Block Street
Block Street는 토큰화된 자본 시장을 위한 통합 유동성 및 실행 레이어 구축에 집중하는 블록체인 인프라 프로젝트입니다. 이 프로젝트의 명시된 목표는 발행자와 체인 전반에 걸쳐 파편화된 토큰화 주식 및 관련 실물 자산(RWA)의 유동성을 통합하고, 온체인 결제와 결합된 오프체인 견적 요청(RFQ) 시스템을 통해 기관급 실행을 제공하는 것입니다. [1] [2]
개요
Block Street는 토큰화된 주식 및 기타 실물 자산의 거래, 대출 및 금융 애플리케이션 지원에 중점을 둔 블록체인 인프라 프로젝트입니다. 2024년 Hedy Wong과 Mike Wu에 의해 설립된 이 플랫폼은 유동성 통합, 실행 및 대출을 위한 도구를 제공함으로써 토큰화된 주식 시장의 파편화 문제를 해결하는 것을 목표로 합니다. 이 인프라는 두 가지 주요 구성 요소를 중심으로 구축되었습니다. 하나는 토큰화된 자산 발행자와 마켓 메이커로부터 견적을 수집하는 유동성 및 실행 레이어인 Aqua이며, 다른 하나는 토큰화된 주식을 위해 특별히 설계된 탈중앙화 대출 프로토콜인 Everst입니다. Block Street는 사용자가 토큰화된 주식을 거래하고, 이를 담보로 사용하며, 온체인 결제와 투명성을 유지하면서 DeFi 스타일의 금융 상품에 접근할 수 있는 시스템 구축에 집중해 왔습니다.
Aqua는 견적 요청(RFQ) 모델을 사용하여 여러 유동성 공급자로부터 가격 정보를 수집하고, 사용 가능한 제안을 비교하며, 스마트 컨트랙트를 통해 거래를 실행합니다. Everst는 사용자가 토큰화된 주식을 공급하여 수익을 얻거나 과담보 풀을 통해 보유 자산을 담보로 대출을 받을 수 있는 대출 시장을 제공하며, 가격 오라클, 담보 계수 및 청산 메커니즘을 사용하여 리스크를 관리합니다. 이 플랫폼은 처음에 Monad 블록체인에서 출시되었으며 다른 EVM 호환 네트워크로 확장되었습니다. 2025년 10월, Block Street는 개발, 토큰화 제공업체와의 통합 및 인프라 확장을 지원하기 위해 Hack VC 및 DWF Labs를 포함한 투자자들로부터 1,150만 달러의 투자 유치를 발표했습니다. [1] [9]
기술
Aqua
Aqua는 토큰화된 주식 및 기타 실물 자산을 위한 Block Street의 유동성 및 실행 레이어로, 독립형 거래소로 운영되는 대신 통합 거래 인프라를 통해 여러 발행자, 마켓 메이커 및 유동성 공급자를 연결하도록 설계되었습니다. WebSocket 연결과 결합된 견적 요청(RFQ) 모델을 사용하는 Aqua는 통합된 유동성 소스로부터 견적을 수집하고 최상의 실행을 제공하는 공급자에게 주문을 라우팅합니다. 이 플랫폼은 사용자가 자산의 수탁 권한을 유지할 수 있도록 하면서 가격 발견 기능을 개선하여 시장 파편화를 줄이도록 설계되었습니다. 그 아키텍처는 오프체인 견적 통합과 온체인 스마트 컨트랙트 검증 및 결제를 결합하여 여러 공급자 간의 투명한 실행을 가능하게 합니다.
