.— e N. O.— da villa velha
sobre a importante estrada-rua que a corta e lhe serve de eixo,
recebendo a leste as estradas de Chaves e de Bragança, servidas
por diligencias, e a de Freixo de Espada á Cinta por Foz Tua, S.
Mamede, Alijó, Favaios, Villar de Maçada e Sabrosa, construída a
maeadam ainda apenas até Villar de Maçada;— e a oeste a
importantíssima estrada da Beira e de Lamego pelo Douro e pela
Regoa,— bem como a do Porto e Minho por Amarante e Campeã, ou
pela Regoa também. Como o terreno era amplo, alegre e saudável,
—quazi plano na linha de leste a oeste, —abundante d'agua potável
e fértil,— aos lados d'aquella estrada-rua se fizeram outras ruas,
largos, campos, praças, passeios, um jardim publico, tres conventos
e um recolhimento, casa de roda para os engeitados, uma
albergaria, um lyceu, casa de misericórdia com esplendido hospital,
muitas capellas, e varias egrejas, um azylo de infância desvalida,
paços do concelho, tribunal e bons edifícios particulares, sendo mais
de vinte brasonados I . . . Logo daremos mais algum
desenvolvimento a este tópico. Egreja e freguezia de S. Pedro
Augmentando a população da villa, já no século xv foi mister ampliar
a egreja de S.
 960 VIL Diniz, como dissemos supra, e em 1528 se tomou
necessário crear extra-mnros outra parochia alem da de S. Diniz,
que até áquella data comprehendia a villa toda. A primeira matriz da
nova erecta foi, segundo dizem os meus apontamentos, uma
pequena capella de S. Nicolau, até que em 1528 se fez a matriz
actual, ou a egreja de S. Pedro, que tomou esta invocação por ser
principiada e em grande pane feita á custa do benemérito
protonotario apostólico e abbade da freguezia de Mouçós, D. Pedro
de Castro, cujo nome havemos de repetir muitas vezes, porque esta
villa a ninguém deve tantos benefícios e tanta gratidão como ao
benemérito protonotario. Tem a dieta egreja oito altares, sendo um
d'elles o de S. Miguel o Anjo, fundado pelo padre Pantaleão Correia
Botelho, fallecido no Perú, o qual deixou ainda a esta egreja quatro
contos de réis, com a obrigação de certas missas. Pelos annos de
1711 o licenciado José Moutinho de Aguiar, sendo juiz d'esta egreja,
a mandou restaurar com esmolas que pediu e com dinheiro seu. Não
só a aecrescenlou, mas fez o elegante frontispício e as duas torres
que hoje tem. Quando se desmembrou esta parochia da de S. Diniz,
se estipulou o seguinte : 1. °— Que no dia da festa de S. Diniz, dia
sanctificado ainda hoje n'esta villa, todos os chefes de família da
nova erecta fossem assistir á missa conventual na egreja mãe e
levassem ao parocho um alqueire de trigo ou vinte réis ; 2. °— Que
a irmandade do Santíssimo, estabelecida em S. Pedro, fosse
considerada filial da de S. Diniz e não podesse gastar dinheiro nem
fazer eleições sem approvação da irmandade mãe ; 3. ° — Que os
parochos de S. Diniz teriam o direito de prezidir em todos os actos
do culto que se celebrassem na egreja de S. Pedro. Nada porem
d'isto se cumpriu, salvo o pagamento dos vinte réis, pelo que houve
grandes questões entre os dois parochos e ainda em 1805 o de S.
