Figment는 기관 고객을 위한 비수탁형 스테이킹 서비스를 전문으로 하는 블록체인 인프라 제공업체입니다. 이 회사는 여러 지분 증명 네트워크를 지원하며 자산 운용사, 수탁 기관, 거래소 및 기타 대규모 토큰 보유자가 자신의 디지털 자산에 대한 보상을 받을 수 있도록 지원합니다. ^[4]

개요

Figment는 기관급 스테이킹 서비스를 제공하는 블록체인 인프라 기업입니다. 주요 고객층은 자산 운용사, 수탁 기관, 거래소, 재단, 지갑 서비스 및 기타 대규모 토큰 보유자들입니다. 이 회사는 비수탁(non-custodial) 방식으로 운영되므로, 고객이 자신의 개인 키와 자산에 대한 통제권을 유지합니다. Figment는 이더리움 및 솔라나와 같은 네트워크에서 가장 큰 규모의 스테이킹 제공업체 중 하나입니다.

이 회사의 서비스는 지분 증명(PoS) 네트워크 참여를 용이하게 하는 소프트웨어 및 서비스 제품군을 중심으로 구성됩니다. 여기에는 단순화된 사용자 인터페이스를 갖춘 스테이킹 도구, 보상 추적용 대시보드, 플랫폼 및 펀드를 위한 API 통합 등이 포함됩니다. Figment의 인프라는 SOC 2 Type 2 및 ISO 27001 인증을 받았으며, 검증인 성능과 관련된 리스크를 완화하기 위해 슬래싱(slashing) 보호와 같은 안전 장치를 제공합니다.

기술적 인프라 외에도 Figment는 고객에게 자문 지원을 제공합니다. 여기에는 기술 통합, 프로토콜 선택, 회계 관행 및 규제 고려 사항 탐색에 대한 지침이 포함됩니다. 이 회사의 명시된 미션은 PoS 블록체인의 사용을 확대함으로써 디지털 자산 생태계의 채택, 성장 및 장기적인 성공을 지원하는 것입니다. ^{[3] [4]}

팀

Figment는 Lorien Gabel, Andrew Cronk, Matt Harrop에 의해 공동 창립되었습니다. 회사의 주요 리더십 역할은 다음과 같습니다: ^[3]

• Lorien Gabel: CEO 및 공동 창립자
• Andrew Cronk: CPO 및 공동 창립자
• Matt Harrop: CTO 및 공동 창립자
• Annalea Sanders: COO 및 보안 책임자
• John Le Blanc: 최고 법률 책임자

제품

스테이킹 앱

Figment 스테이킹 앱은 사용자가 자산을 직접 제어하면서 비수탁 방식으로 이더리움을 스테이킹할 수 있도록 지원하는 플랫폼입니다. 이 앱은 다른 사용자와 자금을 풀링하지 않고 메타마스크 또는 월렛커넥트(WalletConnect)와 호환되는 지갑에서 직접 스테이킹할 수 있는 인터페이스를 제공합니다. 또한, 감사를 마친 스마트 컨트랙트를 통한 온체인 결제 기능을 갖추고 있어 검증인 수수료 지불을 자동화하고 오프체인 인보이스 발행의 필요성을 줄여줍니다.

앱의 주요 기능으로는 개별 검증인 및 전체 프로토콜을 모니터링할 수 있는 성능 대시보드와 앱 내 보기 또는 다운로드 가능한 CSV 파일로 제공되는 상세 보상 보고서가 있습니다. 이 플랫폼은 Figment를 통해 스테이킹된 검증인뿐만 아니라 모든 이더리움 검증인 주소를 추적할 수 있도록 지원합니다. 이 서비스는 회사의 SOC 2 Type 2 및 ISO 27001 준수 인프라를 기반으로 구축되었습니다. ^{[6] [12]}

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API

Figment는 개발자가 자신의 플랫폼에 스테이킹 기능과 데이터 보고를 통합할 수 있도록 하는 일련의 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스(API)를 제공합니다. 이 API는 여러 블록체인 네트워크에서 일관된 기능을 지원하도록 설계되었습니다. 이를 통해 통일된 인터페이스를 통한 프로그래밍 방식의 트랜잭션 브로드캐스팅, 밸리데이터(검증인) 추적 및 성능 보고가 가능해집니다.

