"Рынок – как океан,

его волны движутся вверх и вниз

независимо от ваших желаний"

Alexander Elder

От курьера и калькулятора до VPS

Сервер — это мощный компьютер и программное обеспечение, предназначенное для обработки запросов и предоставления данных другим компьютерам по сети. Серверы обеспечивают надёжность и доступность информации в цифровом мире. Они выполняют роль цифрового фундамента для большинства технологий, которые мы используем ежедневно.

VPS (Virtual Private Server) — это виртуальный частный сервер.

Биржевая яма — это специальная площадка в торговом зале биржи, где заключаются сделки. Она обычно расположена в самой низкой точке зала, что обеспечивает участникам лучшую видимость друг друга. До эпохи компьютеризации торговля в яме была основным методом проведения торгов на фондовых, товарных и валютных биржах.

Коммуникация в условиях шума и хаоса была ключевым аспектом поведения трейдеров в биржевой яме. В шумном зале трейдеры использовали язык жестов, чтобы передавать информацию о покупке, продаже, котировках, объёме контрактов и других параметрах, например:

• ладони, обращённые к себе, означали желание купить (бид);
• ладони, обращённые от себя, — желание продать (оффер);
• вытянутая вперёд и от себя рука с выставленными пальцами обозначала цену;
• касание лица при указании количества контрактов.

Эмоциональный накал был очень сильным. Торговля в яме часто сопровождалась криками, эмоциональными высказываниями, а иногда и конфликтами. Успех или поражение становились достоянием широкого круга людей, что усиливало эмоциональное напряжение. В таких условиях нередко возникали потасовки, а иногда и физические конфликты: трейдера могли толкнуть, ткнуть ручкой, плюнуть в него из-за разницы в результатах сделок.

Действия при заключении сделок были быстрыми и решительными. Сделка заключалась в тот момент, когда трейдер, желающий продать, встречал трейдера, готового купить по той же цене, и наоборот. Иногда это происходило быстро: кто первым кричал «покупаю!» получал сделку, а брокер отвечал «продано».

• Трейдеры на полу (в яме) — внутридневные частные торговцы, которые заключали сделки по одному активу, часто стремясь быстро получить небольшую прибыль за счёт разницы цен.
• Трейдеры в зале — торговцы профессионалы, представлявшие интересы крупных клиентов или крупных заявок. Их рабочие места располагались выше уровня пола ямы, что обеспечивало лучший обзор других участников и инфо-табло.

Ещё недавно люди смотрели друг на друга, а теперь в свои смартфоны - даже парочки на лавочке в парке. Мир изменился до неузнаваемости, а люди?

Внешне трейдинг уже давно не такой каким был в 90-х годах прошлого века, но основные черты масс те же - страх и жадность. Ими также управляют ловкие дельцы через масс медиа и соц.сети.

Сегодня техно-трейдинг это 3 метода:

• Системная (алгоритмическая) торговля;
• Высокочастотный трейдинг — High-Frequency Trading (HFT);
• Торговля на основе новостей с использованием ИИ.

В конце 1980-х и 1990-х годах финансовые рынки в США перешли к использованию десятичной системы цен, что уменьшило разницу между ценами покупки и продажи. Это поощрило распространение алгоритмической торговли и увеличило ликвидность рынка.

2000-2010 годы это расцвет HFT и услуг по установке серверов HFT фирм прямо на биржах, обеспечивая феноменальную скорость передачи ордеров и захват небольших различий в ценах. С миру по центу - миллиарды на счетах. История драматичной борьбы регуляторов и ушлых дельцов. В начале 2000-х высокочастотная торговля составляла менее 10% от всех ордеров на бирже NYSE, а уже к 2005 объем торговли вырос на 164%. В 2011 году появилась технология нано-торговли, использующая микрочипы для исполнения сделок за наносекунды. Это сформировало новое направление в исследовании трейдинга — микроструктура финансовых рынков.

2010-2023: возникновение торговли на основе новостей для HFT и алгоритмической торговли. Интернет в начале XX века радикально изменил торговлю новостями, обеспечив мгновенное распространение информации по всему миру. В 2012 году появился сервис, превращающий социальные медиа в торговые сигналы, предоставляя бизнес-новости гораздо быстрее традиционных источников. В этом же году аналитика в реальном времени начала изучать твиты для выявления торговых паттернов. В это время HFT-торговля доминировала, составляя 70% торговли акциями в США. Точность торговли повысилась, а HFT добавила ликвидности, сократив разницу между ценами.

В 2023 такие системы ИИ, как ChatGPT, уже стали способны создавать торговые стратегии на основе новостных заголовков.

Что ждёт техно-трейдинг в ближайшем будущем

Алгоритмическая торговля

• Увеличение сложности и точности алгоритмов
• Улучшенная способность выявлять и использовать прибыльные возможности
• Интеграция технологий, таких как искусственный интеллект и машинное обучение

Высокочастотная торговля (HFT)

• Продолжение инвестиций в улучшенную инфраструктуру и технологии
• Эксплуатация рыночных неэффективностей на уровне микросекунд
• Адаптация к развивающимся регулирующим структурам
• Фокус на поддержании честности, прозрачности и целостности рынка

Торговля на основе новостей

• Продвижение в области обработки естественного языка и анализа настроений
• Более быстрый доступ к новостям и информации в реальном времени
• Улучшенное предсказание реакции рынка на новостные события
• Улучшенное понимание настроения и трендов на рынке
• Интеграция аналитики новостей в торговые стратегии

"Всяк сверчок знай свой шесток"

Частные трейдеры находятся в интересном моменте, когда для использования технологических возможностей в трейдинге уже необязательно быть программистом, математиком или физиком. Многое доступно, и еще больше будет появляться.

Как минимум частный трейдер может использовать алгоритмический системный трейдинг — то есть начать автоматизировать стратегии.

С получением опыта можно двигаться в сторону машинного обучения, но здесь уже понадобится команда и навыки.

Здесь следует также учесть тот факт, что трейдер психологически не сможет выдержать достаточно длинную серию неудачных трейдов. Поэтому без применения в торговле советников ручная торговля будет затухать.

Каков будет трейдинг через 5 лет - не известно. Не стоит откладывать на потом, нужно брать уже сейчас то, что ещё возможно.