Diplomirala je i magistrirala u razredu prof. Svetislava Stančića na Muzičkoj akademiji u Zagrebu 1960. godine. Potom se usavršavala kod prof. Magde Tagliaferro u Parizu. Laureat je pijanističkog natjecanja u Münchenu, kao i Natjecanja "Magda Tagliaferro", gdje je nagrađena posebnom nagradom "Maurice Dandelot". Svečanim koncertom 29. prosinca 1973. godine otvorila je Koncertnu dvoranu "Vatroslav Lisinski", izvevši prvi koncert za klavir Petra Iljiča Čajkovskog.
Djelovala je kao dugogodišnji profesor klavira na Muzičkoj Akademiji u Zagrebu i odgojila generacije uspješnih pijanista. Gostovala je u inozemstvu i održavala majstorske tečajeve na više sveučilišta i konzervatorija u Kanadi, na Kubi, u Portugalu i u Japanu. Nastupala je u najvećim europskim glazbenim središtima, u Kanadi i Japanu. Snimila je velik broj nosača zvuka za Jugoton (kasnije Croatia Records).
Oproštajni koncert od publike povodom šezdesete obljetnice umjetničkog djelovanja Pavica Gvozdić održala je u velikoj dvorani Hrvatskog glazbenog zavoda 28. travnja 2019. godine u okviru Festivala sv. Marka, održavši cjelovečernji recital popraćen ovacijama. Dobitnica je mnogih nagrada poput Nagrade Vladimir Nazor za životno djelo 2013.,[1]Josip Slavenski, Milka Trnina, Orlando i Marul. Nagrada Porin za životno djelo joj je uručena 23. ožujka2018. u Splitu.