스테이킹 API는 이더리움, 솔라나, 아발란체, 코스모스, 폴카닷을 포함한 다양한 블록체인에서 스테이킹 트랜잭션을 생성하고 관리하기 위한 상호작용을 표준화합니다. 보상 API는 밸리데이터가 획득한 스테이킹 보상에 대한 상세 데이터를 계산하고 제공하여, 사용자가 지원되는 네트워크의 토큰 수익 정보에 접근할 수 있도록 합니다. 이러한 도구들은 개발자를 위한 스테이킹 서비스 통합을 간소화하기 위해 고안되었습니다. ^{[13] [14]}

Figment Vaults

Figment Vaults는 기관용 이더리움 스테이킹을 위해 설계된 프라이빗 비수탁형 스마트 컨트랙트입니다. 이 솔루션을 통해 고객은 네이티브 스테이킹에 필요한 32 ETH 단위 제한 없이 원하는 금액의 ETH를 스테이킹할 수 있습니다. 기존의 스테이킹 풀과 달리, Vaults는 고객의 자산을 프라이빗 컨트랙트에 격리하여 보관함으로써 다른 기관의 자금과 혼합되지 않도록 보장합니다.

Vaults는 보상 자동 복리 계산, 개별 예치자의 잔액 및 활동 추적을 위한 서브 어카운팅(sub-accounting), 온체인 수수료 관리 등의 기능을 포함합니다. 기관은 규제 또는 운영 요구 사항을 충족하기 위해 특정 검증인 위치와 최대 추출 가능 가치(MEV) 릴레이를 선택하여 스테이킹 설정을 맞춤화할 수 있습니다. 이 서비스는 감사를 마친 Figment의 SOC 2 인증 인프라 내에서 운영됩니다. ^{[23] [15]}

리스테이킹 (Restaking)

Figment의 리스테이킹 서비스는 이더리움(Ethereum) 보유자가 스테이킹된 ETH를 사용하여 여러 프로토콜의 보안을 동시에 확보할 수 있도록 합니다. 이 프로세스는 다른 네트워크의 보안을 강화하는 동시에 스테이커에게 추가 보상을 받을 수 있는 기회를 제공하도록 설계되었습니다. 이 서비스는 EigenLayer 프로토콜을 기반으로 구축되었습니다.

사용자는 ETH를 예치하고 이를 Figment의 EigenLayer 운영자에게 위임하여, AVS(Actively Validated Services)로 알려진 연결된 프로토콜로부터 보상을 받을 수 있습니다. 이 접근 방식은 단일 ETH 스테이크가 여러 네트워크를 지원할 수 있도록 함으로써 자본 효율성을 향상시키는 것을 목표로 합니다. Figment는 EigenLayer의 출시 파트너이자 메인넷(mainnet) 운영자였습니다. ^{[21] [16]}

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화이트 라벨 스테이킹 (White Label Staking)

화이트 라벨 스테이킹 서비스는 조직이 자체적인 인프라를 구축하지 않고도 자신들의 브랜드를 내건 검증인(validator) 서비스를 출시하고 관리할 수 있게 해줍니다. Figment는 백엔드 운영, 보안 및 성능을 처리하는 완전 관리형 스테이킹 설정을 제공하며, 고객은 브랜드 구성, 검증인 수수료 및 보상 분배를 제어합니다.

이 서비스는 커스터마이징을 지원하여 고객이 검증인 위치, 수탁 방식 및 클라이언트 소프트웨어를 선택할 수 있도록 합니다. 또한 최종 사용자를 위한 규정 준수와 투명성을 강화하기 위해 풀(pool)에 포함되지 않은 개별적인 프라이빗 검증인을 활용합니다. 이 서비스는 기술적 및 운영적 복잡성을 아웃소싱하면서 자체 브랜드로 스테이킹 서비스를 제공하고자 하는 기관들을 위해 설계되었습니다. ^{[20] [17]}

스테이킹 데이터

Figment는 이더리움, 솔라나, 폴리곤, 폴카닷, 아발란체, 니어를 포함한 여러 PoS 블록체인 전반에 걸쳐 표준화된 보상 및 성능 정보를 제공하는 스테이킹 데이터 서비스를 제공합니다. 이 서비스는 블록체인 데이터를 인덱싱하고 처리하여 보상 및 검증인 성능 지표의 추출과 분석을 단순화하며, API 또는 배치 내보내기를 통해 데이터를 액세스할 수 있도록 합니다.