Diniz deu um libello de força contra o de S. Pedro. VIL I A irmandade
do Santíssimo d'estaa egreja] é tão antiga como o próprio templo, i
Haven-i do desapparecido os seus primeiros estatutos, fizeram
outros que foram apprrovados pelo arcebispo de Braga D. Rodrigo
dde Moura Telles, em 12 de janeiro de 17135. Tem bulia de jubileu
perpetuo para os i irmãos, concedida pelo papa Clemente XI, enm
28 de novembro de 1714. Era de sessenta o numero dos irnmãos, e
haviam de ser todos mechanicos, exceeptuan- 1 do o mordomo, que
devia ser pessoaa nobre j Sendo esta irmandade, como dissenmos,
fi- j liai da de S. Diniz, já em 1765tentouuemancipar-se, mas houve
de submelter-se) e assignar termo de sujeição em 4 de nowembro
d'aquelle mesmo anno, por sentença , do ouvidor do infantado João
Libório de ] Figueiredo; mais tarde porem vingou o pleeito e se
tornou independente. Em 1810 foram os seus estatutos i
confirmados por D. João VI, como prinecipe regente e donatário
d'esta villa. Houve também e não sabemos se hna ainda' n'esta
freguezia de S. Pedro uma irmaanclade do Santíssimo Nome de
Jesus, ereecta era 1604 por alguns devotos com o fim í de
ganharem as muitas indulgências conocedidas pelo santo arcebispo
D. Fr. Bartholonmeu dos Martyres, fundador das irmandades i do
Nome de Jesus. Foi confraria até 1618, transformaando-se então em
irmandade com estatutos prropriosJ que posteriormente foram
reformaddos, ele-| vando-se o numero dos irmãos a 2500. Em 4 de
janeiro de 1718 foram esstes es 4 tatutos confirmados pelo
arcebispo JD. Ro-1 drigo de Moura Telles. Houve também, e não
sabemos se 1 ha hoje ainda n'esta egreja, uma irmandade ôdas Al-\
mas. Foi erecta por bulia de Innoeencio 2 X, comi data de 23 d'abril
de 1652, e os seus pprimei-l ros estatutos foram approvados peloo
arce-l bispo bracarense em 1654. Tinha muitas graças e indulgências
s e che-J gou a contar1 300 irmãos. Na capella mór d'esta egreja
está a a sepul 
 VIL VJL tara de Domingos Botelho da Fonseca, F. C. R. e
cavalleiro professo da ordem de Chris|o. Falleeeu em 1697. Também
na mesma capelia mór, do lado da epistola, tiveram sepultura
privativa os descendentes de Martinho Alves Rebello, fidalgo da
antiga nobreza de Villa Real, que n'esta egreja fundou uma capelia
demissas, vinculando- lhe certos bens. Outros muitos vínculos
semelhantes se instituíram também n'esta egreja, segundo se lê nas
Antiguidades de Villa Real. Para não fatigar os leitores, apenas
mencionarei mais um, instituído em 23 de março de 1569 por D.
Brites de Mesquita, casada com Manuel de Bessa e já viuva de
Gaspar Cardoso de Mello. Nomeou primeiro administrador do dicto
vinculo Gonçalo Pinto de Mesquita, casado com D. Paula da Fonseca,
os quaes em 1 d'agosto de 1618 uniram os seus terços a este
vinculo. Como fosse de livre nomeação e elles tivessem tres filhos,
todos tres valentes cavalleiros, André Corrêa de Mesquita, Gonçalo
de Mesquita Pinto e Antonio de Mesquita Pinto, para não haver
queixas entre os irmãos, resolveu que cada um d'elles atirasse duas
lanças de sortilha e que seria eleito o que melhor as atirasse.
Concordaram elles; aprasou-se dia parajo torneio com grandes
formalidades e, por voto dos juizes, fieou vencedor e morgado o
filho segundo, Gonçalo de Mesquita Pinto!... Era este o vinculo de
Abbaças que o dicto Gonçalo de Mesquita e seus successores
augmentaram consideravelmente, unindo-lhe com auctorisações
regias outros muitos bensSendo em certa época successora e
senhora' d'elle D. Anna Maria de Mesquita, casou esta com Martim
Teixeira Coelho de Azevedo, senhor da Teixeira e morgado de S.
Braz, de Cergude e de SanfAnna, avô de Gonçalo Chrystovam, o
martyr das prisões da Junqueira, e assim passou a nobre casa dos
Mesquitas, morgados d'Abbaças, para a de Gonçalo Chrystovam, ou
dos Teixeiras Coelhos, de Villa Real, morgados do Bomjardim no
Porto, etc.,--casa que foi um colosso e que infelizmente hoje se acha
muito compromettida\.. . Concluiremos este tópico dizendo que no
supedaneo do altar do Senhor Jesus d'esta egreja de S. Pedro jaz
em sepultura própria 0 seu benemérito fundador e protonotario
apostólico, D. Pedro de Castro. Contava esta freguezia 643 fogos em
1720, comprehendendo a parte maior e mais rica d'esta villa.
