CDH 인베스트먼트

CDH Investments
CDH 인베스트먼트
네이티브 이름
鼎晖投资基金管理公司
유형유한책임사채무
산업대체투자
설립됨2002년; 20년 전(2002년)
본부포춘금융센터
동산환중앙로5길
중국 베이징시 차오양구
상품들사모, 벤처 캐피털, 공채, 메자닌, 부동산, 재산 관리
총자산190억[1] 달러
웹사이트cdhfund.com

CDH 인베스트먼트(CDH, 鼎晖资基金金金司)는 중국 베이징에 본사를 둔 중국의 주요 대체 자산운용사다.사모펀드, 벤처캐피털, 신용상품 등을 전문으로 한다.[2]CDH는 다양한 분야와 지역에 걸쳐 투자한다.2015년 3월 현재 CDH는 다양한 투자 플랫폼에서 1,000억 달러 이상의 투자 자본을 관리하고 있다.

2002년 설립된 CDH는 사모펀드, 벤처캐피털, 메자닌, 부동산, 자산관리 등을 망라하는 다각화된 대체자산운용사다.[3]그것의 투자 기반에는 국부펀드, 연기금, 보험사, 기부금, 가족 사무소, 중국, 북미, 유럽, 중동, 호주, 아시아의 펀드 등이 포함되어 있다.

CDH는 정보기술, 미디어, 현대 서비스, 혁신 엔지니어링 기술, 통신 기술 및 서비스, 뉴미디어, 산업 제조, 교육, 금융, 고속 성장 첨단 기술 및 서비스, 에너지, 청정 기술, 의료, 소매, 소비자 제품 및 서비스를 포함한 산업 전반에서 투자한다.농업 [4]산업

처음 이후, CDH에 설립하거나 회사의 항셍 전자, Mengniu Dairy,[5]Li-Ning, Media, Yurun 식품, 영락제., 초상 은행, 벨 국제, LDK, AirMedia, CNInsure, Joyoung, Shanshui 시멘트, 근대 낙농, 한팅 호텔, Kanghui 의료, TSL 쥬얼리, M&GStationery,[6]Xueda Educ을 포함한 수백명 투자했다.ation, Qihoo 360, 미데아, WH그룹,[7] 루예파마, 난푸배터리,[8] 바로크재팬유한공사.[9]

CDH는 중국 베이징 동산환중앙로 5번지 포춘금융센터에 본사를 두고 있으며, 상하이, 선전, 홍콩, 싱가포르, 자카르타에 사무소가 추가로 있다.

역사

1992년 당시 세계은행그룹 직접투자부문 수석투자책임자였던 우상지는 중국에 투자회사를 설립하기로 결정했다.그는 기금 조성 제안으로 GIC에 접근했다.GIC는 지분약속을 고려하는 대신 우 전 수석에게 당시 회사 설립과 관련한 준비작업에 GIC가 관여했던 투자은행인 중국국제자본공사에 합류할 것을 제안했다.우씨는 2001년 중국증권규제위원회가 투자은행의 사모투자행위를 금지하자 중국국제캐피탈에 의해 분리될 때까지 중국국제캐피탈에서 직접투자사업을 주도했다.[10]

2002년에는 1995년부터 중국국제자본공사 직접투자부문에서 함께 근무한 우상즈, 자오젠 등 6개 창업 파트너와 CDH가 설립되었다.기타 주주로는 GIC, 중국국가투자보증, 캐피털Z파트너스가 있다.[11]CDH는 내연녀와 함께 도망친 벤처캐피털 왕공취안의 수장을 잃은 것으로 유명함에도 불구하고 지금까지 회사 내의 창업 파트너 6명을 모두 지켜왔다.[6][12][13]

2003년에 CDH는 첫 독립형 펀드를 위해 1억 2백만 달러만 모금했지만, 스포츠웨어 회사인 리닝, 디스플레이 광고 회사인 포커스 미디어, 멘기우 유제품의 지분을 포함한 일련의 성공적인 중국 거래에 빠르게 진출했다.로이터 통신의 자료에 따르면, 이 최초의 펀드는 투자자들 돈의 3.5배 정도를 회수해 중국 최고의 펀드 중 하나가 되었고, 이로 인해 일련의 더 큰 펀드를 위한 자본을 조달할 수 있게 되었다고 한다.[12]

2006년 CDH와 골드만삭스는 테마섹, 뉴호라이즌 캐피탈과 함께 당시 솽후이 그룹이라고 알려진 고깃덩어리의 지배지분에 2억5천5백만 달러를 투자했다.[14]반대론자들이 중국이 외국 투자자들에게 자산을 너무 싸게 팔고 있다고 주장하면서 중국 최초의 바이아웃 거래로 논란이 일었다.골드만은 2009년 지분의 절반을 원래 지불한 돈의 5배에 해당하는 금액으로 CDH에 되팔았다.[15]

CDH의 실적은 캘리포니아공직자퇴직제도와 캐나다연금제도투자위원회 등 대형 기관투자자들을 자사 펀드로 끌어들였다.현재 CDH 사모펀드의 75%가 해외 투자자로부터 나온다.[12]목표한도가 20억 달러로, CDH의 5번째 USD PE 펀드는 초과 가입으로 25억 달러의 하드캡으로 마감되었다.[16]

기업 및 계열사

CDH의 펀드 제품군에는 사모펀드, 벤처캐피털, 부동산, 메자닌, 신용상품 등이 포함된다.

사모주식

CDH는 미국 달러화 펀드로 표시된 5개의 펀드와 중국 위안화로 표시된 2개의 펀드를 관리하며 누적 자산이 150억 달러를 초과하여 관리되고 있다.