이 데이터의 활용 사례로는 검증인 성능 벤치마킹, 슬래싱 이벤트 모니터링, 지수 가격 책정 및 보험 인수와 같은 금융 애플리케이션 지원 등이 있습니다. Figment는 MarketVector와 협력하여 MarketVector™ Figment 이더리움 스테이킹 보상 기준 금리와 같은 스테이킹 보상 기준 금리 및 지수를 생성합니다. 이러한 데이터 제품은 시장 가격 타이밍, 보상 유형 및 검증인 하위 집합과 같은 요소에 따라 맞춤 설정이 가능합니다. ^[14]

슬래싱 보상 (Slashing Coverage)

Figment는 지분 증명(PoS) 네트워크에서 검증인의 오류로 인해 발생할 수 있는 재정적 처벌로부터 보호하기 위해 기관 고객을 위한 슬래싱 보상 서비스를 제공합니다. 슬래싱은 이중 서명이나 장기간의 가동 중단과 같은 이벤트로 인해 발생할 수 있으며, 이는 검증인과 토큰 보유자 모두의 보상 감소로 이어집니다. 이 보상 서비스는 Figment의 SOC 2 및 ISO 27001 인증 인프라에서 운영되며 이중 서명, 가동 중단 및 보상 누락으로 인한 손실을 처리합니다.

주요 특징은 이중 서명 슬래싱 이벤트에 대한 온체인 모니터링 및 알림에 대한 계약적 약속으로, 고객이 운영하는 검증인에서 이러한 이벤트가 발생할 경우 고객에게 알림을 제공합니다. 또한, Figment는 Nexus Mutual과 파트너십을 맺고 이더리움 고객에게 추가적인 이중 서명 보상을 구매할 수 있는 옵션을 제공하며, 이를 통해 특정 슬래싱 관련 손실에 대해 최대 100%의 보호를 제공할 수 있습니다. ^[2]

리퀴드 스테이킹 (Liquid Staking)

Figment는 리퀴드 스테이킹을 위한 탈중앙화 프로토콜인 Liquid Collective에 노드 운영자 및 통합자로 참여하고 있습니다. 이 프로토콜을 통해 사용자는 PoS 토큰을 스테이킹하는 동시에 유동성 수령 토큰을 통해 유동성을 유지할 수 있습니다. 이더리움의 경우, 이 토큰은 LsETH이며, 이는 스테이킹된 ETH 및 발생한 모든 네트워크 보상에 대한 소유권을 나타냅니다.

이 서비스는 고객 확인 제도(KYC) 및 자금 세탁 방지(AML) 온보딩 프로세스를 완료한 비미국 사용자에게 제공됩니다. 사용자는 Figment 앱에서 WalletConnect 또는 MetaMask를 사용하여 ETH를 스테이킹하고 LsETH를 발행할 수 있습니다. 이 토큰은 DeFi 애플리케이션에서 사용하거나 판매할 수 있어, 사용자가 기초 스테이킹 자산을 언본딩(unbond)할 필요 없이 유동성을 제공합니다. Liquid Collective 프로토콜에는 제3자 감사 및 LsETH 공급량과 스테이킹된 ETH 잔액의 지속적인 대조와 같은 보안 조치가 포함되어 있습니다. ^{[7] [18]}

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주요 기능

검증자 코호트 (Validator Cohorts)

검증자 코호트(Validator Cohorts)는 기관 고객에게 검증자를 위한 전용 및 분리된 환경을 제공하는 서비스입니다. 이 솔루션은 다른 엔티티와 공유되지 않는 인프라를 제공하여 고객의 운영 규모가 커짐에 따라 확장성을 지원합니다. 이 서비스는 Figment에 의해 완전히 관리됩니다.

