グロービング(株)の掲示板

PER15倍前後の企業は(将来の予想)営業利益の10倍程度が時価総額の目安(有利子負債が多い企業除く)

PER30倍前後の企業は(将来の予想)営業利益の20倍程度が時価総額の目安(有利子負債が多い企業除く)

だと言われてますが

グロービングに関してはだいたい当てはまってますね。

去年から今年にかけて

グロービングのPERはだいたい15〜30倍の範囲に収まってますし

営業利益の10〜20倍の範囲にだいたい時価総額も収まってます。

なので当分の間、グロービングの時価総額の予想は

(将来の予想)営業利益10〜20倍の範囲が一つの目安になりそうですね。

あと、将来の時価総額の予測のため、今期の決算説明資料には

前回の決算で発表された長期の売上高の目標(31年5月期1200億円)だけでなく

長期の営業利益の目標も記載してほしいですね。

ここの強みと弱みや課題など理解した上で、最後は業績がどうかだけでドライに判断する。
期待をしてホルダーとして利が乗っていても、成長にネックとなる可能性があるところは理解しておかなければいつまで保有するかの判断は雰囲気になってしまう。

>>11710

関係者ではないです。ただのホルダーです。業績が長期間低迷したら売却する予定なので妄信はしていないです。株式市場に絶対はないですからね。

この掲示板は、日本国憲法で保障されている言論の自由の範囲内で様々な意見をする場です。

肯定的な意見、否定的な意見問わず、どんどん意見を発信していきましょう。

私の意見に反対してもらっても全然構わないです。建設的な意見なら大歓迎です。

ちなみに私の文章が長文になりやすいのは、短い文章で要点を簡潔にまとめるのが苦手だからです。

プライム昇格したのに昇格後全く見せ場なく沈んだ挙句、いつの間にか株価がノースサンドにも抜かれてジ・エンド
プライム昇格の恥晒しダ銘柄の烙印を押されました

これ年安目指すチャートでしょう

IRとかなんか抱えてないんですかね？
無いなは勝ち目見えないですな

長文乙。

なんでそんなに盲信的なんwww 。関係者？

多少はそう言うことはあれども、クライアントからもコンサルからも、普通は、ここまで評判が一方向にばかり蓄積しないんよ。

そう言うのがまだ知られてない、上場してから最初の半年くらいはすごかった。直近1-2年の株価推移見てみればいい。

新しいビジネスモデル、JI、AIー。彼らの言い分と実態を伴うものならば、プライムに昇格して半年近く経つのに、ここまで機関投資家に全く相手にされないことはないよ。

>>11705

確かにおっしゃる通り、高年収でも評判が良い企業とそうでない企業がありますね。

もしかしたら、マッキンゼーやBCGの評判が良いのは、現役社員や卒業生（退職者）が多いので、そういう人達にどんな感じの組織なのかを聞けば（あるいは過去にマッキンゼー等に勤めていた人がかつての職場について解説する動画を視聴すれば）イメージが想像でき、実際に入社したら想像と違かったというミスマッチが起きにくいのかもしれませんね。

仮に能力不足が原因で離職してしまったとしても、厳しい環境を覚悟して入社しているので、組織に対して良い印象を持っている人が多いのかもしれません。

一方グロービングは、社歴が浅くて現役社員や卒業生（退職者）の人数が少ないので、社内の実態を知っている人が少なく、内部情報が入手しにくいので、入社してみるまでどんな感じの組織なのかよくわからなくて、とりあえずＪＩ型コンサルや高年収に魅力を感じて入社したら、想像と違かったという事が多数発生しているのかも知れませんね。

仕事内容もＪＩ型コンサル＋ＡＩプラットフォームを開発してクライアント企業の業務に埋め込むという、他のコンサル会社とは違った独特の業務ですし。

今までマッキンゼーやＢＣＧ、アクセンチュア等でそれなりに活躍していた人が、自分の勤め先ではコンプライアンス上できないＪＩ型コンサルや高年収に惹かれて入社したら、昔の勤務先で活躍するために必要な能力だけでなく、それとは違ったまた別の能力も求められ、ミスマッチが起きて離職される方が多いのかもしれませんね。

