Mulțumim pentru trimiterea solicitării! Un membru al echipei noastre vă va contacta în curând.
Mulțumim pentru trimiterea rezervării! Un membru al echipei noastre vă va contacta în curând.
Durata 14 ore (2 zile)
Schița de curs
Piețele globale de capital
- Ce este o „piață financiară”
- Dezvoltarea istorică a pieței financiare globale de astăzi
- Rolul presei financiare
- Structura principalelor piețe de capital:
- Burse, case de clearing, autorități de reglementare
- Creșterea accelerată a investițiilor globale din prezent
- Diferitele tipuri de „burse de valori”
- Poziția burselor de valori în piețele de astăzi
- Burse de valori din SUA, Europa, Orientul Mijlociu și Asia
Reglementarea piețelor financiare:
- Cerințe de adecvare a capitalului
- Basel I
- Basel II
- Basel III și implicațiile sale
- Sursă pentru dezvoltarea de produse noi
Diferitele clase de active și piețele lor
- Ce se tranzacționează astăzi la bursele de valori?
- Acțiuni – ordinare și preferențiale
- Obligațiuni – corporative și guvernamentale
- Obligațiuni – cu cupon fix, variabil și zero, curba randamentelor
- Instrumente ale pieței monetare
- Piețele valutare
- De ce le cumpără investitorii și ce îi determină să vândă?
- Venit/Câștig de capital
- Relațiile dintre diferitele clase de active
- Cum se interconectează piețele bursiere și cele over-the-counter
Piața monetară pe termen scurt
- Certificate de depozit
- Titluri de stat pe termen scurt (T Bills)
- Titluri comerciale pe termen scurt
- Efecte comerciale și acceptări bancare (BAs)
- Norme și practici de piață
- Participanți la piață
Diferitele tipuri de investitori la bursă
- Investitori
- Administratori de fonduri
- Fonduri de hedging
- Participanți la bursă
- Bănci de investiții, brokeri, fonduri de hedging și prime brokeri
- Relații intra-piață – partea de cumpărare și partea de vânzare a industriei
Rolul bursei de valori
- Unde se tranzacționează aceste produse?
- Importanța pieței OTC
- Dezvoltarea istorică a burselor de valori
- Principalele burse de valori din piețele actuale
- Piețele din SUA, Europa și Asia și arhitectura lor diferită
- Clase de active tranzacționate pe diferite burse din întreaga lume
- Principalele piețe primare și secundare
- New York, Euronext, Londra, Shanghai, Hong Kong
- Atractivitatea companiilor „listate” pentru investitori
- Utilizarea burselor pentru a concentra lichiditatea și a atrage capital
- Metode de atragere a capitalului
- „Listarea” companiei – diferite metode
Clearing și decontare
- Decontarea și riscul de decontare
- Diferitele convenții de decontare de pe piețele principale
- Acțiuni, obligațiuni și instrumente derivate
- Procesul de clearing al instrumentelor derivate
- Contrapartea centrală (CCP)
- Serviciile CCP oferite burselor de valori
- Marja
- Procesul de decontare a tranzacțiilor cu valori mobiliare
- Pre-decontarea
- Decontarea
- Probleme potențiale – tranzacții necorelate, decontare întârziată, livrare necorespunzătoare
- Disciplina de decontare la bursă
- „Ciclul de viață al unei tranzacții” – cum se leagă procesul de la tranzacție la decontare
- Rolul Depozitarilor Centrali Internaționali de Valori Mobiliare (ICSD) și al Depozitarilor Centrali de Valori Mobiliare (CSD) – LCH.Clearnet, Euroclear, Crest, Clearstream International, DTC
Custodie
- Rolul custozilor pe piețele bursiere
- Decontare și păstrare în siguranță
- Colectarea veniturilor și evenimente corporative
- Managementul numerarului și tranzacții de finanțare
- Servicii suplimentare
- Contabilitate
- Împrumut de titluri și gestionarea garanțiilor
- Servicii de trustee
- Rapoarte de evaluare
Investiții alternative
- Ce sunt investițiile alternative?
- Produse structurate – riscuri și randamente
- Fonduri de hedging – riscuri și control
- Probleme de evaluare a capitalului de risc, risc și control
- Private equity/Finanțare de tip angel
- Utilizarea instrumentelor derivate în administrarea activelor
- OTC vs ETD
- Tipuri de instrumente derivate utilizate în administrarea activelor
- Contracte futures
- Opțiuni
- Riscuri și controale asociate instrumentelor derivate, inclusiv documentație, evaluare și probleme de raportare
Administrarea investițiilor cotate în acțiuni
- Riscurile asociate cu achiziția de valori mobiliare
- Riscurile asociate cu administrarea valorilor mobiliare
- Riscuri asociate evenimentelor corporative
- Stabilirea prețului investițiilor cotate în acțiuni
- Principalele surse de risc
- Controale generale în cadrul investițiilor în acțiuni
- Riscuri asociate piețelor internaționale de acțiuni
Administrarea investițiilor cotate cu venit fix
- Riscurile asociate cu achiziția și cedarea titlurilor cu venit fix
- Utilizarea ratingurilor și problemele de risc asociate
- Riscurile asociate cu stabilirea prețului titlurilor cu venit fix
- Riscuri și controale în procesarea titlurilor corporative cu venit fix
- Riscuri asociate titlurilor de stat
- Ratinguri de risc suveran
- Evaluarea titlurilor de stat
- Riscuri și controale în procesarea obligațiunilor suverane
Riscurile de piață și de credit ale investițiilor pe piața globală
- Riscuri de piață
- Calcule VAR
- Modelarea riscului de piață
- Riscuri de credit
- Măsurarea riscurilor de credit
- Riscuri ale pieței globale
- Riscuri ale pieței monetare
- Riscuri OTC
- Riscuri valutare
Mărturii (1)
The lecturer is very knowledgeable and can substantiate theories with his own personal experiences.
Harry Estipona
Curs - Financial Markets
Tradus de catre o masina