ListaDAO는 BNB, ETH, 스테이블코인을 포함한 담보 암호화 자산에 대한 수익 창출을 허용하는 오픈 소스 유동성 프로토콜입니다. 또한 탈중앙화 스테이블코인인 lisUSD("데스테이블코인")의 대출을 가능하게 합니다. ^[1]​

개요

2022년 Toru Watanabe와 Terry Huang에 의해 설립된 ListaDAO(원래 Helio Project)는 BNB를 위한 CDP 프로토콜과 리퀴드 스테이킹을 제공하는 탈중앙화 자율 조직입니다. 사용자는 다양한 유형의 담보를 사용하여 스테이블코인 lisUSD를 빌릴 수 있으며, Binance Lab으로부터 1,000만 달러의 투자를 받았습니다.

이 프로토콜은 유동성 솔루션과 금융 도구를 제공하여 DeFi를 개선하는 것을 목표로 합니다. ListaDAO는 혁신, 투명성 및 보안에 중점을 둡니다. 주요 구성 요소는 lisUSD 발행을 위한 CDP 시스템, BNB를 위한 리퀴드 스테이킹, 그리고 LISTA, lisUSD, slisBNB와 같은 토큰입니다.^[1]​^[2]​^[3]​^[4]​

제품

담보 부채 포지션 (CDP)

ListaDAO는 오픈 소스 CDP 프로토콜로 운영되어 사용자가 BNB 및 ETH와 같은 다양한 암호화 자산을 담보로 예치하고 탈중앙화 스테이블코인인 lisUSD를 빌릴 수 있도록 합니다. 이는 MakerDAO 모델을 채택하여 탈중앙화된 담보 기반 스테이블코인을 제공합니다.

이 프로토콜은 CDP, 리퀴드 스테이킹, 탈중앙화 거래소의 추가 유동성을 통해 자본 효율성을 개선함으로써 수탁 위험이나 제한된 안정성을 수반할 수 있는 전통적인 스테이블코인 모델의 과제를 해결하는 것을 목표로 합니다. ListaDAO는 L1 토큰, 리퀴드 스테이킹 토큰(LST), 리퀴드 리스테이킹 토큰(LRT)을 포함한 다양한 담보 유형을 수용하여 사용자에게 자산 활용의 유연성을 제공합니다.^[5]​^[6]​

Lista 혁신 존 (Innovation Zone)

Lista 혁신 존은 새로운 리퀴드 리스테이킹 토큰(LRT) 및 리퀴드 스테이킹 파생상품(LSD)을 lisUSD 대출을 위한 담보로 통합하도록 설계되었습니다. 이 이니셔티브는 ListaDAO가 암호화폐 및 DeFi 기술의 발전에 발맞추어 업데이트되도록 하는 것을 목표로 합니다.

이러한 새로운 자산과 관련된 잠재적 위험을 고려하여, ListaDAO는 더 엄격한 보안 검사와 더 높은 담보 요건을 적용합니다. 현재 포함된 자산은 weETH (Etherfi), ezETH (Renzo Protocol), BBTC (Bouncebit), solvBTC (Solv Protocol), STONE (Stakestone)입니다.^[7]​^[8]​

대출 청산

ListaDAO에서 청산은 담보 가치가 빌린 lisUSD 금액 아래로 떨어질 때 발생합니다. 그러면 담보는 부채를 상환하기 위해 더치 옥션(Dutch auction)을 통해 판매됩니다.

차입자를 포함한 사용자는 청산 프로세스를 시작하고 가스비 보상을 받을 수 있습니다. 경매된 담보는 참가자들에게 분배되며, 부채 상환 후 남은 잉여 자금은 차입자에게 반환됩니다.^[9]​

$lisUSD

lisUSD는 미국 달러에 페깅되는 것을 목표로 하는 탈중앙화 담보 기반 데스테이블코인입니다. 이는 사용자가 제공한 담보를 바탕으로 발행되며, CeVault에 보유된 자산을 통해 안정성을 유지하도록 설계되었습니다.^[14]​

리퀴드 스테이킹

리퀴드 스테이킹은 스테이킹된 자산을 보상을 받으면서도 거래하거나 DeFi 애플리케이션에서 활용할 수 있는 리퀴드 스테이킹 토큰(LST)으로 변환하는 것을 목표로 합니다. 이 접근 방식은 스테이킹 보상과 DeFi 활동에 동시에 참여할 수 있게 하여 자본 효율성을 높이고, 장기 락업 기간을 피함으로써 잠금 해제된 유동성을 제공하며, LST를 다양한 DeFi 플랫폼에서 사용할 수 있게 하여 결합성을 가능하게 합니다.^[10]​

$slisBNB

slisBNB는 Lista DAO에서 BNB를 위한 리퀴드 스테이킹 토큰으로, BNB의 스테이킹 APR에 맞춘 추가 수익을 제공하기 위해 고안되었습니다. 이는 BNB 스마트 체인과 이더리움 모두에서 작동합니다.