あとはよくある人間関係が嫌で離職する人もいれば、社歴が浅いのでマッキンゼー等のように制度も整ってないので、制度が整った組織で働くのが好きな人にとっては働くのは苦痛でしょうね。むしろグロービングはこれからどんどん制度を作っていくフェーズですし。

ただ、離職率がある程度高くても、社員口コミでの評判があまり良くなくても、利益はきちんと出しているので、利益が出続けている限りはホールドしようかなと思ってます。

逆に、長期間業績が低迷するようであれば、迷わず売却しようと思ってます。

もし自分の予想が外れていたら、孔子が言ったように

天を怨みず、人を咎めず

自分の見る目がなかったと潔く現実を受け入れます（笑）

利益出てるのはここだけ😭

グロービングより一段サラリー高いMBBが、評判そこまで悪くないので、サラリーと評判は相関はしないですね。

むしろ彼らの評価は高い。

とするとグロービングは内部で何かと確かには開示されない負があるのでしょうね。
それが長期伴走を謳いながら、
退職しまくり、アカウントも変わる自転車操業になったいるのかもですね。

経済学者シュンペーターは、イノベーションとは異質なモノの結合（新結合）だと言いましたけど、テンバガーを達成している銘柄の多くは、既存の市場での競争に同業他社に勝利したというよりも、新しい市場を開拓してオリジナルの市場を広げた企業が多いですね。

従来はリアルタイムや映画館に直接足を運ぶ以外でドラマや映画を視聴するためには、ビデオ・DVDを直接買うかレンタルショップで借りて視聴するしかなかったのを、インターネット上で見られるようにした（ネットフリックス、ドラマ等×インターネット）

従来はウォークマンやラジオを外出時に持っていかないと音楽を聴けなかったのを、アイフォン上で聴けるようにした（アップル、音楽×スマホ）

従来の商品を安く仕入れて高く売る小売店に対して、小売店の商品は原価スレスレで販売して、代わりに小売店で買い物をするためには年会費を支払う必要のあるビジネスを展開し、年会費で利益を上げるビジネスにした（コストコ、小売×年会費）

コンサル業界もシュンペーターの言う、異質なモノの結合（新結合）をした企業がテンバガーを達成していますね。

戦略を描いて実行はクライアント任せだった従来のコンサル業界に、戦略から実行まで一気通貫で行うビジネスを展開（アクセンチュア、戦略×実行）

クライアント企業の人手不足の現状と日本の法律では社員を簡単にクビにできない性質上、解雇が難しいので人を多く採用できない日本の解雇規制に目を付け、地頭とコミュ力が高い若手・未経験者を大量採用して一人当たり毎月数百万円という高価格でクライアント企業の人手不足を解消するために大量アサインする、さらに通常のコンサル会社がインダストリーカット（業界ごとにチームが分かれている、金融業界担当、自動車業界担当等）をしていて、例えば金融業界での仕事がないので自動車業界に異動したいですという事が原則できなかったのを、ワンプール制（コンサルタント全員同じ部署、業界担当が分かれていないので、ヒマな人を人手不足のクライアントにアサインする事が可能）を導入する事によって、極限までコンサルタントの稼働率を高めて業績を大幅に伸ばして「高級派遣」や「ベイカレクローン」という言葉を世間に広めた（ベイカレント、実行×（ワンプール制により稼働率を極限まで高めた）人工ビジネス）

そして時代はＡＩ、ＡＩで出来る事はＡＩに、ＡＩに出来ない事は人間がやるという時代なので、これからは

従来のコンサルがコンプライアンス上できなかった業務である営業や新人教育、人材採用等をクライアント先に出向してクライアント企業の責任者としてそれらを行い、また従来、一人当たり毎月数百万円支払ってやってもらっていた議事録やリサーチ資料の作成、調達コストの削減等をグロービングくんやスペンドインテリジェンス等のグロービングが開発したＡＩプラットフォームで行わせて利用料を頂くビジネスをしているグロービングが数年後にはベイカレントを超える時価総額になると予想します（グロービング、出向責任者型コンサル（ＪＩ型コンサル）×（グロービングくんやスペンドインテリジェンス等の）ＡＩプラットフォーム）