Quando se fundou esta freguezia o parocho ficou sendo apresentado
pelo da de S. Diniz; — depois passou a apresentação do parocho.
bem como o padroado d'ella e da de S. Diniz, para os frades bentos
de Pombeiro e por ultimo para os Jeronymos de Belém. A capella-
mór foi mandada azulejar em 1692 pelo mordomo Domingos Botelho
da Fonseca, F. C. R. e cavalleiro professo da ordem de Christo, da
primeira nobreza d'esta villa e que jaz na capella-mór em sepultura
privativa, do lado do evangelho. Tem esta egreja um bonito adro
com amplas vistas para lesie e sul. Foi feito com grande dispêndio
antes de 1720, apeando-se uma grande barreira do lado superior e
con9truindo-se um alto muro de supporte do lado inferior,
guarnecido com grades de ferro. D'elle se sobe por ampla escadaria
para o monte do Calvário. Esta egreja é um templo elegante e rico .
O tecto é de madeira pintada com ornamentação dourada, — e o da
capella-mór todo de boa talha dourada. Tem esta as paredes
forradas d'azulejo e no mesmo avulta um grande quadro com um
brasão d'armas e a inscripção seguinte : Mandou fazer a obra d'azu
lejo na capella maior d'esta igreja o Dr. Domingos Botelho da
Fonseca Machado, Cavallei ro da Ordem de Christo, sendo Mordomo
do S.m0 Sacramento POR SUA DEVOÇÃO, NO ANNO DE 1692. 1 As
decorações do retábulo do altar-mór e
 96â VIL VIL de um dos lateraes são de talha moderna; as
dos outros altares são de talha antiga, toda dourada. Egreja de S.
Paulo ou de S. Pedro Novo Demora este lindo templo na
convergência das ruas de S. Paulo e Direita, ou dos Mercadores, e
olha para a rua Larga, antiga rua do Poço. Está no centro ou coração
da villa e pela sua riqueza e magnificência, pelas suas numerosas e
valiosas alfaias e pelo extraordinário numero de missas, festas e
officios que n'ella se celebravam, foi esta egreja denominada Sé de
Villa Real e monte d'ouro t Vários sacerdotes seculares d'esta villa e
suas visinhanças instituíram na egreja da Misericórdia uma
irmandade do apostolo S" Pedro, com estatutos próprios, que foram
confirmados por bulia de Paulo IV em 21 de novembro de 1638,
concedendo ao mesmo tempo muitas graças e indulgências a todos
os irmãos vivos e defuntos.^1 Funccionou a dieta irmandade alguns
annos na Misericórdia; mas, prosperando e augmentando
rapidamente, tractou de fazer uma egreja sua, para o que obteve
com grande dispêndio differentes prédios que estavam no local que
hoje oceupa. Deram-lhe o titulo de S. Paulo e em 22 de fevereiro de
1639, no dia em que a egreja romana celebra a Cathedra de S.
Pedro, se lançou com grande pompa a pedra fundamental, sendo
conduzida em procissão solemne atravez da 1 Assim se lê nas
minhas Antiguidades de Villa Real; mas outros apontamentos dizem
que foi fundada em 1638 na egreja de S. Pedro, d'onde, por
desiotelligencias com o parodio, passou em 1644 para a egreja da
Misericórdia, na qual esteve até á conclusão da egreja de S. Paulo.
