Какво е DeFi?
В миналото мнозина биха предположили, че става въпрос само за Биткойн и други крипто монети. Но напоследък напредъкът в индустрията поражда ново движение, което демократизира финансовите услуги отвъд регулациите на централен орган или институция. Това развитие е известно като децентрализирано финансиране, накратко DeFi.
Въпреки че може би Биткойн вече е променил радикално нашата платежна и финансова система, DeFi прави заявка за същото. DeFi предоставя финансови услуги, като спестявания, заеми, търговия, застраховки и други, на всеки със смартфон с интернет. Тук нуждата от посредник е значително намалена, тъй като DeFi технически използва „смарт договори“, изградени върху блокчейн, като автоматично се стреми да превърне всички споразумения в такива договори.
Нека кажем, че DeFi използва технологии, задвижвани от блокчейн, за да предоставя финансови услуги в различни ниши без ограничението на централните системи или човешката цензура. DeFi може да се нарече също отворено финансиране.
Въпреки че все още се развива, индустрията вече отбеляза огромен ръст през последната година. Пазарната капитализация на DeFi сега възлиза на над 35 милиарда долара, като общата заключена стойност (TVL) в пространството също надхвърля 20 милиарда долара. Към януари 2020 г. цифрата възлиза едва на 1 милиард долара, което показва, че индустрията се ползва с по-голямо доверие и уважение от инвеститорите в крипто пространството.
Разбиране на децентрализираните приложения (DApps)
В DeFi пространството един важен компонент на системата е идеята за децентрализирани приложения. DApps играят много важна роля в разбирането на това как функционира индустрията и какви са възможностите на индустрията.
Повечето от тези децентрализирани приложения са изградени на Етериум, вторият по големина крипто актив, като също така е лесно да се изградят други децентрализирани приложения. Разработчикът може бързо да внедри „смарт договор“ в Етериум, успешно използвайки езика за програмиране Solidity.
Смарт договорите помагат за извършване на транзакции автоматично, когато са изпълнени определени условия. С блокчейн условията на тези договори са фиксирани и непроменими. Ако необходимите условия са изпълнени, транзакцията протича безпроблемно, без намеса на трета страна.
Повечето DApps използват смарт договори, за да захранват своите операции. Ето списък на някои от видовете DApps:
Децентрализирани борси (DEX)
Идеята зад DEX е да предостави платформа, където потребителите могат лесно да обменят своите валути без намесата на централен орган. В DEX потребителите могат да обменят крипто активи за фиатна валута или обратно, а в някои случаи могат да обменят една крипто монета за друга. Един от най-популярните DEX е Binance DEX, който позволява на своите потребители достъп до своята платформа чрез нативния си токен и други токени.
Платформи за кредитиране
Цял живот са ни учили, че само конвенционалните финансови институции, като банките, могат да осигурят средства за отпускане на заеми на тези, които се нуждаят от тях. Но с разработките, направени в DeFi, човек може лесно да се възползва от същите тези финансови услуги от DApps, които са приспособили своята функционалност, за да отговарят на тези услуги. За да вземе заеми от тези платформи, потребителят просто трябва да изпълни специфични критерии, които може да са в смарт договора, и готово — той има достъп до заеми и много повече. Една такава топ DeFi монета е Compound, която нарушава пространството за кредитиране със своя протокол.
Стейбълкойни
Един от проблемите с криптовалутите е нестабилността на пазара. Крипто пазарът е предразположен към бурни колебания в цените, поради което някои инвеститори не са склонни да инвестират в криптовалута. За борба с тази нестабилност са разработени стейбълкойните. Стейбълкойнът е крипто актив, който е обвързан с некрипто актив (въпреки че има няколко стейбълкойни, обвързани с криптовалута). През по-голямата част от времето стейбълкойнът е фиксиран към фиатна валута, като долара или еврото. Един от най-добрите DeFi токени е Tether, който е фиксиран към щатския долар в съотношение 1 към 1.
„Опакован“ Биткойн (WBTC)
Опакован Биткойн е проектиран да позволи на потребителите да могат директно да използват водещия крипто актив в поддържаната от Етериум DeFi система. С Опакован Биткойн потребителите се радват на интерес към количеството BTC, които дават назаем чрез различните платформи за кредитиране.
Интересът към DeFi нараства, ето защо
По-рано говорихме за това как крипто индустрията се разраства с течение на времето от нищожен TVL до това да се превърне в една от най-добрите среди, където инвеститорите залагат, за да получат по-голяма печалба. Не може да се отрече, че крипто индустрията предоставя нова възможност, далеч отвъд нормалното, която променя всичко във финансовата индустрия. Но какви са възможностите, които DeFi носи?
DeFi не се нуждае от регулатори.
Първата причина, поради която интересът към DeFi продължава да расте, е, че тя не се нуждае от регулатори. В традиционната финансова система регулаторите понякога причиняват проблеми, тъй като задължават конвенционалните институции да прилагат определени политики, които може да бъдат ограничаващи.
При DeFi обаче няма такова нещо като регулатори; фокусът е върху неприкосновеността на личния живот и предоставянето на финансовата система на всички, като по този начин се повишава финансовото приобщаване.
Наличие на институционални инвеститори
Криптоиндустрията, поддържана от блокчейн, отбеляза нарастване на интереса на основните институционални инвеститори. Днес виждаме Square, PayPal, Grayscale Investment и множество други да купуват и държат Биткойни, защото сега те се възприемат като новото злато.
Други институции, които не купуват BTC, използват блокчейн технологията, за да движат бизнеса си напред. Пример е Службата на контролера на валутата в Съединените щати, която наскоро обявява, че банките вече могат да издават стейбълкойни в замяна на фиатни валути.
Рязък спад на лихвения процент на традиционната финансова система
Друга основна причина, поради която повечето хора започват да инвестират в DeFi токени, се крие във факта, че лихвените проценти по целия свят започват да падат масово, което може да е свързано с ефекта на пандемията, плюс действията на регулаторните органи. Няма абсолютно нищо подобно с DeFi.
Най-добрите DeFi токени, като Compound, предлагат по-висок лихвен процент от повечето финансови институции; други активи, като Tether, също предлагат на своите потребители възможност да печелят лихва особено когато залагат крипто актива.
Въпреки че традиционната финансова система и нейните регулатори може да обезсърчат хората да инвестират в криптовалута, не може да се отрече, че се насочваме към по-децентрализирана финансова система, където поверителността има решаващо значение.
Струва си да се отбележи, че DeFi индустрията представлява известно ниво на инвестиционни рискове. Все пак и конвенционалната система има своите рискове, което означава, че инвеститорите, които искат да извлекат максимума от DeFi индустрията, трябва да имат правилно разбиране за това как работи тя, преди да се потопят в нея. Независимо от това, DeFi е тук и скоро може да започнем да ставаме свидетели на още новаторски случаи на употреба в индустрията.