チャート崩すためにも今週1900はつけて欲しいね

正直ファンダはよく分からん。いくら業績が良いのにと訴えたところで売られるもんは売られるのは知っての通り。
テクニカル的には単中期の移動平均線が密集してきたので、ヨコヨコの後にいずれどっちかに向かうのでしょう。

残り時間少ない本日の目標としては、あわよくば1850〜60円ラインを越えて欲しいのだが。

トップ経営陣への属人化が企業としての弱点でもあるという問題点や給料水準が高く成果主義で育成環境の未成熟な中での拡大が、今後も可能かというビジネスモデルの強みと弱みがある中で質が落ちると大規模案件の失注やキーアカウントごとリプレイスされないで、今後も高い成長が続くかは投資している側としてみていかないといけない。

グロービングの社員口コミはあまり評判がよくないですが、私はあまり気にしてないです。なぜなら、社員に求める要求水準が高い(平均年収1500万超)からです。

要求水準が高いという事はそれ即ち、脱落する人が多いという事になります。そして脱落した人が多いという事は、脱落した元社員から快く思われていないという事になります。ネガティブな口コミを投稿している人の多くは、恐らく脱落した元社員の方々や現在脱落しそうな社員の方々だと思われます。

今は労働環境がホワイト化して社員口コミで高評価のベイカレントも、ハードワークだった数年前は今のグロービングのようにボロクソに言われていたと記憶してます。

また、グロービングは事業を開始してから数年も経過してない若い企業なので、社内が玉石混交になって社員の入れ替わりが激しいのは当然の事です。

別の言い方をすると、そんな玉石混交な状態でここまでの好業績を作っているのはすごいと思ってます。特定個人への依存を排除するために、恐らく国内上場企業初の代表取締役輪番制を導入した企業ですし、人が辞めても運営に支障がでないような仕組みがすでにあるのかもしれませんね

そうですね。
グロービングは人工ビジネスと異なるその業態から、一人当たりの売り上げ、利益がダントツに多いのです。
ベイカレ、ノース、ライズ、MSOL等と比較するとよくわかります。
およそ２～5倍ぐらいですね。
今後が楽しみです。

戦略コンサルタントが戦略を描くだけだと、戦略コンサルタントが思い描いていた戦略とは違う形で実行される事があります。

そこで、戦略を描くだけでなく、描いた戦略の実行を手伝うビジネスモデルが生まれました。
しかし、コンサルタントはクライアント先の社員ではない為、補助的な業務しかできず、またコンプライアンス上、クライアント先の社員のように営業、採用活動、人事評価、融資の交渉等をする事ができません。

また、海外みたいに簡単にクビにできない日本特有の法律（解雇規制）や昨今の人手不足も相まって、人手不足を補うために、ベイカレントやMSOL等の実行部隊のコンサルタントが大量にクライアント先にアサインされる事態が発生しました。

実行部隊の仕事は、自頭が良くてコミュニケーション能力が高ければ、若手や未経験者でもできる仕事が多いので、ベイカレント等のコンサル会社は人を大量に採用して大量にクライアント先にアサインするようになりました。

クライアント先が実行部隊に払うコンサル料は一人当たり平均で月数百万なので、コンサル会社からしたら、コンサルタントの人数が多ければ多いほど利益を上げられるビジネスモデル（俗に言う人工[にんく]ビジネス）です。なので多くのコンサル会社は現在しのぎを削って採用活動に力を入れています。

しかしこのビジネスモデルだと、一時的に労働力の人手不足を補う事ができても、クライアント企業の本質的な課題を解決する事はできません。

そこでグロービングのように、クライアント企業に社員として出向して、他のコンサル会社がしなかった・出来なかった事（営業活動、人事評価、融資の交渉等）をするビジネスモデルが生まれました（ＪＩ型コンサル）。現状このビジネスをしている、或いは似たようなビジネスをしているのは、国内ではＰＥファンドやフロンティアマネジメント、経営共創基盤（ＩＧＰＩ）だけです。