Aqua는 통합 유동성 집계, 리스크 관리, 거래 애플리케이션 및 외부 DeFi 프로토콜과의 통합을 포함한 여러 인프라 레이어로 구축되었습니다. 이 프로토콜은 Ethereum, BNB Chain, Base 전반에 걸친 크로스체인 연결을 지원하는 동시에, 크로스 프로토콜 담보 관리, 동적 리스크 모니터링, 저지연 거래를 위한 기관급 API와 같은 도구를 통합합니다. 온체인 구성 요소는 발행자별 스마트 컨트랙트를 통해 토큰 레지스트리, 발행자 레지스트리 및 거래 실행을 관리하며, 오프체인 시스템은 가격 집계 및 라우팅을 조정합니다. 이러한 구성 요소들은 함께 토큰화된 자산을 위한 공통 유동성 네트워크를 제공하는 동시에 여러 블록체인 생태계 간의 상호 운용성을 지원하기 위한 것입니다. [10] [11]
Everst 프로토콜
Everst는 토큰화된 주식을 위한 Block Street의 탈중앙화 대출 및 레버리지 프로토콜로, 사용자가 토큰화된 주식과 스테이블코인을 공급하고, 수익을 얻으며, 보유 자산을 담보로 대출을 받고, 전통적인 금융 중개인에 의존하지 않고 레버리지 포지션에 접근할 수 있도록 설계되었습니다. 풀링된 대출 모델을 기반으로 구축된 이 프로토콜은 사용자의 예치금을 나타내는 이자 발생 영수증 토큰(BTokens)을 발행하며 시장 활용도에 따라 차입 및 대출 금리를 동적으로 조정합니다. 대출은 과담보로 이루어지며 실시간 건전성 계수를 통해 모니터링되고, 담보 가치가 하락할 때 유동성 풀을 보호하기 위한 자동 청산 메커니즘을 갖추고 있습니다. Everst는 또한 전통적인 시장 시간 외에도 지속적인 거래를 지원하며 토큰화된 주식 포지션을 탈중앙화 금융 애플리케이션에서 재사용할 수 있게 함으로써 자본 효율성을 향상시키도록 의도되었습니다.
리스크 관리를 위해 Everst는 자산별 담보 요건, 실시간 건전성 계수 계산, 동적 이자율 모델, 그리고 Chainlink 및 Pyth와 같은 여러 오라클 제공업체의 가격 데이터를 포함한 여러 보안 메커니즘을 통합합니다. 그 아키텍처는 대출 풀, 이자 계산, 가격 피드 및 프로토콜 거버넌스를 관리하는 모듈식 스마트 컨트랙트로 구성되며, 공급 및 차입 한도, 비상 정지 기능, 멀티 시그니처 관리 및 타임락과 같은 추가 안전 장치는 프로토콜 보안을 강화하도록 설계되었습니다. Block Street의 Aqua 유동성 네트워크와 함께 Everst는 플랫폼의 대출 및 레버리지 레이어를 형성하여 토큰화된 주식 시장 내에서 차입, 대출 및 유동성 관리를 위한 인프라를 제공합니다. [12] [13]
BSB
BSB는 Block Street 생태계의 네이티브 유틸리티 및 거버넌스 토큰입니다. 이는 프로토콜 거버넌스를 지원하도록 설계되어, 거버넌스가 더욱 탈중앙화됨에 따라 토큰 보유자가 플랫폼 파라미터 및 자산 상장에 관한 결정에 참여할 수 있게 합니다. 이 토큰은 또한 스테이킹을 위해 의도되었으며, 멤버십 등급, 수수료 할인 및 생태계 인센티브에 대한 접근을 제공하는 동시에 담보 역할을 수행하고 유동성 및 경매 관련 프로토콜 메커니즘을 지원합니다. [2] [3]
토크노믹스
BSB의 총 공급량은 10억 개이며 다음과 같은 배분 구조를 가집니다: [2] [3]
- 커뮤니티 및 사용자 인센티브: 22.10%
- 생태계 파트너: 20.60%
- 팀 및 어드바이저: 17.30%
- 핵심 투자자: 15.70%
- 거래소 및 마케팅: 10.65%
- 재무고: 5.65%
- 유동성: 5.00%
- 전략적 투자자: 3.00%
BSB 스테이킹
BSB 스테이킹은 Block Street의 거버넌스 스테이킹 시스템으로, 사용자가 단일 글로벌 언락 날짜까지 공유 스테이킹 풀에 BSB 토큰을 잠그고 거버넌스 및 보상 배분에 참여할 수 있게 합니다. 투표권은 시간이 지남에 따라 증가하여 스테이킹 시작 시 1배에서 1년 후 최대 4배까지 늘어나 장기적인 참여를 장려합니다. 최소 스테이킹 임계값을 충족하는 적격 참여자는 거버넌스 제안을 제출할 수 있으며, Block Street는 각 투표 에포크에 포함될 제안을 결정하고 그에 상응하는 보상 할당을 설정합니다. 보상은 제안에 대한 찬성 또는 반대 여부와 관계없이 투표에 참여한 사용자에게 분배되며, 각 참여자의 보상은 해당 에포크 동안의 가장 높은 투표 가중치에 의해 결정됩니다. 스테이킹된 토큰과 발생한 보상은 글로벌 언락 날짜 이후에만 청구할 수 있으므로, 이 시스템은 지속적인 수동적 토큰 발행 소스라기보다는 주로 거버넌스 참여 메커니즘으로 작동합니다. [14]
