José Mourinho lämnade Real Madrid 2013 efter tre säsonger, men nu ser han ut att återvända till den spanska storklubben.
Under de senaste veckorna har han pekats ut som huvudkandidat till tränarposten och nu rapporterar den spanska tidningen AS att parterna är överens.
Även transferjournalisten Fabrizio Romano rapporterar att allt kan vara klart inom kort.
Mourinho leder för tillfället Benfica i Portugal, men ligasäsongen avslutas där i helgen. Portugisen uppges ha en klausul i sitt kontrakt som gör det möjligt att lämna klubben inom tio dagar efter säsongens slut – mot en ersättning på tre miljoner euro.
Enligt spanska uppgifter skulle Mourinhos avtal med Real Madrid sträcka sig över två säsonger.
Real Madrid slutar tvåa i La Liga den här säsongen. I januari fick Xabi Alonso lämna tränarposten och sedan dess har Álvaro Arbeloa lett laget.
Samtidigt som Mourinho ser ut att återvända till Spanien, ryktas Alonso vara på väg till England och Chelsea.
Enligt Fabrizio Romano har han redan träffat klubbledningen. The Independent rapporterar att Alonso kräver garantier om ett långsiktigt projekt för att ta över som tränare.