Também as minhas Antiguidades e os taes apontamentos claudicam
na data de 1638, ou no nome do pontífice. Se os estatutos foram
confirmados por Paulo IV, a data deve ser 1558, pois este pontífice
governou desde 1555 até 1559; mas se a data é verdadeira, o papa
deve ser Urbano VIII, que governou desde 1623 até í 1644. I Dicant
paduani. villa em um andor, por quatro sacerdotes dos mais
qualificados. Os principaes fundadores d'este maiges.oso templo
foram o baiio de Lessa, Fr. Luiz Alvares de Távora 1,— o rev. João
Co>rré£. de Mendonça, protonotario apostólico, parecho da egreja
de S. Diniz, commissario do santo officio e da bulia da crusada, —
seia primo, o rev. Antonio A. de Menconça, aimbos da primeira
nobreza d'esta villa,— e o rev. licenciado Manuel Pinto Ribeiro,
parocho de Mouçós. O templo não é muito espaçoso, mas em
compensação é muito bem acabado. Tem uma bella fronteria,
encimada por oma estatua de granito representando S. Paulo, e nos
topos 2 anjos, — um com as chaves, outro com um báculo;— tecto
de abobada de tijolo com aduelas de granito, formando quadrados;
— paredes forradas de azulejo» estampado com paisagens e figuras;
— capella-mór em forma de meia laranja;— 5 altares com boas
decorações de talha dourada;— bella sacristia e superiormente a
casa do despacho com portas rasgadas sobre a Rua Direita, ou dos
Mercadores, e amplas vistas sobre a villa e seus arrabaldes. Também
tem um órgão e na torre um sino com o antigo relógio da camará,
ou de correr, que esteve em uma das torres da villa velha e que para
aqui foi transferido em 1709. Já em 1720, segundo se lé nas
Antiguidades de Villa Real, que temos presentes, possuía esta egreja
soberbas alfaias. Mencionaremos apenas as seguintes : Dois grandes
lampadários de prata junto do altar do Santíssimo;— uma grande
cruz ppntificia com a theara e as chaves e vara> tudo de prata; —
cinco paramentos riquíssimos completos:— um vermelho, de tela de
ouro; outro branco, de tela de prata com 1 Este piedoso balio
fundou também no Porto á sua custa exclusivamente a magestosa
egreja dos jesuítas, que depois passou í para os frades grillos
(agostinhos descalços) I e hoje pertence ao seminário episcopal,
como I dissemos nos artigos Porto e Victoria.
 VIL VIL 963 sebastos; — outro de veludo preto, ricamente
agaloado d'ouro;— outro branco, da tela de maior preço que se
encontrou em Lisboa, onde foi comprado e feito em 1718,— e
finalmente outro de papagaios de cores com fundo de prata e flores
d'ouro e prata;— frontaes de tissu de prata para todos os altares;—
riquissimas cobertas de tela de prata; —bacia, gomil e salva de prata
com as armas de S. Pedro— e outros muitos paramentos e alfaias de
tanto valor que, visitando esta egreja o arcebispo D. Rodrigo de
Moura Telles, a denominou montanha d'ouro e, tanto este como os
outros arcebispos que repetiram a visita, diziam que não a iam
vizitar, mas louvar. Não sabemos o que hoje resta de tantas
preciosidades, mas suppomos que as hordas de Napoleão roubariam
a maior parte nos princípios d'este século. Também pelos annos de
1720 era apparatoso e de grande movimento o culto n'esta egreja.
Welle se celebravam annualmente milhares de missas, umas por
devoção, por ser a egreja muito central, outras por obrigação em
cumprimento dos estatutos da irmandade e de muitas disposições
testamentárias. Entre ellas annualmente se celebravam 33 cantadas
em memoria dos 33 dias que o Redemptor passou n'este mundo,
offerecidas pelos irmãos vivos e defuntos. Todos os irmãos tinham
muitos suffragios e, sendo sacerdotes cahidos em pobresa, a
irmandade lhes fornecia vestidos, alimentos, remédios, enfermeiro-
nas doenças, etc. Em 1720 contava esta irmandade 200 irmãos
sacerdotes e 15 leigos ; era isenta da jurisdicção parochial e
obedecia somente ao seu juiz ou presidente. Um dos grandes
bemfeitores d'esta egreja foi o licenciado Manuel da Silva, fidalgo da
principal nobreza d'esta villa, casado com Leonor Botelho de
Mesquita, ramo da família dos antigos alcaides mores. Não só deu
duas casas para no chão delias se fazer esta egreja, mas depois
n'ella instituiu um vinculo de morgado no altar de Nossa Senhora da
Piedade, que para si reservou, por escripturas de 16 de setembro e
20 de dezembro de 1644. Outro bemfeitor, ainda mais insigne, foi o
balio de Lessa, Luiz Alvares de Távora, principal fundador d'ella, pelo
que a irmandade, em sigoal de gratidão, apenas elle falleceu, além
dos suffragios que lhe competiam como irmão, resolveu que por
alma d' elle se celebrassem todos os annos 100 missas, que logo
foram lançadas na taboa, do que se lavrou um termo em 14
d'outubro de 1645, anno em qne o piedoso balio falleceu, e que era
o 6.° a contar do anno em que se lançou a l.4 pedra d'esta egreja.
