Israel går hellre miste om hundratals miljoner euro än böjer sig för EU:s krav för forskningssamarbete.
EU kräver att man skriver in ett förbud mot samarbete med judiska bosättningar på Västbanken i ett forskningsprogram som ska träda i kraft nästa år.
Israels vice-utrikesminister Zeev Elkin säger att Israel inte tänker böja sig för EU:s krav även om landet gärna skulle samarbeta med EU.
Israel är det enda landet utanför EU som har inbjudits att delta i forskningsprogrammet. Landet beräknas få omkring 400 miljoner euro om det går med på samarbetsavtalet.
Både EU och FN anser att de judiska bosättningarna på ockuperade Västbanken är olagliga.