Johtajien liiketoiminta Kanada – 365 päivää

Kyllä, sisäpiirikauppa on laitonta. Se on rikkomus arvopaperikaupan sääntelylakia vastaan.

Insiderkaupan seuraukset ovat vakavia. On vaarana, että henkilö, joka käyttää sisäpiiritietoja, voi syyllistyä rikolliseen toimintaan. Lisäksi tämä saattaa johtaa luottamuksen menetykseen markkinoilla ja haitata hintojen muodostumista.

Yritykset voivat toteuttaa joitakin toimenpiteitä sisäpiirikaupan estämiseksi. Nämä sisältävät kaupankäynnin valvonnan kontrollien ja menettelyjen perustamisen sekä vaatimustenmukaisuusohjelmien kehittämisen, jotka varmistavat, että kaikki työntekijät ovat tietoisia yrityksen säännöistä ja ohjeista arvopaperikaupassa.

Insiderkauppaa voi harjoittaa henkilö, yritys tai instituutio. Joitakin yleisimmin mukana olevia tahoja ovat yrityksen sisäpiiriläiset, kuten työntekijät, neuvonantajat, analyytikot tai johtajat.

Saksassa arvopaperikauppaa säätelevät arvopaperimarkkinalaki (WpHG) sekä asetus (EU) N:o 596/2014 (markkinoiden väärinkäyttöä koskeva asetus) sisäpiirikauppaa.

WpHG:n rikkomisesta voidaan seurata rangaistuksia, kuten sakkorangaistuksia, vankeusrangaistuksia tai jopa arvopapereilla käymisen kieltoa.

Markkinoiden väärinkäyttöasetuksen rikkomisesta seuraavat rangaistukset voivat sisältää sakkoja, vankeusrangaistuksia tai arvopaperikaupankäynnin kiellon.

Saksassa liittovaltion rahoitusvalvontaviranomainen (BaFin) vastaa sisäpiirikaupan valvonnasta.

Yritysten tulee perustaa vaatimustenmukaisuusohjelma, joka varmistaa yrityksen arvopaperikauppaa koskevien sääntöjen ja käytäntöjen noudattamisen. Lisäksi yritysten tulee ottaa käyttöön kaupan valvontamenettely ja valvontatoimenpiteet, jotta sisäpiirin tiedot eivät johtaisi taloudelliseen hyötyyn.

Sijoittajat voivat minimoida sisäpiirikaupan riskin hankkimalla tietoa sijoitusyrityksistä ja varmistamalla, että yrityksillä on valvottu ja toteutettu vaatimustenmukaisuusohje.

Yrityksillä on velvollisuus perustaa vaatimustenmukaisuusohjelma, joka varmistaa yrityksen arvopaperikauppaa koskevien sääntöjen ja käytäntöjen noudattamisen. Lisäksi niiden tulee perustaa kaupan valvontamenettely ja toteuttaa valvontatoimenpiteet, jotta sisäpiirin tiedot eivät johtaisi taloudelliseen hyötyyn.

Jos yritys ei noudata arvopaperikaupan säännöksiä, se voi johtaa sakkoihin, vapauteen tai jopa arvopaperikaupan kieltoon.

Saksassa liittovaltion rahoitusvalvontaviranomainen (BaFin) vastaa sisäpiirikaupan valvonnasta.

Sisäpiiriluettelo on luettelo kaikista henkilöistä, joilla on pääsy sisäpiirin tietoihin. Yritysten tulee luoda sisäpiiriluettelo ja toimittaa se BaFinille tarkistettavaksi.