펀드 빈티지 해 커밋된 자본(mn)
CDH China Fund, L.P. 2002 USD 102
CDH 중국 성장 자본 기금 II, L.P. 2005 USD 310[17]
CDH China Fund III, L.P. 2007 미화 1600달러
CDH 최초의 국내 RMB 표시 사모펀드 2008 RMB 4000
CDH 펀드 4호, L.P. 2010 USD 1400[18]
CDH 두 번째 국내 RMB 표시 사모펀드 2012 RMB 8000
CDH 펀드 V, L.P. 2014 USD 2,620[19]

벤처캐피털

CDH는 2006년 벤처캐피털 사업을 설립했으며 현재 몇 개의 USD와 RMB 펀드를 통해 10억 달러 이상의 자산을 운용하고 있다.그 투자의 초점은 통신, 미디어, 기술, 의료 분야를 포함한다.

펀드 빈티지 해 커밋된 자본(mn)
CDH 벤처 파트너, L.P. 2007 USD 210[20]
CDH 벤처 파트너 II, L.P. 2008 USD 505
CDH 최초의 국내 RMB 표시 벤처 펀드 2010 RMB 1,300
CDH 벤처 파트너 III, L.P. 2012 USD 90

부동산

CDH의 부동산 사업은 2009년에 설립되었으며 현재 미화 및 RMB 수개의 펀드를 통해 7억 달러 이상의 자산을 관리하고 있으며, 약 50/50의 주거용 및 상업용 부동산이 혼합된 개발 프로젝트를 중심으로 하고 있다.CDH는 2014년 6월 30일 현재 중국 전역 12개 도시의 13개 부동산 프로젝트에 투자했다.

펀드 빈티지 해 커밋된 자본(mn)
CDH 최초의 RMB 표시 부동산 펀드 2009 RMB 420
CDH 두 번째 RMB 표시 부동산 펀드 2010 RMB 1,000
CDH 세 번째 RMB 표시 부동산 펀드 2012 RMB 1,200

신용

2011년 CDH는 메자닌과 신용 사업을 시작했으며 현재 여러 USD 및 RMB 펀드를 통해 6억 4천만 달러 이상의 자산을 관리하고 있으며, 부동산, 에너지 자원 및 주식 인수합병(M&A)에 자금을 조달하기 위한 고수익 부채 솔루션에 초점을 맞추고 있다.

공분

세페이캐피털은 CDH의 지원을 받아 2006년 설립됐으며 세페이는 2차 시장에서 중국 기업에 투자하는 데 주력하고 있다.세페이는 현재 중국 A주 시장에서 다수의 적격외국인투자기관(QFII)에 대해 별도의 계좌를 관리하고 있다.세페이는 이와 동시에 다양한 장기 편중형 공모펀드도 운용하고 있으며 15억 달러 이상의 자산을 집단적으로 운용하고 있다.

참조

  1. ^ "About CDH-CDH". cdhfund.com.
  2. ^ "CDH Investments: Private Company Information - Businessweek". Businessweek.com. Retrieved 2016-02-08.
  3. ^ "Q&A: CDH Investments' Shangzhi Wu AVCJ". Asian Venture Capital Journal. Retrieved 2016-02-06.
  4. ^ "About CDH-CDH". www.cdhfund.com. Retrieved 2016-02-06.
  5. ^ "Innovations In Emerging Markets: How A Private Equity Fund in China Helps Development". ifcblog.ifc.org. Retrieved 2016-02-07.
  6. ^ a b "鼎晖吴尚志：12年投资150多家企业逾30家上市，6名合伙人无一离职". Forbes China. 2014-12-30.
  7. ^ Gopalan, Cynthia Koons And Nisha. "China's CDH Raises Its Profile". Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Retrieved 2016-02-06.
  8. ^ 刘铮. "CDH completes buyout of Nanfu Battery from P&G - Business - Chinadaily.com.cn". www.chinadaily.com.cn. Retrieved 2016-02-06.
  9. ^ "CDH has taken a 23 percent stake in Baroque". Business of Fashion.
  10. ^ "鼎晖吴尚志：12年投资150多家企业逾30家上市 6名合伙人无一离职". Forbes China. 2014-12-30.
  11. ^ "Our History-CDH". www.cdhfund.com. Retrieved 2016-02-06.
  12. ^ a b c "RPT-Pulled pork IPO shows China private equity not yet ready for world stage". Reuters. 2014-05-18. Retrieved 2016-02-08.
  13. ^ "CDH Investments Founder Elopes with Lover". Caixin. 2011-05-18.
  14. ^ Barboza, David (2013-06-02). "Behind the Chinese Bid for Smithfield Foods". The New York Times. ISSN 0362-4331. Retrieved 2016-02-08.
  15. ^ "Goldman to sell stake in landmark China buyout deal". Reuters. 2009-11-04. Retrieved 2016-02-08.
  16. ^ "CDH Investments' Fifth Fund Oversubscribed, to Close at $2.5B". pevc.dowjones.com. 2014-01-10.
  17. ^ "CDH China II". ifcext.ifc.org. Retrieved 2016-02-07.
  18. ^ "MBK Partners, CDH Investments hit the fundraising trail AltAssets Private Equity News". www.altassets.net. Retrieved 2016-02-06.
  19. ^ "CDH Fund V". ifcext.ifc.org. Retrieved 2016-02-07.
  20. ^ "CDH Venture Fund". ifcext.ifc.org. Retrieved 2016-02-07.

추가 읽기

Walter, Carl E.; Howie, Fraser J. T. (2011). Red Capitalism: The Fragile Financial Foundation of China's Extraordinary Rise. Singapore: Wiley. ISBN 978-0470825860.

외부 링크