Outro insigne bemfeitor foi o rev. Antonio Soares de Mendonça que,
além de contribuir para a fundação d'ella, como já dissemos, a
contemplou no seu testamento, com data de 1 de novembro de
1656, e n'ella instituiu um morgado com bens que tinha em Celeiros,
nomeando primeira administradora sua irmã D. Helena de
Mendonça, casada com Antonio d'Abreu. Em 1720 era administrador
do dicto vinculo João da Veiga Cabral, F. C. R. como herdeiro de sua
sogra D. Joanna Soares. Outro insigne bemfeitor foi o protonatario,
co-fundador e parocho de S. Diniz, rev. João Corrêa de Mendonça,
que reservou para si, com sepultura privativa no supedaneo, o altar
de Santa Liberata e Santa Eugenia, por contracto que fez com a
irmandade, e lhe doou certa esmola para que por sua alma
perpetuamente mandasse dizer uma missa cada mez, das quaes
duas seriam cantadas, — uma na sua capella, no dia dos oragos, —
e outra no altar-mór a 22 de fevereiro, dia em que elle instituidor
assentou a primeira pedra no alicerce d'esta egreja. Também na
mesma capella instituiu um morgado, a que vinculou todos os seus
bens e do qual era administrador em 1720 Affonso Botelho de Sousa
Pinto, de Villarinho de S. Romão. N'esta mesma egreja o rev. José da
Nóbrega Cão, natural d' esta villa e reitor de S. Thiago de Andrães,
instituiu em 1678 outro morgado, deixando por cabeça d'elle um
 964 VIL VIL rubi da grandesa d'uma avelã, engastado em
um annel d'ouro, e vinculando ao mesmo morgado todos os seus
bens, com a obrigação de certas missas resadas n'esta egreja, em
que foi sepultado. Concluiremos este tópico dizendo que a fronteria
actual d'esta egreja de S. Paulo foi feita em 1760. Egreja e
Irmandade da Misericórdia Não sabemos quando nem por quem foi
fundada a Misericórdia d'esta villa; sabemos porem que funccionou
em uma simples Capella da freguezia de S. Diniz até o anno de
1528, data em que o benemérito protonotario apostólico D. Pedro de
Castro reedificou e ampliou a dieta capella, transformando -a em um
bello templo, todo de granito bem lavrado, com boas decorações,
casa de despacho e mais offleinas,— tudo á sua custa l Além de
fazer a egreja, o mesmo benemérito protonotario n'ella instituiu uma
missa quotidiana pela sua alma e pela do marquez de Villa Real, D.
Fernando, seu in* timo amigo; e para satisfação d'este encargo doou
á santa casa rendas sufficientes, por escriptura de 23 d'abril de
1538. N'esta mesma egreja se instituíram outras muitas capellas de
missas, vínculos e morgados. Mencionaremos apenas os seguintes :
O dr. Antonio de Hervedosa, sendo ouvidor em Valença, e sua
mulher Jeronyma Fernandes, naturaes d'esta villa, instituíram um
vinculo com a obrigação de certas missas e um anniversario, por
escriptura de 10 de agosto de 1558, feita em Valença do Minho. D.