사용자는 slisBNB를 담보로 사용하여 Lista DAO에서 lisUSD를 빌릴 수 있습니다. 또한 다양한 파생상품을 위해 Tranchess에 통합되어 있으며, Thena Finance 및 PancakeSwap의 유동성 풀에서 사용할 수 있습니다. 또한 slisBNB는 Karak을 통해 리스테이킹될 수 있습니다.^[11]​

토크노믹스

$LISTA

LISTA는 Lista DAO의 거버넌스 토큰 역할을 합니다. LISTA를 veLISTA로 잠금으로써 사용자는 변경 사항 제안 및 투표를 포함한 거버넌스 활동에 참여할 수 있습니다. veLISTA 보유자는 LISTA 배출 형태의 보상을 받을 수 있습니다.

또한 LISTA는 자본 효율성을 높이고 대출을 용이하게 하며 잠재적으로 수익을 복리로 늘리기 위해 탈중앙화 거래소(DEX)의 파밍 풀에서 교환하거나 활용할 수 있습니다.^[12]​

할당

Lista DAO의 총 공급량은 10억 개의 LISTA 토큰입니다. 출시 시점에 총 공급량의 23%인 2억 3천만 개의 토큰이 유통됩니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

• 바이낸스 메가드롭(Binance Megadrop): 10% 잠금 해제.
• 에어드랍: 초기 8.5% 잠금 해제, 9월까지 추가 1.5% 잠금 해제.
• 생태계 성장: 3.5% 잠금 해제.
• 투자자 및 어드바이저: 출시 시 1% 잠금 해제; 나머지 18%는 2025년 6월부터 2년에 걸쳐 점진적으로 잠금 해제.
• 팀: 2025년 6월부터 5년에 걸쳐 점진적으로 3.5% 잠금 해제.

나머지 토큰은 다음과 같이 할당됩니다:

• 커뮤니티: 40%, 주당 312,500개부터 배출 시작(조정 가능).
• DAO 재무: 8%, 2024년 9월부터 잠금 해제 시작, 4년에 걸쳐 점진적 출시.
• 생태계: 9.5%, 출시 시 일부 잠금 해제 및 나머지는 5년에 걸쳐 분기별로 배포.^[13]

$veLISTA

veLISTA는 사용자가 거버넌스 권한과 보상을 얻기 위해 LISTA 토큰을 잠그는 veToken 모델을 기반으로 설계되었습니다. Lista DAO가 탈중앙화 구조로 전환됨에 따라 veLISTA 보유자는 거버넌스 영향력을 높이고 프로토콜 수수료를 공유할 것으로 예상됩니다. Lista DAO의 수익에는 조기 잠금 해제, lisUSD 대출, ETH 출금 및 리퀴드 스테이킹 운영 수수료가 포함됩니다.^[15]​^[16]​

거버넌스

Lista DAO에서 veLISTA 보유자는 수수료 변경 및 담보 관리와 같은 프로토콜 조정에 대해 투표할 수 있습니다. DAO는 거버넌스 권한을 핵심 팀에서 veLISTA 보유자에게 점진적으로 이전하는 것을 목표로 합니다.

핵심 팀만 제출할 수 있는 제안서는 3일간의 투표 기간 동안 열려 있습니다. 제안서가 통과되려면 veLISTA 보유자의 50% 이상의 지지가 필요하며 1~2주 이내에 실행됩니다. 핵심 팀은 보안 문제를 해결하기 위해 거부권을 보유하며 필요한 경우 제안을 무효화할 수 있습니다.^[17]​

코스믹 어드벤처 챌린지 (CAC)

코스믹 어드벤처 챌린지(CAC)는 Lista DAO 참가자들이 LISTA 에어드랍 지분에 기여하는 별개의 퀘스트를 통해 스타더스트(stardust)를 획득하도록 유도하는 것을 목표로 합니다.

참가자들은 TVL 예치, lisUSD 대출, 유동성 공급 또는 거래량 발생과 같은 작업을 수행하여 스타더스트를 축적할 수 있습니다. 각 퀘스트는 최종 LISTA 토큰 할당에 영향을 미치는 특정 규칙과 가중치에 의해 관리됩니다. ^[18]​