一見すると、グロービングとＰＥファンド等は競合のように思えます。

しかしグロービングのクライアントはトヨタ自動車やパーソル等、ある程度経営が上手く行っている企業が多いのに対し、ＰＥファンドやフロンティアマネジメント、経営共創基盤（ＩＧＰＩ）は業績が危ない企業に事業再生・経営再建という形でアプローチするビジネスなので、グロービングとは上手く棲み分けが出来ています。なので現状、国内ではグロービングの競合は実質的にはいないのではないかと思われます。

また、グロービングは自社で「グロービングくん」「スペンドインテイジェンス」等のＡＩプラットフォームを開発しています。これは、今まで若手のコンサルタントがしていた業務をＡＩにやらせるといったものです。

そしてこれらをＡＩをクライアント企業の業務に埋め込む事によって、今まで平均月数百万円支払ってコンサル会社にやってもらっていた仕事の大部分がＡＩで代替できるようになりました。また、グロービングはこのＡＩプラットフォームを使う企業に対して利用料を徴収するビジネスを開始しました。

この利用料の金額の詳細は不明ですが、安くはないと思います。ただ、他のコンサル会社に支払っていたコンサル料の総額よりは安いのは確かだと思います。じゃないとグロービングのＡＩプラットフォームを使う意味がないので。

さらにこれから先はコンサル事業とＡＩプラットフォーム事業で稼いだお金を使ってＡＩ企業のロールアップもする予定です。

どんなにＡＩ技術が進化しても人間にしかできない仕事はまだたくさんあります。グロービングは人間にしかできない、そして他のコンサル会社が今までできなかった・しなかったコンサルをする事によって、他のコンサル会社とは違うバリューを出そうとしてます。

また、ＡＩで出来る業務に関しては自社開発のＡＩプラットフォームを使って積極的にＡＩにやらせようとしています。グロービングのＡＩプラットフォームが多くの日本企業で使われるようになったら、人工ビジネスで儲けているコンサル会社は衰退すると思われます。

数年前ベイカレントがコンサル業界に人工ビジネスを持ちだして流行らせて業績を急拡大させ株価を爆上げさせたように、数年後にはコンサル業界にＪＩ型コンサルとＡＩプラットフォームの組み合わせが流行って業績を急拡大させ、グロービングの株価が爆上げすると私は予想しています。

2000を割ってからの低迷が長いね。
分割前の勢いはどこえやら。
業績はいいのにね

にしても綺麗な三尊チャート描いてるね☹️
見たくもないけど1600円台、下手したら年安の1593円潜るかな
三尊天井なんて見たくなかった😅

日経平均は少し持ち直したのにここはほぼ最安値引け〜

大口の空売りもほとんど入ってないのに日経が上がろうが下がろうが調子悪いね😌

うーん、弱い
入るタイミング間違えた

コメントありがとうございます

アドバイザーをお願いしたら
根拠の示されないアドバイスが
いただけそうです

匿名掲示板だからこそ
言いたいことが言える面が
ありますよね

こういう理由で、こう思う、の
「こういう理由で」が
全く示されないのでは、
思わせぶり、書かない方がいい
と言われそうですね

ビジネスモデルに係る記載、
大変ありがとうございます。

コンサル業界についてもう少し
知識をつける必要があると認識
しました。

買い増しは自分のレベルを上げて
から検討します。
ありがとうございます。

実需の売りではないですな！
機関の空売りが毎日出来高の半分

毎日空売りたくさん👍

そういえばベイカレントは経営陣が腕組みをやめた後に株価が上昇しましたよね。

グロービングのホームページを見たら、創業者の方は腕組みしてましたが、それ以外の方々は腕組みしてませんでした。

果たしてグロービングでも「腕組みの法則」は適用されるのか。

もし適用されるなら、創業者の方の腕組みが解除された時が株価の買い時ですね。

１６００円台の保有者としてビジネスモデルの構造的な弱点でもあり強みでもあるのが1社あたりの案件規模が大きくそこに依存していたり、トップ経営陣への属人化が企業としての弱点でもあるという問題点は自分も調べててあるかなと思っています。
なので今後もこの成長が続くかどうかはみていかないとわからないという判断です。
保有者なので株価騰がる方向で期待はしていますが、強みや弱点は認識しておくべきです。