Isabel de Menezes, viuva de Paulo Antonio Tello de Menezes, deixou
por herdeiro seu primo Automo de Magalhães, com a obrigação de
mandar dizer pela alma d'ella oito missas todos os annos n'esta
egreja, a cuja obrigação vinculou a sua quinta de Navalhos, sita na
freguezia de S. Matheus. Depois o herdeiro Antonio de Magalhães
instituiu o morgado e capella de S. Thiago d'esta villa, com todos os
seus bens, por escriptura de 29 de janeiro de 1589,— e um dos seus
descendentes vendeu a dieta quinta ao mor- 1 j gado de Matheus
com a obrigação das oito I missas. Morgado da Ribeira de Sabrosa
Na mesma egreja da santa casa, na capella de Nossa Senhora da
Coroa, junto do altar-mór, do lado do evangelho, instituíram em
1598 um morgado, a que vincularam todos os seus bens, Fernão
Pinto Pimentel, armado cavalleiro em Ceuta, procurador ás côrtes d'
Almeirim, etc, e sua mulher Maria Corrêa, ambos da primeira
nobresa d'esta villa, com «obrigação de certas missas, vestuário a
pobres e outros encargos». Nomearam primeiro administrador do
dicto morgado seu sobrinho Antonio Pinto Pimentel, com muitas
condições, algumas curiosas, v. g. — que o administrador d'este
morgado usaria os appellidos Pinto Pimentel, sendo varão, e Corrêa
Pimentel, sendo fêmea;—que, se o diclo Antonio Pinto Pimentel e
sua mulher Anna Corrêa não deixassem successão, passaria este
morgado com todos os seus bens para um criado qualquer do ultimo
administrador, porque não queriam os instituidores que n'elle
succedesse jámais Antonio Corrêa, genro de Paio Rodrigues, de
Favaios, nem Anna Pimentel, nem os filhos ou descendentes d'estes,
pelas grandes desobediências e cruéis ingratidões que d'elles haviam
recebido; — que os administradores d'este vinculo nos dois primeiros
annos da sua administração lhe uniriam quarenta mil réis em
dinheiro ou em fazendas,— comtanto que não fossem vinhas (?!. .
.), — e que, sob pena de perderem este morgado e passar a outro
administrador, casariam somente com pessoa nobre, de paes e avós
e de sangue limpo l. . . Tomou este vinculo o nome de vinculo ou
morgado da Ribeira de Sabrosa, porque na ribeira da freguezia de
Sabrosa, margem direita do Pinhão, tinha uma das melhores
propriedades que o constituíam, a qual escolheu para seu titulo o
barão da Ribeira de Sabrosa, ultimo ou penúltimo administrador
d'este morgado, — Rodrigo Pinto Pisarro Pimentel d' Almeida
Carvalhaes, ministro de D. Maria II,— um dos homens mais illustra 
 VIL VIL 965 dos e mais honrados que teve Portugal n'este
século. Falleeeu em 1841, sem succes9ão. V. Ribeira de Sabrosa,
Sabrosa e Villar de Maçada. São hoje herdeiros e representantes da
casa do fallecido barão os Nobregas Pintos Pisarros, de Villa Real;
mas a grande quinta da Ribeira de Sabrosa foi, ha pouco, vendida e
os restantes bens divididos em virtude da lei que aboliu os vínculos.
Dos instituidores Fernão Pinto Pimentel e Maria Corrêa, sua esposa,
descendem i os Teixeiras Lobos da Casa da Capella, em Sabrosa, os
Pisarros da Casa das Sereias ou Palacio da Bandeirinha, no Porto, os
Pintos Pimenteis de Villar de Maçada e de Gouviahas, os Pintos da
Cunha Saavedras, de Provezende % e os barões de Saavedra, de
Lisboa. Na mesma capella-môr da egreja da Misericórdia, do lado da
epistola, está a capella do Ecce Homo, que a santa casa cedeu em
1599 a Gonçalo Lobo Tavares, alcaide-mór de Lamas d'Orelhão,
contador das rendas do marquez de Villa Real, etc, para elle, seus
herdeiros e descendentes, terem n'ella sepultura privativa e n'ella
poderem collocar, como collocaram, o seu brasão d'armas, — dois
lobos. O dicto alcaide-mór falleeeu em 28 de setembro de 1631 e no
seu testamento instituiu na mencionada capella um vinculo de
morgado, cujo primeiro administrador foi seu filho Paulo Tovar Lobo.
Em 1720 D. Emmerenciana Pinto Lobo de S. Paio, casada com
Jacintho de Mesquita Botelho, era administradora d'este vinculo, por
doação de Clara Lobo de Lacerda, neta do instituidor. Hospital da
Misericórdia ou da Divina Providencia Durante muito tempo, alguns
séculos, o único hospital d'esta villa foi o do Espirito 1 D'esta
nobilíssima e virtuosa família falleeeu em 26 de abril do corrente
anno de 1885, o ultimo representante e meu bom amigo e Cyreneu,
José Augusto Pinto da Cunha Saavedra, deixando viuva e filhos.
