Macroeconomic Determinants of Mexican Stock Market Return: literature review in pre and post covid-19 periods

• Hernández Balanzar, José Manuel ^[1] ; Gómez Hernández, Denise ^[1]
  1. [1] Universidad Autónoma de Querétaro

     Universidad Autónoma de Querétaro

     México

     
• Localización: Innovaciones de Negocios, ISSN 2007-1191, Vol. 22, Núm. 43, 2025 (Ejemplar dedicado a: Enero-Junio 2025), págs. 42-60
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Determinantes Macroeconómicos en el Rendimiento Bursátil Mexicano revisión de la literatura en periodos pre y post covid-19
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  • español

    El objetivo del presente trabajo es identificar los determinantes macroeconómicos que diversos autores describen en la literatura que afectan el rendimiento accionario mexicano. La revisión y análisis de la literatura se realizó para identificar estos determinantes tomando en cuenta dos etapas: en periodos pre covid-19 y post covid-19. La investigación se llevó a cabo con un diseño descriptivo no experimental, soportado en documentos publicados en revistas reconocidas. Los resultados muestran que las variables macroeconómicas identificadas en el periodo pre covid-19 fueron inflación, producción industrial, tasa de desempleo, tasa de cambio peso/dólar, precio internacional del petróleo, tasa de interés, Indicador Global de la Actividad Económica e importaciones. Mientras que en el periodo post covid-19 fueron demanda agregada, oferta agregada, tasa de desempleo, precio del petróleo, tipo de cambio y tasa de interés.

  • English

    The objective of this work is to identify the macroeconomic determinants that various authors describe in the literature that affect Mexican stock return. The review and analysis of the literature was carried out to identify these determinants considering two stages: in pre-covid-19 and post-covid-19 periods. The research was carried out with a non-experimental descriptive design, supported by documents published in recognized journals. The results show that the macroeconomic variables identified in the pre-covid-19 period were inflation, industrial production, unemployment rate, peso/dollar exchange rate, international oil price, interest rate, Global Indicator of Economic Activity, and imports. While in the post-covid-19 period were aggregate demand, aggregate supply, unemployment rate, oil price, exchange rate and interest rate.