推測ではないから「実」なのです。
アドバイザー料などをいただけるのでしたら記載しますが、フリーアドバイザーではないので記載は控えます。

ただ5年後、10年後に会社が成長しているかどうか楽しみですね
ちなみにノーポジなので売り煽りでも買い煽りでもありません

んー、アンダーのが倍板が厚いのにね
買いを誘ってズドンと落としに来る感じかな

入るにしても少し様子見しとかないといけない動き
嫌な感じ

「企業の実情」
「ビジネスモデルの構造的な弱点」
を差し支えない範囲でご教示いただけると
幸いです。推測での記載は不要です。

また、売り煽りをしておきたい、という
ことであれば、戦略ですので否定しません。
その時はスルーしていただいて全く問題
ありません。

ビジネスモデルの構造的な弱点もあるから気を付けてみていかないといけないのは確か。

企業の実状を知ってる人は残念ながら買わない…
中長期で見たら“個人的には”買いたいと思わない銘柄〜
短期は知らないけど

現物買いが90%

出来高の半分は空売り
買いの90%は現物買い

なるほど、参考になります。
一方で、AIらしい回答だなぁとも思います。

コンサルはずっと入り続けるタイプは例外で、
案件があれば入って終われば一旦出て、が
普通ですね。
コンサルの方に仕事で大変お世話になって
いますが、そんな関わり方で他社もそうだと
聞いています。

そうなると、やはり「コンサルの質」が
ポイントということでしょうか。

うちのAIがこんな評価を。
株価が回復しきらないのは、皆さんのAIも似た指摘をしてるのではと思い始めてます。

キーアカウントの入れ替わり＝「伴走できていない」証左
会社側は「ジョイントイニシアチブ（JI：顧客の内部に入り込む長期伴走型）」をコアコンピタンスとしてアピールしていますが、毎年キーアカウントの顔ぶれが大きく変わっているのは、ビジネスモデルの矛盾を突いています。

実態はスポットの自転車操業か：
本当に「リスクを共有して深く入り込む伴走」ができているなら、主要顧客の売上は数年にわたって維持・拡大（リピート・LTVの最大化）されるはずです。それが毎年入れ替わるということは、実態は「超大型のスポット案件（DXやPMOなど）を毎年必死に新規開拓して繋ぎ止めている」状態に近いと言えます。