Santo, ou da albergaria de que já fizemos menção. Ali se recolhiam
os doentes em pequeno numero e por pouco tempo, por ser a casa
pequena e pobre, tanto que dormiam em uma tarimba;— outros se
reeolhiam debaixo dos arcos do campo do Tabolado, ficando
expostos ao frio e a morrerem ao abandono. A irmandade da
Misericórdia não tinha meios para lhes valer, mas, condoída d'elles,
em 13 de março de 1796 alugou na rua de Traz da Misericórdia a
casa de João Guedes, serralheiro, e ah recolheu sete infelizes que
estavam enfermos nos areos do Tabolado, deitando-os em camas
limpas e soccorrendo-os com todo o necessário. A estes pobrezinhos
aceresceram outros; as despesas com o tratamento d'elles
augmentavam e, como a santa casa não tivesse rendas próprias, os
beneméritos mesarios, cujos nomes infelizmente ignoramos, i
avocaram a divina providencia e ella os ouviu e attendeu. Todos os
domingos iam dois irmãos de porta em porta, pela villa e pelas
aldeias do termo, pedir esmola para o improvisado hospital; — no
primeiro dia do anno e no de Reis vários irmãos e devotos iam com
musica e grande acompanhamento percorrer a villa, cantando e
pedindo esmola para o mesmo fim, e vários ecclesiasticos e
cavalheiros da primeira nobreza da villa, levados pela caridade e por
tão santo enthu9Íasmo, fizeram também representações dramáticas
em pró da nascente instituição. Tal foi o zelo dos iniciadores que os
recursos e a protecção do publico augmentaram na proporção dos
encargos e poderam comprar uma casa para hospital no mesmo sitio
onde hoje se vê o magestoso Hospital da Divina Providencia,
levantado e dotado pela caridade dos bons villarealenses. Entre os
devotos mais beneméritos são dignos de especial menção os
seguintes : —Anna Eufrásia da Rocha e sua irmã, Maria Magdalena,
que deram vinte contos de réis de esmola, com a condição de serem
recebidos e tractados no hospital da Misericórdia os irmãos terceiros
de S. Francisco.
 966 VIL VIL —O general Silveira, conde d'Amarante,
governador das armas n'esta província, e o dr. Francisco Ignacio
Pereira Rubião, dos quaes adiante fallaremos, promoveram em 1817
uma subscripção que attingiu a cifra de 4:800#000 réis. —José
Rodrigues de Freitas e Francisco Rodrigues de Freitas, levados pela
sua piedade e pelas instancias do mencionado conde de Amarante,
cederam ainda em vida d'elles todas as suas dividas activas em favor
do hospital— e por sua morte deixaram vinte contos de réis para as
obras do novo edifício — e os juros de onze contos para a
sustentação da capella e culto do mesmo hospital. Na dieta capella
jazem os dois beneméritos irmãos Freitas, tendo fallecido o José em
1820, e o Francisco em 1826. A estes bemfeitores se seguiram
outros com legados e esmolas de um e dois contos de réis. —O
arcebispo D. Fr. Miguel da Madre de Deus cedeu em favor da mesma
instituição os dizimos das Santas Engracias, em Canellas, freguezia
de S. Miguel de Poyares, hoje concelho da Regoa, os quaes orçavam
por 300 a 400 mil réis annuaes. —Finalmente D. Maria Emilia
Teixeira de Moura quiz ser a primeira bemfeitora d'este hospital, pois
lhe deixou cincoenta contos de réis ! . . . E um dos melhores
hospitaes da província, montado em um amplo, elegante e solido
edifício, com entrada exterior por uma vistosa e dispendiosa
escadaria, sendo unicamente para lamentar que esteja em sitio
relativamente baixo e abafado, entre a villa nova e a villa velha. Os
beneméritos fundadores foram pouco felizes na escolha do local,
mas este vae melhorando com as muitas expropriações já feitas em
volta d'elle,— e mais se projectam ainda. Capellas 1. a— S. Braz, na
villa velha e já descripta. Particular. 2. a— S. Roque, também na villa
velha e já mencionada. Extincta e publica. 3. *— Espirito Santo, ou
do Rom Jesus do Hospital. Removida para o campo do Pioledo e
também já descripta. J Particular e hoje profanada. 4. »— Senhora
da Conceição e outras, cujos titulos ignoramos. Estavam na cerca do
extincto convento de S. Francisco, hoje quartel militar, de que
adiante fallaremos. Foram feitas em 1748 pelo abbade da Cumieira,
Manuel de S. José Justiniano, e não sabemos o que hoje restará
d'ellas. 5. *— S. Sebastião. Esteve no Campo do Tabolado, no chão
onde se fundou o convento de S. Domingos, a cujos frades foi doada
com outros chãos contíguos para fazerem o convento. Era da
camará e uma das mais antigas d'esta villa, pois n'ella se benzeu a
pedra fundamental do dieto convento, em 7 de março de 1424,
celebrando missa solemne (talvez a ultima que n'ella se celebrou) o
padre Fr. Vasco de Guimarães, religioso doroinico. 6. » — S.