고객은 규정 준수, 지리적 다양성 또는 보상 최적화와 관련된 특정 목표를 달성하기 위해 검증자 구성을 맞춤 설정할 수 있습니다. 사용 가능한 사용자 지정 옵션에는 릴레이 설정과 합의 및 실행 클라이언트 선택이 포함됩니다. Figment 팀은 고객의 API 통합을 변경할 필요 없이 이러한 수정을 적용할 수 있습니다. ^[22]

Treasury Staking

Figment의 Treasury Staking 서비스는 DAOs 및 DeFi 프로토콜과 같은 기관 및 온체인 조직이 재무 자산에 대한 보상을 받을 수 있도록 설계되었습니다. 이 서비스는 수익을 창출하고, 인플레이션으로부터 자본을 보호하며, 전략적 이니셔티브에 자금을 조달하는 방법으로 네이티브 staking을 강조합니다. 또한 다른 수익 창출 전략과 비교하여 네이티브 staking이 더 높은 보상 잠재력과 더 낮은 smart contract 리스크를 가지고 있음을 강조합니다.

이 서비스는 네이티브 staking과 관련된 언본딩 기간(unbonding periods)으로 인한 유동성 감소라는 기회비용을 인정합니다. Figment는 리스크를 관리하고 자본 효율성을 높이기 위해 네이티브 staking을 liquid staking, stablecoins 및 기타 접근 방식과 균형을 맞추는 다각화된 재무 관리 전략을 권장합니다. ^[11]

자금 조달

Figment는 1억 1,000만 달러 규모의 시리즈 C 펀딩 라운드를 완료했으며, 이를 통해 투자 후 기업 가치 14억 달러를 인정받았습니다. 이번 라운드는 Thoma Bravo가 주도했으며 Counterpoint Global, Binance Labs, Mirae Asset, ParaFi Capital, Avon Ventures, Bitstamp, CMS Holdings, Two Sigma, B Capital Group, Franklin Templeton, DTCP 및 StarkWare가 참여했습니다. 이번 라운드를 통해 회사의 총 누적 투자 유치액은 1억 6,500만 달러에 달하게 되었습니다.

벤처 캐피털 자금 외에도 폐쇄형 투자 회사인 C1 Fund Inc.가 세컨더리 마켓을 통해 Figment에 투자했습니다. 2024년 말 기준으로 Figment는 1,000개 이상의 기관 고객을 위해 170억 달러 이상의 스테이킹된 디지털 자산을 관리하고 있습니다. ^[19]

파트너십

Figment는 디지털 자산 생태계 전반에 걸쳐 다양한 기업들과 파트너십을 구축해 왔습니다. 주요 기술 및 프로토콜 파트너로는 리스테이킹 서비스를 제공하는 EigenLayer, 유동 스테이킹을 위한 Liquid Collective, 추가적인 슬래싱 보상을 위한 Nexus Mutual, 그리고 스테이킹 보상 데이터 인덱스 생성을 위한 MarketVector 등이 있습니다.

Figment x Ripple

2026년 2월, Figment는 Ripple Custody 플랫폼의 스테이킹 전략을 지원하기 위해 Ripple과 파트너십을 맺었습니다. 이번 협력을 통해 Ripple Custody는 Figment의 비수탁형 스테이킹 솔루션을 통합하여, 기관 고객들에게 Ethereum 및 Solana와 같은 블록체인 스테이킹에 대한 접근성을 제공할 수 있게 되었습니다. 이를 통해 Ripple Custody를 사용하는 기업과 은행은 자체 인프라를 구축하지 않고도 고객에게 스테이킹 서비스를 제공할 수 있습니다. ^[24]​

또한 이 회사는 수탁 기관, 거래소 및 지갑 제공업체와도 협력하고 있습니다. 주요 파트너 목록은 다음과 같습니다: ^{[2] [14]}​

• Anchorage Digital
• Balance
• Binance.US
• BitGo
• Bitvavo
• Canton
• Copper.co
• Crypto.com
• eNor Securities
• Fireblocks
• Jito
• Ledger
• Oamo
• Renzo
• Ripple Custody
• Symbiotic
• Terrace