日経平均がゲロった割には良く耐えましたね

ありがとうございます。
入るかどうか、一つの要素には
なっているのでしょうね。

TOPIX入りが織り込まれた
株価になっておらず、
以下と思っていたのですが。

入り→サプライズで上がる
入らない→妥当だが少し下がる

> 何かあるので
> しょうか。

TOPIXからの除外とか？

もう少しすれば遅行線が２５日線も捉えそうだね。

押し目かと思い
先週より株主と
なりました。

各種指標から見て
割安にしか
見えないですが
何かあるので
しょうか。
2,000円台前半は
あって普通に見える
のですが。

皆さまのコメントも
参考に、追加購入を
検討したい
と思います。

うーん、2.10%上昇だけど、私的に抜けてほしいところを抜けてくれんかったので、✕。
てか、きれいな行って来い。信用害増やしただけじゃん。。不合格

おお、今度は1860円がレジサポになってくれれば

1850〜60円辺りの抵抗線明確に抜いて欲しい。今日は難しいだろうか？

ダラダラと売り崩して一気に買い戻す感じかな。それがいくらのタイミングか。

オーバーよりアンダーの方が多いにも関わらず上がらない時って嫌な感じするよね
ここから持ち直せるかな～？

短期目線でみればアイランドになっているのが気持ち悪いが、
長期では放置かな。トレンド崩れるくらいなら一旦利確の買い直しもありかな。

グロービング <277A> ――国内準大手が３段階の真ん中に（目標株価は２０００円）

２０００円ってしょぼ、、
４０００円とか５０００円じゃないんかい。。

押し目とみてIN。

MACDの向きには注意やな。調整もある

明日は2000円まであがったら嬉しいな

順調やね。
まあ長い目でみとくよ。

チャートはアイランドボトムになりましたかね。

金曜日の米国マーケット

S&P500 ｿﾌﾄｳｴｱ･ｻｰﾋﾞｽ指数の上昇
アクセンチュアの株価上昇
ソックス指数の暴落

これが意味することは
まさに資金ローテ
26年前半の低調株が堅調
逆に好調株は低調

同銘柄はどう動く？

信用買い残、株価推移【高値or安値】

地合いの良さと決算再評価から
30営業日ぶりに2,000円を回復しました。

ただし、22万株の日中出来高の35%、
約7.5万株の機関空売りが入り
上値が牽制されました。


過去推移

2月16日　65万株　1869円
※アンソロピックショックの最安値

7月29日　72万株 1552円
※直近最安値、大底

7月15日 83万株　2169円
※本決算

8月24日 64万株　1887円
8月25日 63万株 1886円
8月26日 62万株　1841円
8月27日 61万株 1963円

8月28日 62万株 2012円
※直近

無期限一般信用買い残29万
6ヶ月期限制度信用買い残33万

アンソロピックショック時の最安値時や
直近最安値、大底時より買い残は少ない状況です。

制度信用買い残は32万株で
5日平均出来高16万株の2倍程度と良好です。


需給の良さは際立っています。

ここって、質の悪い仕手が上げてり下げたりして儲けているから、割安、割高関係無いんだよね。
下げたら買い、上がったら売りで行かんとだな。

買い板が厚いし、ひとまず安心して週末を迎えられそう

怪しいから1,965円で利確。
2,000円以上で売れば良かった…

来週も楽しみです。窓閉めるはず。

このまま素直に長期の流れが出来れば、3000～5000円まで半年くらいで行くかもしれませんね。まずは2400円オーバーかな？
大底付近で買えた人は握力かなり持っててもいいかもしれません。

もうひといきあがれば一気にトレンドが強くなるね。
ほっとくだけじゃない。

上がってる🙄

㊗️２０００復帰🤘

時価総額1兆円ですよ！？買うしかないじゃないですか〜

四季報先取り「グロース100」27日より先行配信！✨

信用買い残が着実に減少しています。

裏を返せば、現物ホルダーに名義が入れ替わって
いることを指します。

また、ロングおよびショートホルダーの中心は
現物組であり、売る個人も現物組だが、
買う個人も現物組であり、
新陳代謝がしっかりされています。

ロングタームすの上昇相場を示しています。

信用買い残、株価推移【高値or安値】

本日は地合いの良さと
決算再評価期待から大幅に上昇。
信用買い残は減少しました。


過去推移

2月16日　65万株　1869円
※アンソロピックショックの最安値

7月29日　72万株 1552円
※直近最安値、大底

7月15日 83万株　2169円
※本決算

8月24日 64万株　1887円
8月25日 63万株 1886円
8月26日 62万株　1841円
8月27日 61万株 1963円
※直近

無期限一般信用買い残29万
6ヶ月期限制度信用買い残32万

アンソロピックショック時の最安値時や
直近最安値、大底時より買い残は少ない状況です。

制度信用買い残は32万株で
5日平均出来高16万株の2倍程度と良好です。


需給の良さは際立っています。

お！見ないうちに少し復活してますね！
業績は好調ですので引き続き頑張ってください！

決算前は2,000円以下は安いと思って居だのだが株価は解らないもんだね・・・

1,920円6,000株食ったが自作自演かな？

この先、決算前購入した人のやれやれ売りをこなして下がらなければ、激アツゾーン突入の予感

よっしゃ空売りタイム

買った途端に下がった・・・
相性悪過ぎ・・・