Sebastião, outra. A primeira capella d'esta invocação foi dada aos
frades de S. Domingos em 1545 e n'esse mesmo anno demolida,
mas já em 1528 o benemérito protonotario D. Pedro de Castro,
abbade de Mouçós, vendo que era pequena e se achava em ruínas,
havia mandado á sua custa fazer outra com a mesma invocação no
monte do Calvário, que por isso se denominou monte de S.
Sebastião, e n'ella instituiu uma missa semanal. Na dieta capella se
fundou depois uma irmandade, cujos estatutos foram approvados
em 22 de janeiro de 1662 pelo arcebispo de Braga, D. Veríssimo de
Alencastre. Augmentando a devoção dos fieis e os fundos da
irmandade, mandou esta fazer obras importantes na capellinha do
maVtyr, entre ellas um bom retábulo de talha dourada, tecto
apainelado e bem pintado, galilé junto da porta de entrada, sacristia,
adro com assentos de pedra e vistas esplendidas, servindoIhe de
supporte um alto e valente muro, etc. ! Com o decorrer do tempo e
com a falta
 VIL de zelo das administrações, extinguiu-se a irmandade
—a capella ficou ao abandono— e de uma e outra foi coveiro o
presidente da camará dr. Charrua, 1 pois para desaffrontar aquelle
chão, demoliu a pobre capella na noite de 3 para 4 de fevereiro de
1867, com um grande bando de trabalhadores da sua confiança, não
se atrevendo a realisar tão alto facto de dia, com medo de que o
povo se amotinasse. Provou o dr. Charrua que é mais fácil demolir
do que construir. Assim terminou a pobre capella, que já contava
339 annos de existência ! . . . 7.»— Santo Antonio, também no
monte do Calvário. Tem capella-mór e n'ella o altar do tau maturgo,
seu padroeiro,— Saltares lateraes* um de Nossa Senhora do Pilar,
outro de S. Vicente Ferrer,— côro, púlpito e órgão, paredes
interiormente forradas de azulejo,— tecto apainelado com pinturas
de muito merecimento, mandadas fazer expressamente em Roma
pelo benemérito morgado de Matheus, D. Luiz Antonio de Sousa
Botelho, em 1791, sendo juiz da irmandade administradora d'esta
capella. Representam as dietas pinturas a vida e os milagres de
Santo Antonio. Tem um pequeno átrio fechado por gradaria de ferro
e um alpendre ou galilé sobre oito columnas de granito. Conta hoje
esta capella 350 annos, pois foi feita em 1535 pelos devotos de
Santo Antonio, freguezes da parochia de S. Pedro, em cuja
circumscripção se acha, mas posteriormente recebeu algumas
modificações. Na frente se vê a data 1593. Tem confraria ou
irmandade própria, cujos estatutos foram approvados em 31 de
agosto de 1748 pelo arcebispo D. José de Bragança, por se haverem
extraviado os primeiros. Por occasião da festividade do padroeiro
d'esta capella se faz n'esta villa, no dia 13 de junho e nos seguintes,
desde tempos re1 Antonio Correia d' Almeida Lucena, bacharel
formado em direito pela Universidade de Coimbra em 1859. VIL 967
motos, a grande feira de Santo Antonio, da qual adiante faltaremos
em tópico especial, —feira que em 1748, por alvará d'el-rei D. João
V, foi de novo transferida para junto da dieta capella, ou para o
monte do Calvário, a pedido da irmandade de Santo Antonio, da
qual era ao tempo juiz ou mordomo José Pinto da Cunha Pimentel,
da primeira nobresa de Villa Real, bisavô do meu bom amigo e
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